Решение проблемы фрагментации ликвидности на Ethereum
Один. Проблемы, с которыми сталкивается экосистема Ethereum
С ростом решений Layer 2 и различных приложений децентрализованных финансов, экосистема Ethereum сталкивается с все более серьезной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема проявляется в том, что ликвидность активов распределяется по множеству сетей Layer 1 и Layer 2, что затрудняет создание единого эффективного пула ликвидности. Разные сети Layer 2, стремясь увеличить общий объем заблокированных средств (TVL), приводят к тому, что активы и сделки распределяются по многим децентрализованным платформам и протоколам. Однако между этими платформами отсутствует эффективное соединение и совместимость, и ликвидность на каждой цепочке может функционировать только в рамках своих собственных независимых экосистем, что усугубляет общую проблему фрагментации затрат в Ethereum.
Ожидается, что в 2024 году будет запущено более 100 новых цепочек, связанных с Ethereum, и эта ситуация будет такой же сложной, как если бы в торговом центре каждый товар необходимо было оплачивать разными валютами. Чтобы справиться с этой задачей, Фонд Ethereum 20 февраля запустил Open Intents Framework (Открытый фреймворк намерений), целью которого является предоставление бесшовного торгового опыта, аналогичного "одной цепочке", для экосистемы Ethereum. Этот фреймворк быстро получил поддержку более 50 протоколов.
Согласно соответствующим материалам, Open Intents Framework состоит из трех основных компонентов:
Открытый решатель: написан на TypeScript, может отслеживать события на блокчейне и обрабатывать намерения. Этот решатель имеет независимость от протоколов и поддерживает множество функций, разработчики могут настраивать его в соответствии с потребностями.
Комбинируемые смарт-контракты: основанные на стандарте ERC-7683, определяют, как интерпретировать, выполнять и рассчитывать логику намерений, по умолчанию поддерживают торговлю лимитными ордерами и кросс-чейн расчеты.
Шаблоны пользовательского интерфейса: предоставляются настраиваемые шаблоны UI, предназначенные для упрощения доступа пользователей к продуктам.
II. ERC-7683: Универсальный стандарт для межцепочечных намерений
ERC-7683 является предложением по созданию единой, стандартизированной структуры для Ethereum и других блокчейнов, предназначенной для выражения и выполнения кросс-цепных операций. Этот стандарт был разработан несколькими известными протоколами с целью реализации намерений через стандартизацию кросс-цепей.
Основное содержание ERC-7683 включает в себя:
Кросс-чейн структура заказа: определяет стандартный формат кросс-чейн заказа, обеспечивая согласованность между различными блокчейнами и платформами.
Интерфейс расчетных контрактов: стандартизировал процесс обработки расчетов, позволяя выполнять расчеты между различными платформами в рамках кросс-чейн сделок.
Механизм завершения: внедрён механизм конкурентного завершения межцепочечных намерений, участники снижают затраты и повышают эффективность, предоставляя услуги.
Время окончания заполнения: используйте временные метки, чтобы обозначить время истечения срока намерения кросс-чейн, избегая длительного ожидания неэффективных транзакций.
Типы и содержание данных заказа: использование хэш-функции определенного типа для указания структуры и формата данных намерений, содержащих ключевые параметры кросс-цепочных транзакций.
Основные преимущества ERC-7683 заключаются в достижении бесшовного межсетевого взаимодействия и усилении возможностей управления. Он упрощает процессы межсетевых операций, снижая технические барьеры, одновременно предоставляя более эффективные решения для межсетевого управления децентрализованным автономным организациям (DAO).
Три. Намерения и направление развития DeFAI
Интенты (Intent) и децентрализованный финансовый искусственный интеллект (DeFAI) происходят от финансовых характеристик децентрализованных финансов (DeFi), но каждый из них сосредоточен на решении различных проблем. Основные вызовы DeFi в основном сосредоточены на масштабируемости и ликвидности. Интенты объединяют ликвидность через единые стандарты, в то время как DeFAI использует технологии искусственного интеллекта для оптимизации торговли и управления рисками.
Основная цель намерения заключается в упрощении процесса взаимодействия пользователей с помощью механизма "намеренно управляемых сделок". Пользователи могут задавать торговые намерения и стратегии, система будет автоматически выполнять их без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, увеличивая эффективность торговли. Кроме того, намерение может также решить проблему ликвидности в DeFi с помощью кроссчейн-технологий, разрушая барьеры между различными цепочками и оптимизируя ликвидные пулы.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на базе искусственного интеллекта в основном решает проблемы соблюдения норм и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных трендов, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, обеспечивая стабильность протокола и снижая операционные риски. ИИ может обрабатывать большие объемы рыночных данных, предоставляя пользователям более точную поддержку для принятия решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
С уровня абстракции аккаунта, уровня абстракции цепочки до намерений и DeFAI, уровень абстракции постоянно увеличивается, что является результатом технических и рыночных потребностей. Однако проблема фрагментации ликвидности по своей сути больше похожа на "проблему интеграции экосистемы", она зависит не только от увеличения уровня абстракции, но и от того, как оптимизировать существующие протоколы для ее решения.
Четыре. Ключевая роль децентрализованных бирж в содействии развитию ERC-7683
Несмотря на то, что "намерение" является масштабным нарративным концептом, основная поддержка ERC-7683 в значительной степени зависит от основных децентрализованных бирж для его реализации. Это связано с тем, что как намерение, так и DeFAI по своей сути направлены на лучшее обслуживание DeFi, а ключевым элементом поддержания здорового развития DeFi является ликвидность рынка. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективном предложении ликвидности" и "глубоко интегрированной ликвидности".
Оптимизация ликвидности: новая версия протокола децентрализованной биржи вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностными пулами, особенно для предоставления концентрированной ликвидности в различных ценовых диапазонах. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-чейн сделки более плавными. Новая версия заменяет необходимость развертывания отдельных смарт-контрактов для каждого пула на один управляющий контракт, что значительно снижает затраты на развертывание и обмен. Кроме того, новая функция позволяет разработчикам настраивать автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) пулы, позволяя протоколу ERC-7683 адаптироваться к различным рыночным требованиям и лучше соответствовать различным валютным парам и ликвидности активов.
Улучшение межцепочечного взаимодействия: основные децентрализованные биржи разрабатывают новые функции, которые, как ожидается, еще больше усилят межцепочечную совместимость. Это может включать новые механизмы межцепочечного мостирования или глубокую интеграцию с ERC-7683, предоставляя более эффективные каналы для межцепочечной обмена активами. Если будут предложены решения для межцепочечной ликвидности, это станет важной платформой для реализации межцепочечных намерений ERC-7683.
Зависимость реализации протокола межцепочечного взаимодействия: поскольку ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры межцепочечных транзакций и механизмов расчета, а основные децентрализованные биржи играют ключевую роль в экосистеме DeFi. Этот протокол, вероятно, будет зависеть от ликвидностных пулов, автоматизированного маркет-мейкинга и возможностей межцепочечных транзакций, предоставляемых этими платформами. Это не только поддержит эффективное выполнение ERC-7683, но, что более важно, обеспечит стабильность и безопасность межцепочечных и многосетевых транзакций.
Пять, практическое значение намерений
Когда мы отбрасываем абстрактное определение "намерения", его можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Концепция намерения восходит к статье, опубликованной 1 июня 2023 года, в которой подробно объясняется архитектура на основе намерений и ее риски. Однако эта концепция долгое время оставалась на теоретическом уровне, и проблемы фрагментации ликвидности и пути решения для решателей не были эффективно решены. Появление ERC-7683, похоже, принесло новую надежду на решение проблемы фрагментации ликвидности.
Цель и конечная задача ERC-7683 заключается в том, чтобы вдохнуть новую жизнь в децентрализованные биржи, что может вызвать новый виток в DeFi. Это не просто продолжение расширения Layer 2, а реализация более эффективных сделок, создание более богатых функций и более сильной кросс-чейн совместимости, а также внедрение новых механизмов стимулов или моделей торговли для привлечения большего числа пользователей и ликвидности.
Если новый вариант протокола децентрализованной биржи на уровне протокола внедрит новую логику смарт-контрактов или модели торговли, через ERC-7683 можно будет на основе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-цепочечную ликвидность, снизить затраты на сделки и добавить больше торговых пар и ликвидных пулов. Это сделает децентрализованную биржу не просто распределённым AMM, эти улучшения также станут важной частью "намерения".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum запустил стандарт кросс-чейн ERC-7683 для решения проблемы фрагментации ликвидности
Решение проблемы фрагментации ликвидности на Ethereum
Один. Проблемы, с которыми сталкивается экосистема Ethereum
С ростом решений Layer 2 и различных приложений децентрализованных финансов, экосистема Ethereum сталкивается с все более серьезной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема проявляется в том, что ликвидность активов распределяется по множеству сетей Layer 1 и Layer 2, что затрудняет создание единого эффективного пула ликвидности. Разные сети Layer 2, стремясь увеличить общий объем заблокированных средств (TVL), приводят к тому, что активы и сделки распределяются по многим децентрализованным платформам и протоколам. Однако между этими платформами отсутствует эффективное соединение и совместимость, и ликвидность на каждой цепочке может функционировать только в рамках своих собственных независимых экосистем, что усугубляет общую проблему фрагментации затрат в Ethereum.
Ожидается, что в 2024 году будет запущено более 100 новых цепочек, связанных с Ethereum, и эта ситуация будет такой же сложной, как если бы в торговом центре каждый товар необходимо было оплачивать разными валютами. Чтобы справиться с этой задачей, Фонд Ethereum 20 февраля запустил Open Intents Framework (Открытый фреймворк намерений), целью которого является предоставление бесшовного торгового опыта, аналогичного "одной цепочке", для экосистемы Ethereum. Этот фреймворк быстро получил поддержку более 50 протоколов.
Согласно соответствующим материалам, Open Intents Framework состоит из трех основных компонентов:
Открытый решатель: написан на TypeScript, может отслеживать события на блокчейне и обрабатывать намерения. Этот решатель имеет независимость от протоколов и поддерживает множество функций, разработчики могут настраивать его в соответствии с потребностями.
Комбинируемые смарт-контракты: основанные на стандарте ERC-7683, определяют, как интерпретировать, выполнять и рассчитывать логику намерений, по умолчанию поддерживают торговлю лимитными ордерами и кросс-чейн расчеты.
Шаблоны пользовательского интерфейса: предоставляются настраиваемые шаблоны UI, предназначенные для упрощения доступа пользователей к продуктам.
II. ERC-7683: Универсальный стандарт для межцепочечных намерений
ERC-7683 является предложением по созданию единой, стандартизированной структуры для Ethereum и других блокчейнов, предназначенной для выражения и выполнения кросс-цепных операций. Этот стандарт был разработан несколькими известными протоколами с целью реализации намерений через стандартизацию кросс-цепей.
Основное содержание ERC-7683 включает в себя:
Кросс-чейн структура заказа: определяет стандартный формат кросс-чейн заказа, обеспечивая согласованность между различными блокчейнами и платформами.
Интерфейс расчетных контрактов: стандартизировал процесс обработки расчетов, позволяя выполнять расчеты между различными платформами в рамках кросс-чейн сделок.
Механизм завершения: внедрён механизм конкурентного завершения межцепочечных намерений, участники снижают затраты и повышают эффективность, предоставляя услуги.
Время окончания заполнения: используйте временные метки, чтобы обозначить время истечения срока намерения кросс-чейн, избегая длительного ожидания неэффективных транзакций.
Типы и содержание данных заказа: использование хэш-функции определенного типа для указания структуры и формата данных намерений, содержащих ключевые параметры кросс-цепочных транзакций.
Основные преимущества ERC-7683 заключаются в достижении бесшовного межсетевого взаимодействия и усилении возможностей управления. Он упрощает процессы межсетевых операций, снижая технические барьеры, одновременно предоставляя более эффективные решения для межсетевого управления децентрализованным автономным организациям (DAO).
Три. Намерения и направление развития DeFAI
Интенты (Intent) и децентрализованный финансовый искусственный интеллект (DeFAI) происходят от финансовых характеристик децентрализованных финансов (DeFi), но каждый из них сосредоточен на решении различных проблем. Основные вызовы DeFi в основном сосредоточены на масштабируемости и ликвидности. Интенты объединяют ликвидность через единые стандарты, в то время как DeFAI использует технологии искусственного интеллекта для оптимизации торговли и управления рисками.
Основная цель намерения заключается в упрощении процесса взаимодействия пользователей с помощью механизма "намеренно управляемых сделок". Пользователи могут задавать торговые намерения и стратегии, система будет автоматически выполнять их без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, увеличивая эффективность торговли. Кроме того, намерение может также решить проблему ликвидности в DeFi с помощью кроссчейн-технологий, разрушая барьеры между различными цепочками и оптимизируя ликвидные пулы.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на базе искусственного интеллекта в основном решает проблемы соблюдения норм и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных трендов, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, обеспечивая стабильность протокола и снижая операционные риски. ИИ может обрабатывать большие объемы рыночных данных, предоставляя пользователям более точную поддержку для принятия решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
С уровня абстракции аккаунта, уровня абстракции цепочки до намерений и DeFAI, уровень абстракции постоянно увеличивается, что является результатом технических и рыночных потребностей. Однако проблема фрагментации ликвидности по своей сути больше похожа на "проблему интеграции экосистемы", она зависит не только от увеличения уровня абстракции, но и от того, как оптимизировать существующие протоколы для ее решения.
Четыре. Ключевая роль децентрализованных бирж в содействии развитию ERC-7683
Несмотря на то, что "намерение" является масштабным нарративным концептом, основная поддержка ERC-7683 в значительной степени зависит от основных децентрализованных бирж для его реализации. Это связано с тем, что как намерение, так и DeFAI по своей сути направлены на лучшее обслуживание DeFi, а ключевым элементом поддержания здорового развития DeFi является ликвидность рынка. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективном предложении ликвидности" и "глубоко интегрированной ликвидности".
Оптимизация ликвидности: новая версия протокола децентрализованной биржи вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностными пулами, особенно для предоставления концентрированной ликвидности в различных ценовых диапазонах. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-чейн сделки более плавными. Новая версия заменяет необходимость развертывания отдельных смарт-контрактов для каждого пула на один управляющий контракт, что значительно снижает затраты на развертывание и обмен. Кроме того, новая функция позволяет разработчикам настраивать автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) пулы, позволяя протоколу ERC-7683 адаптироваться к различным рыночным требованиям и лучше соответствовать различным валютным парам и ликвидности активов.
Улучшение межцепочечного взаимодействия: основные децентрализованные биржи разрабатывают новые функции, которые, как ожидается, еще больше усилят межцепочечную совместимость. Это может включать новые механизмы межцепочечного мостирования или глубокую интеграцию с ERC-7683, предоставляя более эффективные каналы для межцепочечной обмена активами. Если будут предложены решения для межцепочечной ликвидности, это станет важной платформой для реализации межцепочечных намерений ERC-7683.
Зависимость реализации протокола межцепочечного взаимодействия: поскольку ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры межцепочечных транзакций и механизмов расчета, а основные децентрализованные биржи играют ключевую роль в экосистеме DeFi. Этот протокол, вероятно, будет зависеть от ликвидностных пулов, автоматизированного маркет-мейкинга и возможностей межцепочечных транзакций, предоставляемых этими платформами. Это не только поддержит эффективное выполнение ERC-7683, но, что более важно, обеспечит стабильность и безопасность межцепочечных и многосетевых транзакций.
Пять, практическое значение намерений
Когда мы отбрасываем абстрактное определение "намерения", его можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Концепция намерения восходит к статье, опубликованной 1 июня 2023 года, в которой подробно объясняется архитектура на основе намерений и ее риски. Однако эта концепция долгое время оставалась на теоретическом уровне, и проблемы фрагментации ликвидности и пути решения для решателей не были эффективно решены. Появление ERC-7683, похоже, принесло новую надежду на решение проблемы фрагментации ликвидности.
Цель и конечная задача ERC-7683 заключается в том, чтобы вдохнуть новую жизнь в децентрализованные биржи, что может вызвать новый виток в DeFi. Это не просто продолжение расширения Layer 2, а реализация более эффективных сделок, создание более богатых функций и более сильной кросс-чейн совместимости, а также внедрение новых механизмов стимулов или моделей торговли для привлечения большего числа пользователей и ликвидности.
Если новый вариант протокола децентрализованной биржи на уровне протокола внедрит новую логику смарт-контрактов или модели торговли, через ERC-7683 можно будет на основе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-цепочечную ликвидность, снизить затраты на сделки и добавить больше торговых пар и ликвидных пулов. Это сделает децентрализованную биржу не просто распределённым AMM, эти улучшения также станут важной частью "намерения".