LSDFi является продуктом DeFi на основе LSD, который преобразует застейканный ETH в торгуемый актив через LSD, разблокируя ликвидность и снижая порог застекинга. Пользователи могут застейкать любое количество ETH, а после получения LSD могут использовать его для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация Децентрализованных финансов (DeFi), новые проекты привлекают пользователей за счет стимулов для застейкать ETH/LSD, чтобы получить долю на рынке и контроль над LSD. Некоторые проекты также используют динамическую доходность для стимулирования пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
LP ( доход 10% + )
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность не превышает 5%, в основном полагаясь на субсидии токенов для увеличения APY. Застейкать, кроме получения вознаграждения за стейкинг ETH, также можно получить вознаграждение за LP. С увеличением базы LSD, после обновления Шанхая масштаб LP может еще больше увеличиться.
Круговые займы ( доход 10% + )
С помощью AAVE и LIDO был проведен крупномасштабный кредитный арбитраж на основной сети Ethereum с использованием stETH:
За застейкание ETH в LIDO получить stETH
Вложите stETH в AAVE и займите ETH
Повторите вышеуказанную операцию
Хотя риск ликвидации довольно высок, но APR зависит от количества циклов. Теоретически, все кредитные протоколы могут использовать эту стратегию, в будущем могут появиться автоматические продукты для циклического кредитования.
Доходность (10%+)
Yearn Finance создает ликвидный пул на Curve, повышая APY по LSD до 5,89%. Пользователи могут напрямую застейкать stETH, в настоящее время стоимость пула составляет 16,4 миллиона долларов. Существует много аналогичных старых проектов, которые повышают доходность, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ.
Проекты традиционных Децентрализованные финансы, такие как Yearn, входящие в область LSD, также косвенно отражают важность этого сегмента.
EigenLayer ( доход неизвестен )
EigenLayer предлагает несколько способов застейкать, включая ликвидный застейк, подобный Lido, и сверхликвидный застейк. Последний позволяет застейкать LP, конкретно включая:
LSD заステйкать: активы, уже заステйканные в Lido или Rocket Pool, снова заステйкаются в EigenLayer
LSD LPзастейкать: как Curve stETH-ETH LP Token снова застыкать в EigenLayer
Стимулирующие проекты LSDFi
Увеличьте эффективность капитала с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т. д., или используйте высокий APY для привлечения сбережений или достижения других целей.
В целом, между проектами LSDFi существует широкое пространство для сотрудничества. В будущем могут появиться продукты с различными уровнями риска и доходности от 4% до 500%+. Война LSD уже началась, и это соревнование может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%. Из-за особенностей экосистемы Ethereum, даже с учетом стимулов LSDFi, стейкинг не будет очень выгодным для большинства людей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
LSDFi развивается стремительно: пять форм открывают новые возможности для заステкать ETH
LSDFi является продуктом DeFi на основе LSD, который преобразует застейканный ETH в торгуемый актив через LSD, разблокируя ликвидность и снижая порог застекинга. Пользователи могут застейкать любое количество ETH, а после получения LSD могут использовать его для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация Децентрализованных финансов (DeFi), новые проекты привлекают пользователей за счет стимулов для застейкать ETH/LSD, чтобы получить долю на рынке и контроль над LSD. Некоторые проекты также используют динамическую доходность для стимулирования пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность не превышает 5%, в основном полагаясь на субсидии токенов для увеличения APY. Застейкать, кроме получения вознаграждения за стейкинг ETH, также можно получить вознаграждение за LP. С увеличением базы LSD, после обновления Шанхая масштаб LP может еще больше увеличиться.
С помощью AAVE и LIDO был проведен крупномасштабный кредитный арбитраж на основной сети Ethereum с использованием stETH:
Хотя риск ликвидации довольно высок, но APR зависит от количества циклов. Теоретически, все кредитные протоколы могут использовать эту стратегию, в будущем могут появиться автоматические продукты для циклического кредитования.
Yearn Finance создает ликвидный пул на Curve, повышая APY по LSD до 5,89%. Пользователи могут напрямую застейкать stETH, в настоящее время стоимость пула составляет 16,4 миллиона долларов. Существует много аналогичных старых проектов, которые повышают доходность, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ.
Проекты традиционных Децентрализованные финансы, такие как Yearn, входящие в область LSD, также косвенно отражают важность этого сегмента.
EigenLayer предлагает несколько способов застейкать, включая ликвидный застейк, подобный Lido, и сверхликвидный застейк. Последний позволяет застейкать LP, конкретно включая:
Увеличьте эффективность капитала с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т. д., или используйте высокий APY для привлечения сбережений или достижения других целей.
В целом, между проектами LSDFi существует широкое пространство для сотрудничества. В будущем могут появиться продукты с различными уровнями риска и доходности от 4% до 500%+. Война LSD уже началась, и это соревнование может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%. Из-за особенностей экосистемы Ethereum, даже с учетом стимулов LSDFi, стейкинг не будет очень выгодным для большинства людей.