Уникальные преимущества ETH в эпоху стейблкоинов

Спрос на доллар США в мире растет爆炸式增长. Несмотря на то, что "де-долларизация" стала热门话题, более важный тренд начинает проявляться: более 4 миллиардов людей и миллионы предприятий активно ищут возможности получения долларов через стейблкоин, что представляет собой крупнейшую экспансию сетевого эффекта доллара за десятилетия.

Это создало беспрецедентные возможности для Ethereum. С 2020 года объем стейблкоинов, предоставляемых индивидуальным пользователям по всему миру, увеличился в 60 раз и превысил 200 миллиардов долларов США. Миллионы новых держателей долларов США нуждаются не только в цифровых наличных, но также в доходах, инвестиционных возможностях и финансовых услугах. Из-за ограничений в регулировании и инфраструктуре традиционным финансам трудно обслуживать этот огромный развивающийся рынок.

Эфир имеет уникальные преимущества и может предоставить глобальную финансовую инфраструктуру для этой новой экономики цифрового доллара, в то время как ETH будет напрямую извлекать выгоду из этого роста.

Стейблкоин приносит миллионы новых держателей долларов

В мире существует огромный потенциальный спрос на доллары как со стороны индивидуальных, так и со стороны корпоративных клиентов.

Люди по всему миру хотят использовать доллары для обеспечения безопасности:

• Более 4 миллиардов людей сталкиваются с огромными валютными рисками, причины которых включают политическую нестабильность, неэффективную денежно-кредитную политику и структурную инфляцию.
• По оценкам, 21% населения мира живет в странах с годовыми темпами инфляции выше 6%, что быстро подрывает сбережения и покупательную способность.
• Для этих групп людей владение долларом означает финансовую безопасность. Доллар рассматривается как средство хранения стоимости, инструмент для трансакций через границу, а также способ хеджирования колебаний национальной валюты.

Предприятиям нужны доллары для проведения сделок:

• Доллар по-прежнему является доминирующей валютой в международной торговле, 88% глобальных валютных сделок хотя бы одна сторона связана с долларом.
• Компании на развивающихся рынках полагаются на ликвидность доллара для международных платежей, импорта и управления цепочками поставок, в то время как местные банки и валютные рынки в этих регионах обычно ограничены или нестабильны.
• Малые и средние предприятия, а также фрилансеры все чаще нуждаются в цифровых долларах для получения вознаграждения и избежания валютных рисков.

Исторически впервые любой в мире может держать доллары через стейблкоин:

• Любой, кто имеет доступ к интернету, может владеть и торговать долларами — без банков, без государственного разрешения, доступно по всему миру круглосуточно.
• Таким образом, с 2020 года рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась в 60 раз.
• Применение высоких пиков сосредоточено на ранее исключенных из долларовых финансов новых рынках. Нигерия стала вторым по величине криптовалютным рынком в мире, в то время как в Китае, несмотря на запреты, применение подпольной криптовалюты продолжает развиваться.

стейблкоин создает новую группу держателей долларов среди крупнейших мировых групп населения — компании устанавливают цены в USDT, а домохозяйства сберегают в USDC. Они способствуют фундаментальному расширению рынка финансовых услуг в долларах.

Новые держатели долларов США ищут доход, создавая возможности для новой глобальной финансовой инфраструктуры

стейблкоин держатели хотят, чтобы их средства работали.

Сегодня миллионы людей могут держать доллары с помощью стейблкоинов. Но их желания далеко не ограничиваются этим. Частные лица и предприятия естественно хотят использовать средства для получения дохода, инвестиций и роста богатства.

Традиционные финансы не могут обслуживать этот новый рынок:

• Американская банковская система требует соблюдения регуляторных норм, исключая большинство глобальных участников.
• Кросс-балансовые финансовые услуги по-прежнему дорогие, медленные и ограничены по регионам.
• Традиционные финансы создавались для организаций и состоятельных частных лиц, а не для глобального ритейла.
• Географические и регуляторные барьеры препятствуют участию миллиардов долларов в финансировании, номинированном в долларах.

Это создало спрос на новую финансовую инфраструктуру, которая может обслуживать миллиарды держателей стейблкоинов по всему миру, позволяя им использовать новые доллары.

Эфириум отвечает трем основным требованиям владельцев стейблкоинов по всему миру

Новая финансовая инфраструктура, предоставляющая услуги держателям стейблкоинов, должна одновременно соответствовать трем ключевым требованиям:

1. Доступно по всему миру — должно быть доступно в любом месте с доступом в интернет, от Нью-Йорка до Нигерии, и до сельской местности Непала. Из-за географического положения или регуляторных причин большинство регионов мира не могут получить финансирование, основанное на долларах.

2. Для учреждений безопасность — необходимо обеспечить безопасность, надежность, четкость регулирования и настраиваемость, необходимые для создания финансовых продуктов на миллиарды долларов.

3. Сопротивление вмешательству правительства — необходимо не поддаваться контролю какого-либо одного правительства, поскольку многие правительства предпочитают ограничивать обращение доллара, чтобы защитить местную валюту и контролировать движение капитала.

Эфириум удовлетворяет всем трем требованиям:

• Доступно по всему миру: любой человек с доступом в интернет может использовать Ethereum круглосуточно.

• Для безопасности учреждений:

  • Безопасность — на всех программируемых блокчейнах, наибольшая экономическая безопасность и степень децентрализации. Самая зрелая инфраструктура безопасности — с наибольшим количеством открытых разработчиков, проверенных контрактов, аудиторов безопасности и инструментов.
  • Надежный — работает 100% времени в течение 10 лет, независимо от рыночных крахов или геополитических событий.
  • Соответствие нормативным требованиям — американские регуляторы классифицируют ETH как товар, предоставляя тем самым четкую правовую основу.
  • Настраиваемый — L1+L2 фреймворк Ethereum обеспечивает настраиваемость, позволяя учреждениям оптимизировать его для конкретных случаев использования и соответствовать требованиям регулирования.
  • Отличная производительность — обладая крупнейшей в мире цифровой финансовой экономикой: стейблкоин с рыночной капитализацией более 140 миллиардов долларов, инвестиции в децентрализованные финансы (DeFi) превышают 60 миллиардов долларов, а токенизация реальных активов составляет более 7 миллиардов долларов.

• Сопротивление вмешательству государства: государство не может захватить единую контрольную точку, чтобы контролировать или ограничивать сеть.

Эфириум благодаря своим мощным децентрализованным характеристикам уникально удовлетворяет эти требования — его история происхождения сегодня практически не может быть повторена.

• Мощная децентрализация делает Ethereum доступным, безопасным и надежным по всему миру и способным противостоять вмешательству правительства.
• Такой уровень децентрализации укоренён в происхождении и культуре Ethereum.
  • Эфириум изначально был блокчейном, финансируемым сообществом и использующим механизм доказательства работы, что сделало его владение активами очень широким. Однако сегодняшняя обстановка делает его неподходящим для запуска таким образом.
  • Его культура всегда ставит на первое место децентрализацию — поддерживая дорогое разнообразие клиентов и сопротивляясь централизованным кратким путям — эту культуру почти невозможно изменить.
• Результатом стало то, что Ethereum приобрел децентрализованные преимущества, которые другие цепочки не могут легко скопировать, и это также обеспечило Ethereum долговременную защиту.
  • Более 1 миллиона валидаторов в более чем 100 странах
  • Несколько независимых команд разработчиков обеспечивают гибкость и максимальную экосистему разработчиков с открытым исходным кодом
  • Из-за запуска, финансируемого сообществом, и происхождения доказательства работы, право собственности на активы широко.

Нет других альтернатив, которые могли бы одновременно удовлетворить все три требования.

ETH становится резервным активом новой цифровой долларовой экономики

Что такое резервные активы?

В любой финансовой системе резервные активы являются надежным основанием, поддерживающим все. Это залоговые активы, сбережения или ликвидные активы, которые принадлежат учреждениям, протоколам и пользователям, используемые для хранения стоимости, обеспечения кредитов и расчетов по сделкам.

В традиционной системе доллар, государственные облигации США и золото являются примерами резервных активов, поскольку они надежны, имеют высокую ликвидность и широко принимаются.

ETH естественным образом сыграл эту роль

С миллиардами долларов, проходящими через стейблкоины на Ethereum, участникам необходимо безопасное, без разрешения и эффективное средство для поддержки заимствования, стейкинга и генерации дохода. ETH в этом отношении обладает уникальными преимуществами, потому что:

• Редкий и надежный: предложение ETH предсказуемо, инфляция низка и не контролируется центральными органами.
• Производительность: в отличие от золота или статического доллара, ETH генерирует доход через стейкинг — аналогично тому, как доход получается от владения недвижимостью или государственными облигациями.
• Утилита залога: ETH уже является крупнейшим залоговым активом в экосистеме Ethereum, поддерживающим кредитные протоколы на сумму 19 миллиардов долларов. Институты держат его, потому что им нужно это для выхода на рынок DeFi.
• Защита от конфискации и цензуры: ETH не может быть заморожен или конфискован правительством, что делает его более устойчивым по сравнению с централизованными активами.
• Программируемый и с высокой ликвидностью: ETH глубоко интегрирован в всю цепочку финансовой системы, обеспечивая беспрецедентную ликвидность для крупных сделок.

Это делает ETH ценным

С ростом числа пользователей, держащих стейблкоин и нуждающихся в финансовых услугах, им необходим резервный актив для поддержки этих действий. ETH может приносить доход, обеспечивать безопасность сети и поддерживать DeFi-кредитование — поэтому, по мере развития системы, спрос на ETH будет естественно расти.

Проще говоря: большее принятие стейблкоинов → большее количество активностей в блокчейне → больше спроса на ETH как обеспечение → учреждения и пользователи держат больше ETH.

L2 увеличил спрос на ETH

Рост Layer-2 на Ethereum дополнительно стимулировал спрос на ETH. Путем снижения транзакционных издержек, ускорения скорости транзакций и предоставления новых возможностей, Layer-2 открыл больше областей, где ETH может использоваться в качестве залога. Это расширило охват ETH и укрепило его статус в качестве резервного актива цифровой долларовой экономики.

ETH стал глобальным средством хранения ценности

Увеличивающийся спрос на ETH также позволяет ему занимать значительную долю на традиционном рынке сохранения стоимости.

• Как и биткойн, эфириум обладает более превосходными характеристиками хранения ценности, чем традиционные активы, такие как золото (SoV).
• ETH и BTC не будут конкурировать друг с другом, а могут в будущем поделить часть стоимости традиционных SoV активов в 5 триллионов долларов, таких как ( золото, государственные облигации, акции, недвижимость ).
• ETH кроме свойств SoV биткойна, также предоставляет доход для держателей.
• Создание дохода является большим преимуществом, так как инвесторы обычно предпочитают активы с доходом. Американские домохозяйства владеют акциями с дивидендами на сумму около 32 триллионов долларов, в то время как стоимость золота, которым они владеют, составляет менее 1 триллиона долларов.

ETH обладает характеристиками, превосходящими традиционные активы SoV, и может предоставить доход.

Вывод: держать ETH - это лучший способ участвовать в экономике стейблкоинов

Рост экономики стейблкоинов создал мощное маховик для Ethereum и ETH.

С увеличением использования стейблкоинов на Эфириуме, спрос на ETH также возрос. Более высокая стоимость ETH и более безопасная сеть привлекли больше учреждений и услуг, что в свою очередь способствовало дальнейшему распространению стейблкоинов.

Альтернативные решения сталкиваются с серьезными вызовами при копировании этого маховика:

• Традиционные финансы не могут обслуживать миллиарды людей, исключённых из-за географических и регуляторных барьеров.
• Системы, контролируемые государством, по-прежнему подвержены политическому влиянию и ограничениям юрисдикции.
• Биткойн лишен программируемости сложных финансовых услуг.
• Другие блокчейны не обладают необходимой для учреждений безопасностью, надежностью и настраиваемостью, а также недостаточно децентрализованы, чтобы противостоять государственному вмешательству.

Результат: владение ETH может быть самым простым и эффективным способом получить доступ к постоянно растущей экономике стейблкоинов.

• Вы также можете выбрать инвестиции в определенные DeFi-протоколы, которые получают выгоду от расширения стейблкоинов. Но это более рискованно и требует профессиональных знаний.
• Для большинства розничных и институциональных участников ETH предоставляет самый простой доступ ко всей цифровой