Новые правила налогообложения DeFi в США: новая интерпретация финансовой колонизации и меры реагирования отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба опубликовали важное новое правило, которое включает поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокеров". Согласно этому правилу, начиная с 2026 года, платформы, включая фронтальные интерфейсы децентрализованных бирж, должны собирать данные о транзакциях пользователей и начиная с 2027 года подавать информацию в Налоговую службу через форму 1099, включая общие доходы пользователей, детали транзакций и информацию о налогоплательщиках.
Хотя новая политика вступит в силу еще через год-два, и определение "брокера" вызывает споры и может столкнуться с трудностями, нам необходимо обсудить исторический контекст введения этой политики и стратегии реагирования участников отрасли.
Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
традиционная колониальная логика ресурсов
Традиционная колониальная эпоха в основном осуществляла захват ресурсов через военную силу и территориальное владение. Например, Великобритания контролировала индийский хлопок и чай через Ост-Индийскую компанию, Испания грабила золото в Латинской Америке, все это типичные примеры прямого захвата ресурсов для осуществления перераспределения богатства.
Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, реализуя перераспределение богатства через движение капитала и контроль над налогами. Закон США о соблюдении налогового законодательства в отношении иностранных счетов (FATCA) является важным проявлением этой логики, требуя от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получить больше налоговых доходов и одновременно усилить свой контроль над мировой экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA обязывает мировые финансовые учреждения раскрывать информацию об активах граждан США, что стало прецедентом для вооружения налогов. Новые налоговые правила для Децентрализованные финансы продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой.
Технология и доллар: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблов в 200 миллиардов долларов доля стейблов, привязанных к доллару, превышает 95%, а основными активами, на которые они привязаны, являются государственные облигации США и резерв в долларах. Долларовые стейблы, такие как USDT и USDC, благодаря своему применению в глобальной платежной системе, не только укрепили глобальную позицию доллара, но и заблокировали больше международного капитала в финансовой системе США.
Привлекательность финансовых продуктов: биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капиталовложения на американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты не только предоставляют более широкие возможности для реализации налоговых правил США, но и дополнительно вовлекают глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованные финансы. Масштаб токенизации американских государственных облигаций достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, одновременно создавая для США новые рычаги влияния на глобальных капитальных рынках. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальное обращение государственных облигаций.
Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году федеральный дефицит США приблизился к 1,7 триллиона долларов, что стало следствием фискальных стимулов и инвестиций в инфраструктуру после пандемии. В то же время глобальная рыночная капитализация криптовалюты на краткое время превысила 3 триллиона долларов, однако большая часть оставалась вне налоговой системы. Это, очевидно, неприемлемо для современного государства, зависящего от налоговых поступлений.
Исторически США всегда искали способы расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является примером того, как расширение охвата налогом на прирост капитала помогло заполнить бюджетный дефицит. А сейчас криптовалюта стала новой целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Восход Децентрализованных финансов и стабильных монет ставит под сомнение доминирование доллара в глобальной платежной системе. Хотя стабильные монеты являются продолжением доллара и создают параллельную "частную валютную" систему, привязываясь к доллару, они также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая децентрализованная форма валюты может представлять собой долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
С помощью налогового регулирования США не только стремятся получить финансовую выгоду, но и пытаются заново установить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и компромиссы профессионалов
Оценка важности американского рынка
Как работник DeFi-проекта, первым шагом является рациональная оценка стратегической ценности американского рынка для бизнеса. Если основной объем торгов и база пользователей платформы приходятся на американский рынок, то выход из США может означать огромные потери. А если доля американского рынка не велика, то полный выход становится допустимым вариантом.
Три основных стратегии реагирования
Частичное соблюдение: компромиссный путь
Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований по соблюдению законодательства со стороны пользователей в США.
Отделить протокол от фронтенда, чтобы уменьшить юридические риски с помощью DAO или других методов управления сообществом.
Введение механизма KYC, отчет о необходимых данных только для пользователей из США.
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Реализовать географическую блокировку, ограничив доступ пользователей из США по IP.
Сосредоточить ресурсы на более благоприятных для криптовалют рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа.
Полная децентрализация: соблюдение технологий и концепций
Отказ от фронтенд-сервисов, полное переключение платформы на протоколы автономии.
Разработка бездоверительных инструментов соблюдения норм (таких как система налоговой отчетности на блокчейне), технически обходящих регулирование.
Более глубокие размышления: будущее игры между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. Но в долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованных финансов: с одной стороны будут полностью соответствующие крупные платформы, а с другой — небольшие децентрализованные проекты, которые выберут скрытую работу.
США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкурентной среды. Если другие страны примут более мягкое регулирование криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Децентрализованные финансы в основе своей имеют свободу, тогда как основа правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. Возможно, в будущем криптоиндустрия будет существовать в форме "комплаентной децентрализации": технологические инновации будут сосуществовать с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность будут двигаться поочередно.
Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность трансформации. На этом историческом этапе каждый участник должен ответить на вопрос, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от прогресса технологий, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые правила налогообложения DeFi в США: анализ новой модели финансовой колонизации и стратегий реагирования отрасли
Новые правила налогообложения DeFi в США: новая интерпретация финансовой колонизации и меры реагирования отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба опубликовали важное новое правило, которое включает поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокеров". Согласно этому правилу, начиная с 2026 года, платформы, включая фронтальные интерфейсы децентрализованных бирж, должны собирать данные о транзакциях пользователей и начиная с 2027 года подавать информацию в Налоговую службу через форму 1099, включая общие доходы пользователей, детали транзакций и информацию о налогоплательщиках.
Хотя новая политика вступит в силу еще через год-два, и определение "брокера" вызывает споры и может столкнуться с трудностями, нам необходимо обсудить исторический контекст введения этой политики и стратегии реагирования участников отрасли.
Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
традиционная колониальная логика ресурсов
Традиционная колониальная эпоха в основном осуществляла захват ресурсов через военную силу и территориальное владение. Например, Великобритания контролировала индийский хлопок и чай через Ост-Индийскую компанию, Испания грабила золото в Латинской Америке, все это типичные примеры прямого захвата ресурсов для осуществления перераспределения богатства.
Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, реализуя перераспределение богатства через движение капитала и контроль над налогами. Закон США о соблюдении налогового законодательства в отношении иностранных счетов (FATCA) является важным проявлением этой логики, требуя от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получить больше налоговых доходов и одновременно усилить свой контроль над мировой экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA обязывает мировые финансовые учреждения раскрывать информацию об активах граждан США, что стало прецедентом для вооружения налогов. Новые налоговые правила для Децентрализованные финансы продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой.
Технология и доллар: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблов в 200 миллиардов долларов доля стейблов, привязанных к доллару, превышает 95%, а основными активами, на которые они привязаны, являются государственные облигации США и резерв в долларах. Долларовые стейблы, такие как USDT и USDC, благодаря своему применению в глобальной платежной системе, не только укрепили глобальную позицию доллара, но и заблокировали больше международного капитала в финансовой системе США.
Привлекательность финансовых продуктов: биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капиталовложения на американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты не только предоставляют более широкие возможности для реализации налоговых правил США, но и дополнительно вовлекают глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованные финансы. Масштаб токенизации американских государственных облигаций достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, одновременно создавая для США новые рычаги влияния на глобальных капитальных рынках. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальное обращение государственных облигаций.
Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году федеральный дефицит США приблизился к 1,7 триллиона долларов, что стало следствием фискальных стимулов и инвестиций в инфраструктуру после пандемии. В то же время глобальная рыночная капитализация криптовалюты на краткое время превысила 3 триллиона долларов, однако большая часть оставалась вне налоговой системы. Это, очевидно, неприемлемо для современного государства, зависящего от налоговых поступлений.
Исторически США всегда искали способы расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является примером того, как расширение охвата налогом на прирост капитала помогло заполнить бюджетный дефицит. А сейчас криптовалюта стала новой целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Восход Децентрализованных финансов и стабильных монет ставит под сомнение доминирование доллара в глобальной платежной системе. Хотя стабильные монеты являются продолжением доллара и создают параллельную "частную валютную" систему, привязываясь к доллару, они также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая децентрализованная форма валюты может представлять собой долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
С помощью налогового регулирования США не только стремятся получить финансовую выгоду, но и пытаются заново установить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и компромиссы профессионалов
Оценка важности американского рынка
Как работник DeFi-проекта, первым шагом является рациональная оценка стратегической ценности американского рынка для бизнеса. Если основной объем торгов и база пользователей платформы приходятся на американский рынок, то выход из США может означать огромные потери. А если доля американского рынка не велика, то полный выход становится допустимым вариантом.
Три основных стратегии реагирования
Частичное соблюдение: компромиссный путь
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Полная децентрализация: соблюдение технологий и концепций
Более глубокие размышления: будущее игры между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. Но в долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованных финансов: с одной стороны будут полностью соответствующие крупные платформы, а с другой — небольшие децентрализованные проекты, которые выберут скрытую работу.
США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкурентной среды. Если другие страны примут более мягкое регулирование криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Децентрализованные финансы в основе своей имеют свободу, тогда как основа правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. Возможно, в будущем криптоиндустрия будет существовать в форме "комплаентной децентрализации": технологические инновации будут сосуществовать с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность будут двигаться поочередно.
Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность трансформации. На этом историческом этапе каждый участник должен ответить на вопрос, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от прогресса технологий, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.