В апреле 2024 года рынок криптоактивов переживает сильные колебания, после достижения исторического максимума в марте, цена биткойна подверглась значительной коррекции. В начале месяца цена биткойна упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. Весь месяц цена резко колебалась, что было в основном вызвано макроэкономическими факторами и изменениями рыночных настроений. Эти изменения отражают ожидания изменения процентных ставок в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предвещал это падение, а ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась, что предвещает предстоящее коррекцию. Для многих наблюдателей изменения в рыночном настроении делают эту коррекцию неизбежной, и за пределами торгового времени ETF в США произошло значительное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает о том, что, хотя многие рассматривают BTC как "средство хранения ценности", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
На протяжении всего месяца цена BTC колебалась в диапазоне от 73,000 до 60,000 долларов. Эта относительная стабильность может быть связана с несколькими факторами. Неожидательное падение индекса доллара DXY является значительным влиянием. Ослабление доллара обычно делает цену BTC более привлекательной, что поддерживает цену BTC.
Отношение инвесторов к событию уменьшения вознаграждения за блок BTC также может повлиять на рыночные ожидания. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не испытала значительного влияния.
Несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок. В конце апреля BTC находился на нижнем конце ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах криптоинвестирования
Важным достижением апреля стало продолжение исследования токенизации активов: одна крупная управляющая компания выпустила цифровой ликвидный фонд институционального уровня. Этот фонд открыт только для аккредитованных инвесторов, которые соответствуют минимальному размеру инвестиций, и представляет собой токены на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо-соглашения, а дивиденды выплачиваются токенами. Эта инновационная модель не только предлагает новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Управляемые фондом активы превышают 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологией блокчейн. Благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, функции токена были улучшены, связаны с пулом смарт-контрактов USDC, что позволяет осуществлять прямой выкуп и обеспечивать постоянную ликвидность. Инвесторы могут в любое время конвертировать свои активы в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Это особенно выгодно для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, и предоставляет бесшовный способ быстрого получения средств для бизнеса.
Регулирование и региональная экспансия
В апреле регуляторные действия были особенно важными, в частности, Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойны и эфиры. Это меняет правила игры для азиатского рынка, хотя доступ инвесторов из материкового Китая все еще под строгими ограничениями. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупных банков Германии объявил о готовности предоставить услуги по криптоторговле и хранению. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает растущую популярность мнения о том, что Криптоактивы являются законным инвестиционным активом. Банк сосредоточен на интеграции криптосервисов в бизнес-модель, а не только на стремлении к спекулятивной прибыли, что отражает более глубокое и практическое применение технологии блокчейн в корпоративных финансах.
Развитие Эфириума и вызовы регулирования
Динамика Эфириума схожа с Биткойном, но сталкивается с более интенсивным вниманием со стороны регуляторов. Один из регуляторов долго не принимает решения по заявке на спотовый ETF Эфириума, требуя от общественности комментариев к предложенному поправке, что демонстрирует осторожный подход регуляторов и продолжающуюся неопределенность в регуляторной среде.
Стоит отметить, что одна из компаний, связанных с Ethereum, подала иск к регуляторным органам, оспаривая решение о классификации ETH как ценной бумаги. Этот иск может прояснить статус регулирования Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может изменить рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна произошло как и ожидалось, что снизило вознаграждение майнеров за блок вдвое. Это имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя непосредственного влияния на цену не наблюдается, со временем сокращение вознаграждения может привести к более высоким транзакционным сборам, так как майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход имеет решающее значение для будущего биткойна как торговой сети, особенно учитывая, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительной стороной является продолжение развития сетей Layer2, что помогает сбалансировать компромисс между безопасностью (, более важной для крупных переводов ), и затратами (, более критичными для мелких переводов ).
Макроокружение
Динамика золота и связь с Криптоактивами
Апрельское золото все еще в центре внимания. Несмотря на снижение объема активов в одном из основных золотых ETF, цена на золото продолжает расти. Это расхождение заслуживает внимания, особенно в азиатском регионе по сравнению с Северной Америкой и Европой, хотя рыночная инфраструктура менее развита, здесь зафиксированы чистые притоки в золото ETF.
Центральные банки продолжают активно покупать золото, поддерживая десятилетнюю тенденцию к увеличению покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования кризисов, а не из-за отказа от доллара. Единственной причиной увеличения покупок в прошлом году было поведение золота в условиях кризиса, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликается с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиск международных платежных опций вне доллара", что демонстрирует более широкую потребность рынка в надежных альтернативах вне обычной финансовой системы.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
В начале апреля внимание приковано к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали горячие обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем предполагалось.
Прогресс занятости в США и FOMC
Данные о занятости в США привлекают большое внимание и ожидается, что они покажут легкое ослабление на рынке труда. Эти данные обычно предвещают официальную статистику занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на тенденцию к смягчению, при этом уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Отчеты JOLTS и Challenger дополнительно предоставляют информацию о найме и увольнениях.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил проблему устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок Федеральной резервной системы.
Рынок государственных облигаций напряжен и квартальный отчет по финансам США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов раскрыл ключевые финансовые стратегии, подробно описав предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, что напрямую влияет на ликвидность на рынке. Это обновление отразилось на рынке государственных облигаций, где с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, за чем внимательно следят инвесторы. В отчете подчеркивается, что во втором квартале Министерство финансов ожидает корректировки заимствований, которые на 41 миллиард долларов больше, чем ранее ожидалось, в общей сложности 243 миллиарда долларов. Хотя увеличение кажется значительным, по сравнению с колоссальным и постоянно растущим общим объемом государственных облигаций (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов ), это все же невеликая сумма.
Глобальная перспектива
Внимание также стоит обратить на мировую экономику. Операции на валютном рынке Японии намекают на то, что правительство может вмешаться для поддержки японской иены. В основном, "скачок иены" ( резкое повышение стоимости иены ) произошло одновременно с падением индекса доллара, что вызвало предположения о том, что Банк Японии может вмешаться на валютный рынок, чтобы повлиять на стоимость иены.
В то же время, Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам. В то же время, Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенного токена в нефтяных сделках из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Бывший CEO одной из бирж был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушение антикоррупционного законодательства, что подчеркивает действия регуляторов в области криптоактивов.
Управляющая компания активами имеет цифровой ликвидный фонд с управляемыми активами свыше 375 миллионов долларов, что свидетельствует о сильном интересе институциональных инвесторов к цифровым активам.
Гонконг запустил шесть ETF на биткойн и эфириум, значительно расширив варианты регулируемых криптоактивов для инвестиций в Азии.
Некоторая компания продолжает стратегию инвестиций в биткойн, общий объем держания увеличился до 214,400 BTC.
Некоторая компания сталкивается с регуляторными вызовами, которые могут повлиять на юридическую классификацию эфириума и более широкую регуляторную обработку Криптоактивов.
Австралия планирует запустить первый спотовый биткойн-ETF до конца года, что может расширить рынок криптоактивов в этом регионе.
Некоторый стейблкоин был запущен на блокчейне TON, что усиливает ликвидность и доступ к децентрализованным приложениям.
Гонконг планирует выпустить больше спотовых ETF на биткойн и эфириум, чтобы расширить регулируемые инвестиционные варианты в криптоактивах в Азии.
В первом квартале 2024 года южнокорейская она превзошла доллар по объему крипто交易, демонстрируя рост влияния Кореи в области шифрования.
Цена на некоторые NFT рухнула, что стало признаком значительного падения когда-то процветающего рынка цифровых коллекционных предметов.
Биткойн-майнеры активировали долго спящий BTC, что вызвало предположения о том, что ранние майнеры могут продать.
Некий компании спотовый биткойн ETF за три месяца привлек 15 миллиардов долларов США инвестиций, что свидетельствует о повышении доверия инвесторов.
Разработчики Solana стремятся решить проблему перегрузки сети, повысить пропускную способность транзакций и облегчить узкие места.
Одна платежная компания запустила международную услугу перевода стабильного токена для американских клиентов, отменив комиссию за транзакции.
Некоторый банк запустил эксперимент со стабильной валютой в сети Polygon, интегрируя цифровые активы в игровые и спортивные экосистемы, отражая изменения в японской регуляторной среде.
Анализ в блокчейне
Текущий интерес к Криптоактивам в целом низок, особенно к токенам.
Основные биткойн-майнеры не отказались от своих позиций, эффективные устройства и майнеры с низкими затратами на электроэнергию все еще получают прибыль. Розничные майнеры сталкиваются с трудностями.
Рост числа криптоактивов увеличивает сложность рынка. По состоянию на апрель 2024 года количество криптоактивов возросло до примерно 2,5 миллионов, что на 570% больше по сравнению с 2022 годом.
Отчет одной аналитической компании показывает, что "фаза безумия" биткойна ослабла и охладилась после перераспределения рынка. Продавливание со стороны новых инвесторов указывает на то, что рынок может приближаться к дну.
Платформа Layer 2 некоторой биржи демонстрирует сильные результаты, ежедневно привлекая от 50 до 100 тысяч новых пользователей, общее количество пользователей близко к 9 миллионам.
Краткосрочные держатели продают с убытками. Инвесторы, которые купили по высокой цене в последние шесть месяцев, находятся в убытке и могут панически продавать, что указывает на то, что рынок может близиться к локальному дну.
На рынке в основном спокойствие, объем торгов демонстрирует тенденцию к снижению. Влияние халвинга биткойна обычно проявляется с задержкой 1-2 месяца.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
DegenApeSurfer
· 07-29 00:13
Отдача еще далеко? Я уже吐血.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeSobber
· 07-27 00:35
выйти из позиций бегу, как я и ожидал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ConfusedWhale
· 07-27 00:23
выйти из позиций吧 неудачники еще в машине ждут чего?
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilient
· 07-27 00:07
Эта волна колебаний просто для удовольствия.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PriceOracleFairy
· 07-27 00:02
просто еще один день в причудливом мире отклонений цен... ставки финансирования никогда не врут, если честно
В апреле 2024 года на крипторынке наблюдаются резкие колебания, BTC ETF продолжает привлекать капитал.
Обзор рынка криптоактивов в апреле 2024 года
Обзор рынка
В апреле 2024 года рынок криптоактивов переживает сильные колебания, после достижения исторического максимума в марте, цена биткойна подверглась значительной коррекции. В начале месяца цена биткойна упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. Весь месяц цена резко колебалась, что было в основном вызвано макроэкономическими факторами и изменениями рыночных настроений. Эти изменения отражают ожидания изменения процентных ставок в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предвещал это падение, а ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась, что предвещает предстоящее коррекцию. Для многих наблюдателей изменения в рыночном настроении делают эту коррекцию неизбежной, и за пределами торгового времени ETF в США произошло значительное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает о том, что, хотя многие рассматривают BTC как "средство хранения ценности", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
На протяжении всего месяца цена BTC колебалась в диапазоне от 73,000 до 60,000 долларов. Эта относительная стабильность может быть связана с несколькими факторами. Неожидательное падение индекса доллара DXY является значительным влиянием. Ослабление доллара обычно делает цену BTC более привлекательной, что поддерживает цену BTC.
Отношение инвесторов к событию уменьшения вознаграждения за блок BTC также может повлиять на рыночные ожидания. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не испытала значительного влияния.
Несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок. В конце апреля BTC находился на нижнем конце ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах криптоинвестирования
Важным достижением апреля стало продолжение исследования токенизации активов: одна крупная управляющая компания выпустила цифровой ликвидный фонд институционального уровня. Этот фонд открыт только для аккредитованных инвесторов, которые соответствуют минимальному размеру инвестиций, и представляет собой токены на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо-соглашения, а дивиденды выплачиваются токенами. Эта инновационная модель не только предлагает новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Управляемые фондом активы превышают 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологией блокчейн. Благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, функции токена были улучшены, связаны с пулом смарт-контрактов USDC, что позволяет осуществлять прямой выкуп и обеспечивать постоянную ликвидность. Инвесторы могут в любое время конвертировать свои активы в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Это особенно выгодно для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, и предоставляет бесшовный способ быстрого получения средств для бизнеса.
Регулирование и региональная экспансия
В апреле регуляторные действия были особенно важными, в частности, Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойны и эфиры. Это меняет правила игры для азиатского рынка, хотя доступ инвесторов из материкового Китая все еще под строгими ограничениями. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупных банков Германии объявил о готовности предоставить услуги по криптоторговле и хранению. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает растущую популярность мнения о том, что Криптоактивы являются законным инвестиционным активом. Банк сосредоточен на интеграции криптосервисов в бизнес-модель, а не только на стремлении к спекулятивной прибыли, что отражает более глубокое и практическое применение технологии блокчейн в корпоративных финансах.
Развитие Эфириума и вызовы регулирования
Динамика Эфириума схожа с Биткойном, но сталкивается с более интенсивным вниманием со стороны регуляторов. Один из регуляторов долго не принимает решения по заявке на спотовый ETF Эфириума, требуя от общественности комментариев к предложенному поправке, что демонстрирует осторожный подход регуляторов и продолжающуюся неопределенность в регуляторной среде.
Стоит отметить, что одна из компаний, связанных с Ethereum, подала иск к регуляторным органам, оспаривая решение о классификации ETH как ценной бумаги. Этот иск может прояснить статус регулирования Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может изменить рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна произошло как и ожидалось, что снизило вознаграждение майнеров за блок вдвое. Это имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя непосредственного влияния на цену не наблюдается, со временем сокращение вознаграждения может привести к более высоким транзакционным сборам, так как майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход имеет решающее значение для будущего биткойна как торговой сети, особенно учитывая, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительной стороной является продолжение развития сетей Layer2, что помогает сбалансировать компромисс между безопасностью (, более важной для крупных переводов ), и затратами (, более критичными для мелких переводов ).
Макроокружение
Динамика золота и связь с Криптоактивами
Апрельское золото все еще в центре внимания. Несмотря на снижение объема активов в одном из основных золотых ETF, цена на золото продолжает расти. Это расхождение заслуживает внимания, особенно в азиатском регионе по сравнению с Северной Америкой и Европой, хотя рыночная инфраструктура менее развита, здесь зафиксированы чистые притоки в золото ETF.
Центральные банки продолжают активно покупать золото, поддерживая десятилетнюю тенденцию к увеличению покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования кризисов, а не из-за отказа от доллара. Единственной причиной увеличения покупок в прошлом году было поведение золота в условиях кризиса, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликается с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиск международных платежных опций вне доллара", что демонстрирует более широкую потребность рынка в надежных альтернативах вне обычной финансовой системы.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
В начале апреля внимание приковано к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали горячие обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем предполагалось.
Прогресс занятости в США и FOMC
Данные о занятости в США привлекают большое внимание и ожидается, что они покажут легкое ослабление на рынке труда. Эти данные обычно предвещают официальную статистику занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на тенденцию к смягчению, при этом уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Отчеты JOLTS и Challenger дополнительно предоставляют информацию о найме и увольнениях.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсудил проблему устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок Федеральной резервной системы.
Рынок государственных облигаций напряжен и квартальный отчет по финансам США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов раскрыл ключевые финансовые стратегии, подробно описав предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, что напрямую влияет на ликвидность на рынке. Это обновление отразилось на рынке государственных облигаций, где с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, за чем внимательно следят инвесторы. В отчете подчеркивается, что во втором квартале Министерство финансов ожидает корректировки заимствований, которые на 41 миллиард долларов больше, чем ранее ожидалось, в общей сложности 243 миллиарда долларов. Хотя увеличение кажется значительным, по сравнению с колоссальным и постоянно растущим общим объемом государственных облигаций (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов ), это все же невеликая сумма.
Глобальная перспектива
Внимание также стоит обратить на мировую экономику. Операции на валютном рынке Японии намекают на то, что правительство может вмешаться для поддержки японской иены. В основном, "скачок иены" ( резкое повышение стоимости иены ) произошло одновременно с падением индекса доллара, что вызвало предположения о том, что Банк Японии может вмешаться на валютный рынок, чтобы повлиять на стоимость иены.
В то же время, Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам. В то же время, Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенного токена в нефтяных сделках из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Анализ в блокчейне
![Криптоактивы: обзор апреля - BTC сталкивается с сильной коррекцией, влияние макроэкономических факторов увеличивается](