Анализ колебаний цены Биткойн: Множественные факторы влияют на краткосрочные рыночные тенденции
В последнее время цена Биткойна претерпела значительные Колебания, многократно пытаясь突破 сопротивление в диапазоне 24200 долларов до 24300 долларов безуспешно. Эти резкие изменения цены в краткосрочной перспективе в значительной степени обусловлены следующими факторами: цепочечные ликвидации, высокая стоимость капитала, замедление притока институциональных средств и естественная корректировка рынка.
Последовательные ликвидации и высокие ставки финансирования приводят к снижению рынка
20 декабря Биткойн на одной из торговых платформ резко откатился до 24295 долларов. Поскольку в тот момент термография биржи показывала, что выше 24000 долларов существует множество продаж, рынок ожидал отката. В последующие 17 часов цена Биткойна опустилась до 21815 долларов, что составило снижение на 10%. Это резкое падение в основном было вызвано цепной ликвидацией на крупных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный плечо для торговли, стандартное кредитное плечо может достигать 100 раз. Высокое кредитное плечо означает, что цена ликвидации ближе к цене входа трейдера, что увеличивает риск массовой ликвидации за короткий период времени.
21 декабря, с падением цены Биткойн ниже 22000 долларов, контракты на миллиарды долларов были вынуждены закрыться. Данные показывают, что в течение 4 часов было ликвидировано фьючерсных контрактов на сумму 474 миллиона долларов. Эта массовая цепная ликвидация вызвала более значительные колебания на рынке, заставив трейдеров в короткие сроки вынужденно покупать или продавать позиции по рыночной цене.
Финансировочная ставка является важным индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на фьючерсном рынке. С 20 по 21 декабря финансировочная ставка Биткойна была аномально высокой, достигнув 0,1%. Высокая финансировочная ставка означает, что длинные позиции по Биткойну становятся переполненным направлением торговли, что создает дополнительное давление на затраты для трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств и коррекция рынка
Некоторые аналитики указывают на то, что если поток средств от институциональных инвесторов замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы оставались основной силой, подталкивающей рост цены Биткойна. Данные показывают, что интерес институтов к Биткойну значительно возрос в 2020 году.
Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок на рынке возрастает. Эта тенденция может привести к цепным ликвидациям, что, в свою очередь, вызовет падение цен. Тем не менее, некоторые аналитики на блокчейне считают, что даже если произойдет коррекция, вызванная замедлением институционального спроса, её продолжительность может быть относительно короткой.
Генеральный директор одной из платформ аналитики данных отметил, что риск отката увеличился из-за того, что крупные инвесторы распродают Биткойн на бирже. Однако он также заявил, что цена токена может быстро восстановиться после отката, поскольку сильный спрос со стороны покупателей компенсирует влияние отката.
!
Макроэкономические тенденции все еще имеют позитивные факторы
С макроэкономической точки зрения позитивной тенденцией является снижение оттока средств с бирж, в то время как резервы стейблкоинов на биржах увеличиваются. Это указывает на две возможные ситуации: количество крупных инвесторов, активно продающих на биржах, возможно, начинает уменьшаться; средства, которые выбирали выжидательную позицию, начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы обычно хранят средства, полученные от продажи криптовалюты, в стейблкоинах, так как использование стейблкоинов для покупки других криптовалют более удобно. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на крупных биржах означает, что инвесторы снова вкладывают средства в Биткойн и другие основные криптоактивы через стейблкоины.
!
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов ценового движения Биткойна является институциональное инвестирование. Данные показывают, что премия на один из фондов Биткойна достигла 41%, что означает, что Биткойн, купленный инвесторами через этот фонд, стоит на 41% выше спотовой цены.
Поскольку в США в настоящее время нет Биткойн-ETF, этот траст становится предпочтительным инвестиционным инструментом для многих институтов и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия остается на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса институтов на Биткойн в краткосрочной перспективе остается низким. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительной коррекции Биткойн из-за снижения притока институциональных средств также остается невысокой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichHunter
· 16ч назад
Не беспокойся, это не сломается.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MonkeySeeMonkeyDo
· 21ч назад
фиат买单冲鸭
Посмотреть ОригиналОтветить0
ILCollector
· 21ч назад
Рассекретился, я тупой покупатель на высоком уровне.
Биткойн 24300 долларов сопротивление трудно пробить. Цепные ликвидации и поток институциональных средств влияют на краткосрочную динамику.
Анализ колебаний цены Биткойн: Множественные факторы влияют на краткосрочные рыночные тенденции
В последнее время цена Биткойна претерпела значительные Колебания, многократно пытаясь突破 сопротивление в диапазоне 24200 долларов до 24300 долларов безуспешно. Эти резкие изменения цены в краткосрочной перспективе в значительной степени обусловлены следующими факторами: цепочечные ликвидации, высокая стоимость капитала, замедление притока институциональных средств и естественная корректировка рынка.
Последовательные ликвидации и высокие ставки финансирования приводят к снижению рынка
20 декабря Биткойн на одной из торговых платформ резко откатился до 24295 долларов. Поскольку в тот момент термография биржи показывала, что выше 24000 долларов существует множество продаж, рынок ожидал отката. В последующие 17 часов цена Биткойна опустилась до 21815 долларов, что составило снижение на 10%. Это резкое падение в основном было вызвано цепной ликвидацией на крупных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный плечо для торговли, стандартное кредитное плечо может достигать 100 раз. Высокое кредитное плечо означает, что цена ликвидации ближе к цене входа трейдера, что увеличивает риск массовой ликвидации за короткий период времени.
21 декабря, с падением цены Биткойн ниже 22000 долларов, контракты на миллиарды долларов были вынуждены закрыться. Данные показывают, что в течение 4 часов было ликвидировано фьючерсных контрактов на сумму 474 миллиона долларов. Эта массовая цепная ликвидация вызвала более значительные колебания на рынке, заставив трейдеров в короткие сроки вынужденно покупать или продавать позиции по рыночной цене.
Финансировочная ставка является важным индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на фьючерсном рынке. С 20 по 21 декабря финансировочная ставка Биткойна была аномально высокой, достигнув 0,1%. Высокая финансировочная ставка означает, что длинные позиции по Биткойну становятся переполненным направлением торговли, что создает дополнительное давление на затраты для трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств и коррекция рынка
Некоторые аналитики указывают на то, что если поток средств от институциональных инвесторов замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы оставались основной силой, подталкивающей рост цены Биткойна. Данные показывают, что интерес институтов к Биткойну значительно возрос в 2020 году.
Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок на рынке возрастает. Эта тенденция может привести к цепным ликвидациям, что, в свою очередь, вызовет падение цен. Тем не менее, некоторые аналитики на блокчейне считают, что даже если произойдет коррекция, вызванная замедлением институционального спроса, её продолжительность может быть относительно короткой.
Генеральный директор одной из платформ аналитики данных отметил, что риск отката увеличился из-за того, что крупные инвесторы распродают Биткойн на бирже. Однако он также заявил, что цена токена может быстро восстановиться после отката, поскольку сильный спрос со стороны покупателей компенсирует влияние отката.
!
Макроэкономические тенденции все еще имеют позитивные факторы
С макроэкономической точки зрения позитивной тенденцией является снижение оттока средств с бирж, в то время как резервы стейблкоинов на биржах увеличиваются. Это указывает на две возможные ситуации: количество крупных инвесторов, активно продающих на биржах, возможно, начинает уменьшаться; средства, которые выбирали выжидательную позицию, начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы обычно хранят средства, полученные от продажи криптовалюты, в стейблкоинах, так как использование стейблкоинов для покупки других криптовалют более удобно. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на крупных биржах означает, что инвесторы снова вкладывают средства в Биткойн и другие основные криптоактивы через стейблкоины.
!
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов ценового движения Биткойна является институциональное инвестирование. Данные показывают, что премия на один из фондов Биткойна достигла 41%, что означает, что Биткойн, купленный инвесторами через этот фонд, стоит на 41% выше спотовой цены.
Поскольку в США в настоящее время нет Биткойн-ETF, этот траст становится предпочтительным инвестиционным инструментом для многих институтов и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия остается на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса институтов на Биткойн в краткосрочной перспективе остается низким. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительной коррекции Биткойн из-за снижения притока институциональных средств также остается невысокой.
!