Рыночный обзор: Охлаждение инвестиционного интереса, риск колебаний на высоких уровнях Подъем
В последнее время макроэкономическая ситуация стала более благоприятной, смягчение торговых заявлений Трампа в сочетании с охлаждением инфляции поддержало рыночные настроения. Однако финансовая энергия начинает ослабевать, приток стейблкоинов и ETF продолжает снижаться, новые покупки явно недостаточны. Хотя цена биткойна все еще растет, такие показатели, как капитал, внебиржевые премии и ETF, одновременно охлаждаются, и риск коррекции возрастает.
В текущих рыночных условиях рекомендуется инвесторам сосредоточиться на защитной стратегии, обращая внимание на поддержку биткойна в районе 100000 долларов и темп корректировки эфириума, а также разумно рассмотреть возможность сокращения высокобета активов на пиках.
Макроэкономический анализ
Недавние колебания торговой ситуации и данные по CPI вызвали краткосрочную нестабильность на рынке. Несмотря на то, что бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, это также усугубляет кризис американских облигаций. Высокий уровень долговой нагрузки у потребителей и компаний в сочетании с ограничениями со стороны ФРС начинают проявлять системные риски ликвидности.
Направление капитала и структура рынка основных валют
Что касается внешних денежных потоков, в этом месяце в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. На этой неделе было выпущено 877 миллионов долларов стейблкоинов, средний дневной выпуск составил 112 миллионов долларов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевых стейблкоинах продолжает снижаться, что отражает ослабление настроений на внебиржевом рынке.
Техническая ситуация по биткойну находится в диапазоне колебаний вверх, объемы выше 100 тысяч долларов увеличиваются. Динамика эфириума уступает биткойну, ETH/BTC на этой неделе пробил вниз, средства продолжают возвращаться к доминированию биткойна. Активные адреса в сети эфириума растут, что может свидетельствовать о завершении этапа формирования дна.
Анализ влияния данных о занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в течение 7 дней достигает 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Однако цена биткойна имеет относительно ограниченную эластичность по отношению к одному макроэкономическому показателю. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ADP на 1% биткойн в среднем вырастает всего на около 0,06%. Таким образом, ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но его индивидуальное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Для оценки фактической динамики необходимо учитывать сигналы макрополитики и собственные события в сфере криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
На этой неделе общий объем стейблкоинов немного увеличился до 2112,56 миллиардов долларов, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов долларов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что говорит о заметном замедлении притока средств. Это может отражать переход рынка в ожидательную фазу, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабить, необходимо остерегаться потенциального давления на консолидацию.
Потоки средств в Bitcoin ETF замедлились третий подряд месяц, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Маржинальное влияние капитала значительно снизилось, хотя цена все еще находится в восходящем канале, но наблюдается расхождение с базовой капитализацией, что создает риски ослабления роста и коррекции.
Актуальная премия на внебиржевом рынке продолжает снижаться, что противоречит ценам, указывая на ослабление притока внебиржевых средств и слабую новую динамику на рынке. Эта тенденция согласуется с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, показывая, что рынок находится на стадии существующего противостояния.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне от 101,800 до 104,000 долларов увеличилась на 1,72%, что указывает на то, что в этом районе постепенно формируется рыночный консенсус с сильной поддержкой. Однако на фоне текущей слабости финансирования этот район также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структурные изменения адресов с активами отражают различия в стратегиях инвесторов разного масштаба: крупные адреса проявляют осторожность, адреса среднего размера активнее торгуют, в то время как небольшие адреса продолжают постепенно увеличивать свои активы. В целом, рынок находится на стадии ожидания и игры.
С технической точки зрения, Биткойн в настоящее время консолидируется около 100 000 долларов уже почти 8 дней. На 4-часовом графике индикаторы восстановились, существует вероятность дальнейшего Подъема. Однако учитывая расхождение недавних данных о ликвидности, если не будет серьезных положительных новостей, после этого Подъема может возникнуть истощение силы.
Таким образом, текущие сигналы роста на рынке контрастируют с ослаблением денежного потока, и структурные риски накапливаются. Инвесторы должны быть настороже и обращать внимание на риски корректировки, которые могут возникнуть из-за колебаний на высоких уровнях.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
2
Поделиться
комментарий
0/400
TokenAlchemist
· 5ч назад
Наблюдение лучше, чем Легкая позиция, входить в рынок.
Снижение интереса к капиталу, Биткойн может столкнуться с риском отката на уровне 100000 долларов.
Рыночный обзор: Охлаждение инвестиционного интереса, риск колебаний на высоких уровнях Подъем
В последнее время макроэкономическая ситуация стала более благоприятной, смягчение торговых заявлений Трампа в сочетании с охлаждением инфляции поддержало рыночные настроения. Однако финансовая энергия начинает ослабевать, приток стейблкоинов и ETF продолжает снижаться, новые покупки явно недостаточны. Хотя цена биткойна все еще растет, такие показатели, как капитал, внебиржевые премии и ETF, одновременно охлаждаются, и риск коррекции возрастает.
В текущих рыночных условиях рекомендуется инвесторам сосредоточиться на защитной стратегии, обращая внимание на поддержку биткойна в районе 100000 долларов и темп корректировки эфириума, а также разумно рассмотреть возможность сокращения высокобета активов на пиках.
Макроэкономический анализ
Недавние колебания торговой ситуации и данные по CPI вызвали краткосрочную нестабильность на рынке. Несмотря на то, что бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, это также усугубляет кризис американских облигаций. Высокий уровень долговой нагрузки у потребителей и компаний в сочетании с ограничениями со стороны ФРС начинают проявлять системные риски ликвидности.
Направление капитала и структура рынка основных валют
Что касается внешних денежных потоков, в этом месяце в ETF поступило 609 миллионов долларов, но объем поступлений продолжает снижаться. На этой неделе было выпущено 877 миллионов долларов стейблкоинов, средний дневной выпуск составил 112 миллионов долларов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевых стейблкоинах продолжает снижаться, что отражает ослабление настроений на внебиржевом рынке.
Техническая ситуация по биткойну находится в диапазоне колебаний вверх, объемы выше 100 тысяч долларов увеличиваются. Динамика эфириума уступает биткойну, ETH/BTC на этой неделе пробил вниз, средства продолжают возвращаться к доминированию биткойна. Активные адреса в сети эфириума растут, что может свидетельствовать о завершении этапа формирования дна.
Анализ влияния данных о занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста биткойна в течение 7 дней достигает 94%, а средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии.
Однако цена биткойна имеет относительно ограниченную эластичность по отношению к одному макроэкономическому показателю. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ADP на 1% биткойн в среднем вырастает всего на около 0,06%. Таким образом, ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но его индивидуальное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Для оценки фактической динамики необходимо учитывать сигналы макрополитики и собственные события в сфере криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
На этой неделе общий объем стейблкоинов немного увеличился до 2112,56 миллиардов долларов, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов долларов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что говорит о заметном замедлении притока средств. Это может отражать переход рынка в ожидательную фазу, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабить, необходимо остерегаться потенциального давления на консолидацию.
Потоки средств в Bitcoin ETF замедлились третий подряд месяц, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов. Маржинальное влияние капитала значительно снизилось, хотя цена все еще находится в восходящем канале, но наблюдается расхождение с базовой капитализацией, что создает риски ослабления роста и коррекции.
Актуальная премия на внебиржевом рынке продолжает снижаться, что противоречит ценам, указывая на ослабление притока внебиржевых средств и слабую новую динамику на рынке. Эта тенденция согласуется с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, показывая, что рынок находится на стадии существующего противостояния.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне от 101,800 до 104,000 долларов увеличилась на 1,72%, что указывает на то, что в этом районе постепенно формируется рыночный консенсус с сильной поддержкой. Однако на фоне текущей слабости финансирования этот район также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структурные изменения адресов с активами отражают различия в стратегиях инвесторов разного масштаба: крупные адреса проявляют осторожность, адреса среднего размера активнее торгуют, в то время как небольшие адреса продолжают постепенно увеличивать свои активы. В целом, рынок находится на стадии ожидания и игры.
С технической точки зрения, Биткойн в настоящее время консолидируется около 100 000 долларов уже почти 8 дней. На 4-часовом графике индикаторы восстановились, существует вероятность дальнейшего Подъема. Однако учитывая расхождение недавних данных о ликвидности, если не будет серьезных положительных новостей, после этого Подъема может возникнуть истощение силы.
Таким образом, текущие сигналы роста на рынке контрастируют с ослаблением денежного потока, и структурные риски накапливаются. Инвесторы должны быть настороже и обращать внимание на риски корректировки, которые могут возникнуть из-за колебаний на высоких уровнях.