Важность и методы анализа токеномики

Токеномика моделей токенов играет ключевую роль в проектах Web3, она является основой для долгосрочного устойчивого развития проекта. Для обычных пользователей глубокая оценка токеномики перед участием в проекте также является необходимым шагом, это помогает повысить вероятность успешных инвестиций.

Мы можем проанализировать модель токеномики по четырем измерениям: предложение, спрос, распределение и управление.

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

Оценка ситуации с поставками токенов в основном учитывает следующие показатели:

• Максимальное предложение: предел количества токенов, установленный кодом
• Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
• Текущая рыночная капитализация: цена умножить на обращаемое количество
• Полная рыночная капитализация: цена умноженная на максимальное предложение

Механизм сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение, он определяет, является ли токен дефляционным или инфляционным.

2. Токеномика

Токеномика отражает его ценность и сценарии использования, и может быть разделена на три аспекта:

• Практичность: например, оплата Gas-расходов или реальных транзакций
• Накопление ценности: получение дохода от стейкинга или участие в управлении
• Культурная передача: как популярность мем-токенов

3. Распределение токенов

Способы распределения токенов в основном делятся на два типа:

• Честный запуск: как у биткойна, без предварительного распределения
• Предварительная добыча: как в случае с Эфириумом, сначала распределяется определённым группам

Важно обращать внимание на то, кому принадлежат токены и насколько равномерно они распределены. Стандартом в индустрии Web3 является распределение не менее 50% токенов среди сообщества. Кроме того, необходимо понимать график блокировки и выпуска токенов.

4. Токен治理

Токеномика заключается в том, как мотивировать участников для обеспечения долгосрочного устойчивого развития. Многие проекты используют механизмы стейкинга для повышения стоимости токена, получая пассивный доход за счет блокировки токенов, одновременно уменьшая предложение на рынке.

Итог

Хорошая модель токеномики должна обладать:

1. Разумный механизм стекинга
2. Разнообразные сценарии применения
3. Устойчивый рост доходов от бизнеса

Хотя модели экономики токенов постоянно совершенствуются, основные методы анализа по-прежнему основаны на четырех измерениях: предложение, спрос, распределение и управление. Тем не менее, независимо от того, насколько изощренна модель, в конечном итоге она зависит от бизнес-ценности самого проекта.