От данных к пониманию мышления маркет-мейкера: путь роста профессионального трейдера
В этом выпуске диалога трейдеров мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился своим изменением торговых стратегий в разных циклах, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Через диалог видно, что Бенсон всегда думал нестандартно о том, как построить свою торговую структуру, чтобы опередить других трейдеров, ведь по сути, торговля контрактами — это игра о том, как выиграть у большинства.
Один. О трейдере Бенсоне
Что такое 1) торговая стратегия?
В условиях колеблющегося рынка Бенсон будет находить позиции с высокой безопасной маржей для участия в рынке, основываясь на индикаторах; одновременно он обращает внимание на inflow BTC и такие индикаторы, как CVD биржи, для определения рыночного тренда.
Бенсон передал большую часть своей позиции (, более половины ), квантовой стратегии для увеличения стоимости активов в криптовалюте, сосредоточившись на накоплении и удержании монет; около 40% позиции основано на стейблкоинах, используется для участия в цепочных сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - опередить рынок, и с начала года его доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы требуют разных подходов. Для активов, которые могут стать рыночной сенсацией, Бенсон будет удерживать их до тех пор, пока они не привлекут рынок или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или фундаментальный анализ для оценки возможных ценовых движений.
2)Почему сформировалась такая торговая стратегия?
Изначально Бенсон, как и многие начинающие трейдеры, часто использовал стоп-лоссы и сильно терял из-за игры на повышение и понижение. Этот опыт заставил его понять, что колебания рынка часто контролируются маркет-мейкерами, особенно на контрактном рынке, где маркет-мейкеры создают волатильность для того, чтобы забирать ликвидность у более слабых розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, действуя в соответствии с направлением маркет-мейкеров. Для этого Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать за действиями маркет-мейкеров.
С 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования оказывает значительное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, и ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений на бычьем рынке.
Однако, в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставка Федеральной резервной системы подобна якорю, влияющему на весь финансовый рынок и определяющему, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с такой быстрой политикой повышения процентных ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность процентных ставок в криптовалютной сфере, в результате чего изначальная торговая система Бенсона перестала работать. После этого Бенсон начал исследовать данные по ордерным книгам и разрабатывать индикатор CoinKarma, чтобы найти более безопасные торговые позиции.
Два, торговый индикатор Бенсона
о рынке
Какие данные следует использовать для управления торговлей в случае одностороннего рынка и рынка колебаний?
Можно просто разделить один период на односторонние тренды и колебательные тренды:
Односторонний рынок: односторонние рынки, быстро поднимающиеся или быстро падающие, обычно длятся очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта рынок продолжался около месяца, это и есть односторонний рынок. В то время было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовой торговли интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
Торговля в боковом диапазоне: после завершения одностороннего тренда обычно наступает период бокового движения, когда цена криптовалюты колеблется в этом диапазоне. Торговля в боковом диапазоне занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, минимум около пяти-шести тысяч, максимум возможно семь тысяч.
Односторонние тренды относительно редки, в то время как колеблющиеся тренды более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD( Кумулятивный объем торгов) и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, являются ли это односторонним трендом или колеблющимся.
CoinKarma - это сайт данных, разработанный Бенсоном, который подключается к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли для получения данных о книгах заказов и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночные условия.
Общий LIQ(Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы определить возможные точки разворота цен, изображая состояние ликвидности рынка. Конкретно, CoinKarma получает данные книги заказов через подключение к реальному API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, из которой изображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, рынок скорее всего будет разворачиваться. В условиях колеблющегося рынка это помогает трейдерам найти позиции с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода в широких колебаниях биткойна индекс Общий LIQ в основном точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD(Cumulative Trading Volume) является еще одним показателем, используемым в CoinKarma для оценки рыночной ситуации. Он определяет, является ли рынок колеблющимся или односторонним, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление на продажу в книге ордеров велико, а сила CVD не высока и сила рыночных ордеров не сильна, вероятность падения выше, что указывает на колеблющийся рынок; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров сильна, это может указывать на односторонний рынок.
Как определить период по данным?
Обычно рынок достигает своего пика, когда много людей из внешней среды начинают обращать внимание на данную область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения одной торговой платформы, на предыдущем бычьем рынке это приложение долгое время находилось в тройке лучших среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Wikipedia может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если какое-либо активу необходимо преодолеть предыдущий максимум, это обязательно должно быть связано с внешними денежными влиятельными силами, полагаться только на внутренние средства очень сложно. Например, в этом году биткойн с конца января резко поднялся до середины марта, сформировав односторонний рынок, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом наличных сделок сила покупки по рыночной цене очень сильна, а чистый приток средств BTC ETF также крайне впечатляющий.
о шиткоинах
Почему вы оптимистично смотрите на SOL?
С технической точки зрения: в крипторынке большинство крупных и широко используемых публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается, так как он написан на Rust. Это означает, что для разработки приложений на Solana разработчикам необходимо изучить язык с нуля, что делает Solana явно превосходящей другие цепочки по чистоте приложений и уровню разработчиков.
Сообщество получило поддержку от основных разработчиков: Solana пережила крах одной из торговых платформ, взрыв, и намерения кредитного комитета продать токены, но в самые трудные моменты получила поддержку от великого Эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и способность к устойчивости к ударам.
С точки зрения способности к возрождению из пепла, цена пары BTC: Solana, пережив множество трудностей, все еще может соответствовать общему рынку. Это один из немногих альткоинов, которые с предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. С точки зрения ценового движения, фундаментальных факторов и циклической способности к возрождению из пепла, Бенсон считает, что если выбирать объект, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то шансы Solana достаточно высоки.
Три. Торговый опыт Бенсона
1)Какие способы мышления нужны для торговли с высокой вероятностью успеха?
Бенсон считает, что маркет-мейкеры осуществляют ликвидацию, создавая ценовые колебания, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понимать источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, то есть маркет-мейкеров, а также стоимость и потенциальную прибыль, связанную с созданием колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующую торговую стратегию. После получения базового понимания и знаний о рынке, следует развивать свою торговую стратегию, чтобы добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, следует осознавать, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлективность торговли, думать о том, как много людей будут действовать, когда увидят ту же самую форму, а затем принимать иные решения.
Эффективность индикаторов будет меняться. Иногда полезно, иногда бесполезно, что говорит о снижении эффективности этого индикатора. Необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Каков ежедневный торговый рутин 2)?
Утром сначала смотрю на общую ликвидность рынка, оценивая ликвидность основных криптовалют и общую ликвидность рынка, публикуемую в Telegram-канале каждый час, чтобы решить, нужно ли входить в рынок, вмешиваюсь только в случае, если есть высокая вероятность разворота. Операции определяются в зависимости от уверенности в возможности: net long, net short или просто хеджирование спотового левередж-лонга, левередж-шорта.
Проверьте, соответствует ли текущее положение по альткойнам вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать держать их. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
3)Как избежать больших убытков в торговле?
Избегайте покупки токенов, как акции: инвестиции в некоторые проекты с разумным PE-коэффициентом могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения в криптоиндустрии, когда популярность уходит, эти проекты могут рухнуть. Бенсон считает, что при инвестициях стоит уделять больше внимания проектам с некой таинственностью, имеющим пространство для воображения, но еще не полностью реализованным, а не чисто инструментальным проектам, при этом обращая внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным, который не будет сильно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достигнет ожидаемого результата или причина его удержания исчезнет, его следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптоиндустрии плечо обычно высокое, но колебания цен в криптоиндустрии значительны, и использование высокого плеча может привести к тому, что маркет-мейкер будет собирать прибыль.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
5
Поделиться
комментарий
0/400
TestnetScholar
· 07-30 19:51
маркет-мейкер мысль я понял, копируй про
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeEscapeArtist
· 07-28 11:37
Бычий рынок просто дремлет, ведь это нулевая игра.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 07-28 10:34
новичок также может понять индикатор, выглядящий так, что попасть в точку — это умение, а теперь Рект.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrying
· 07-28 10:09
Контрактный ассасин, уважай рынок и тренды.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 07-28 10:08
То есть, нужно смотреть как на inflow, так и на CVD, чтобы перепродавать старые идеи.
Данные, приводящие к пониманию маркет-мейкера: эволюция торговой стратегии профессионального трейдера
От данных к пониманию мышления маркет-мейкера: путь роста профессионального трейдера
В этом выпуске диалога трейдеров мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился своим изменением торговых стратегий в разных циклах, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Через диалог видно, что Бенсон всегда думал нестандартно о том, как построить свою торговую структуру, чтобы опередить других трейдеров, ведь по сути, торговля контрактами — это игра о том, как выиграть у большинства.
Один. О трейдере Бенсоне
Что такое 1) торговая стратегия?
В условиях колеблющегося рынка Бенсон будет находить позиции с высокой безопасной маржей для участия в рынке, основываясь на индикаторах; одновременно он обращает внимание на inflow BTC и такие индикаторы, как CVD биржи, для определения рыночного тренда.
Бенсон передал большую часть своей позиции (, более половины ), квантовой стратегии для увеличения стоимости активов в криптовалюте, сосредоточившись на накоплении и удержании монет; около 40% позиции основано на стейблкоинах, используется для участия в цепочных сделках или первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - опередить рынок, и с начала года его доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы требуют разных подходов. Для активов, которые могут стать рыночной сенсацией, Бенсон будет удерживать их до тех пор, пока они не привлекут рынок или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или фундаментальный анализ для оценки возможных ценовых движений.
2)Почему сформировалась такая торговая стратегия?
Изначально Бенсон, как и многие начинающие трейдеры, часто использовал стоп-лоссы и сильно терял из-за игры на повышение и понижение. Этот опыт заставил его понять, что колебания рынка часто контролируются маркет-мейкерами, особенно на контрактном рынке, где маркет-мейкеры создают волатильность для того, чтобы забирать ликвидность у более слабых розничных трейдеров. Торговля контрактами — это игра о том, как победить большинство, действуя в соответствии с направлением маркет-мейкеров. Для этого Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать за действиями маркет-мейкеров.
С 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования оказывает значительное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, и ставка финансирования достигает экстремальных значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений на бычьем рынке.
Однако, в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставка Федеральной резервной системы подобна якорю, влияющему на весь финансовый рынок и определяющему, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с такой быстрой политикой повышения процентных ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность процентных ставок в криптовалютной сфере, в результате чего изначальная торговая система Бенсона перестала работать. После этого Бенсон начал исследовать данные по ордерным книгам и разрабатывать индикатор CoinKarma, чтобы найти более безопасные торговые позиции.
Два, торговый индикатор Бенсона
Односторонний рынок: односторонние рынки, быстро поднимающиеся или быстро падающие, обычно длятся очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта рынок продолжался около месяца, это и есть односторонний рынок. В то время было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовой торговли интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
Торговля в боковом диапазоне: после завершения одностороннего тренда обычно наступает период бокового движения, когда цена криптовалюты колеблется в этом диапазоне. Торговля в боковом диапазоне занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, минимум около пяти-шести тысяч, максимум возможно семь тысяч.
Односторонние тренды относительно редки, в то время как колеблющиеся тренды более распространены. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD( Кумулятивный объем торгов) и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, являются ли это односторонним трендом или колеблющимся.
CoinKarma - это сайт данных, разработанный Бенсоном, который подключается к реальным API крупных бирж с высоким объемом спотовой торговли для получения данных о книгах заказов и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночные условия.
Общий LIQ(Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, его принцип заключается в том, чтобы определить возможные точки разворота цен, изображая состояние ликвидности рынка. Конкретно, CoinKarma получает данные книги заказов через подключение к реальному API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, из которой изображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, рынок скорее всего будет разворачиваться. В условиях колеблющегося рынка это помогает трейдерам найти позиции с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода в широких колебаниях биткойна индекс Общий LIQ в основном точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD(Cumulative Trading Volume) является еще одним показателем, используемым в CoinKarma для оценки рыночной ситуации. Он определяет, является ли рынок колеблющимся или односторонним, наблюдая за силой рыночных ордеров. Когда давление на продажу в книге ордеров велико, а сила CVD не высока и сила рыночных ордеров не сильна, вероятность падения выше, что указывает на колеблющийся рынок; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночных ордеров сильна, это может указывать на односторонний рынок.
Обычно рынок достигает своего пика, когда много людей из внешней среды начинают обращать внимание на данную область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения одной торговой платформы, на предыдущем бычьем рынке это приложение долгое время находилось в тройке лучших среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Wikipedia может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если какое-либо активу необходимо преодолеть предыдущий максимум, это обязательно должно быть связано с внешними денежными влиятельными силами, полагаться только на внутренние средства очень сложно. Например, в этом году биткойн с конца января резко поднялся до середины марта, сформировав односторонний рынок, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом наличных сделок сила покупки по рыночной цене очень сильна, а чистый приток средств BTC ETF также крайне впечатляющий.
С технической точки зрения: в крипторынке большинство крупных и широко используемых публичных блокчейнов совместимы с EVM, в то время как Solana отличается, так как он написан на Rust. Это означает, что для разработки приложений на Solana разработчикам необходимо изучить язык с нуля, что делает Solana явно превосходящей другие цепочки по чистоте приложений и уровню разработчиков.
Сообщество получило поддержку от основных разработчиков: Solana пережила крах одной из торговых платформ, взрыв, и намерения кредитного комитета продать токены, но в самые трудные моменты получила поддержку от великого Эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и способность к устойчивости к ударам.
С точки зрения способности к возрождению из пепла, цена пары BTC: Solana, пережив множество трудностей, все еще может соответствовать общему рынку. Это один из немногих альткоинов, которые с предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд. С точки зрения ценового движения, фундаментальных факторов и циклической способности к возрождению из пепла, Бенсон считает, что если выбирать объект, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, то шансы Solana достаточно высоки.
Три. Торговый опыт Бенсона
1)Какие способы мышления нужны для торговли с высокой вероятностью успеха?
Бенсон считает, что маркет-мейкеры осуществляют ликвидацию, создавая ценовые колебания, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понимать источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, то есть маркет-мейкеров, а также стоимость и потенциальную прибыль, связанную с созданием колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующую торговую стратегию. После получения базового понимания и знаний о рынке, следует развивать свою торговую стратегию, чтобы добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, следует осознавать, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа следует учитывать рефлективность торговли, думать о том, как много людей будут действовать, когда увидят ту же самую форму, а затем принимать иные решения.
Эффективность индикаторов будет меняться. Иногда полезно, иногда бесполезно, что говорит о снижении эффективности этого индикатора. Необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Каков ежедневный торговый рутин 2)?
Утром сначала смотрю на общую ликвидность рынка, оценивая ликвидность основных криптовалют и общую ликвидность рынка, публикуемую в Telegram-канале каждый час, чтобы решить, нужно ли входить в рынок, вмешиваюсь только в случае, если есть высокая вероятность разворота. Операции определяются в зависимости от уверенности в возможности: net long, net short или просто хеджирование спотового левередж-лонга, левередж-шорта.
Проверьте, соответствует ли текущее положение по альткойнам вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать держать их. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
3)Как избежать больших убытков в торговле?
Избегайте покупки токенов, как акции: инвестиции в некоторые проекты с разумным PE-коэффициентом могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения в криптоиндустрии, когда популярность уходит, эти проекты могут рухнуть. Бенсон считает, что при инвестициях стоит уделять больше внимания проектам с некой таинственностью, имеющим пространство для воображения, но еще не полностью реализованным, а не чисто инструментальным проектам, при этом обращая внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным, который не будет сильно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достигнет ожидаемого результата или причина его удержания исчезнет, его следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптоиндустрии плечо обычно высокое, но колебания цен в криптоиндустрии значительны, и использование высокого плеча может привести к тому, что маркет-мейкер будет собирать прибыль.