Изменения и инновации в структуре стейкинга Ethereum
С 2020 года рынок застекинга претерпел значительные изменения. Спрос институциональных инвесторов на застекинг постоянно растет, при этом они также сталкиваются с более строгими нормативными и комплаенс-требованиями. Несмотря на то, что многие учреждения уже осуществляют застекинг через существующие платформы, некоторые из них по-прежнему подвержены внутренним ограничениям.
Ethereum и его огромная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации застейкания. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Чтобы справиться с этими вызовами, появилась инновационная решение для застейкать. Оно вводит концепцию застейкать страховых хранилищ (stVaults), предлагая индивидуализированные, настраиваемые и модульные новые решения для Ethereum, находясь на переднем крае отрасли.
Новая инфраструктура для стейкинга Эфира на базе Ethereum
Это новое решение для застейкания расширяет функциональность существующих застейк-протоколов на Ethereum. Оно состоит из маршрутизатора застейкания и его модулей, а также вводит страховую кладовую для застейкания (stVaults), предназначенную для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидным токенам в персонализированных настройках, где пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль риск-возврата и другие параметры для удовлетворения потребностей различных застейкателей.
Дружественные для учреждений: Учреждения-застейкеры могут:
(1) Использование ликвидных токенов и (2) одновременное удержание средств в неконтрактном соглашении для обеспечения соблюдения нормативных и управленческих требований по рискам.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, создавая индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить больший доход и больше TVL.
Увеличение доходов: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные характеристики залога ликвидных токенов для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные мотивационные механизмы для создания предсказуемых, ориентированных на будущее и основанных на ценностях источников вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая основа: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует ненадежное делегированное ликвидное стекинг через одного оператора узла (или кластер DVT NO) и соединяется с инфраструктурой, что позволяет этому хранилищу выпускать ликвидные токены.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риск и распределение доходов ликвидного стекинга без ущерба для стабильности и заменяемости существующих ликвидных токенов.
(2) Позволить институциональным застейкателям и операторам узлов взаимно назначать
(3) Улучшить интеграцию токенов ликвидности
Организационные ставочники могут завершить ставку в неэскроу формате и получить определенный процент ликвидных токенов. При выпуске ликвидных токенов соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях ликвидных токенов, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с переобновлением. Для разблокировки вывода ETH необходимо уничтожить необходимое количество ликвидных токенов в хранилище.
Чтобы нести риски, связанные с поддержкой индивидуальных настроек стейкинга для держателей токенов ликвидности, коэффициент эмиссии токенов ликвидности отличается от 1:1, разрешенного основным протоколом, и вместо этого имеет некоторую резервную маржу (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемую параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает адекватное избыточное обеспечение ликвидных токенов, выпущенных через stVaults. Избыточное обеспечение повышает устойчивость ликвидных токенов к возможным событиям срезания и штрафам, что усиливает их экономическую безопасность. Кроме того, оно позволяет динамически настраивать репутацию и требования к залогу операторов публичных узлов на уровне протокола, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults является неконтролируемой платформой для застройки, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застраивать ETH через выбранного им оператора узла.
С помощью подключения к основному протоколу, stVaults могут выпускать ликвидные токены, поддерживаемые индивидуальными настройками верификации, получая тем самым высокую ликвидность LST и интеграцию, предоставляемую рынком.
Основное отличие между stVault и核心协议 заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждой организацией, в то время как адреса хранения ETH в核心协议 представляют собой общий пул.
настраиваемый сейф, отвечающий различным требованиям
stVaults обладают гибкими параметрами настройки, позволяя различным строителям настраивать параметры застыковки, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линейки, одновременно получая выгоду от безопасности и ликвидности ликвидных токенов.
Стейкинг для организаций: Стейкинг для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяют эти потребности, позволяя организациям создавать специальные stVaults, которые подключаются к конкретным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и снятиям.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования и предоставляя доступ к ликвидным токенам.
Кредитное плечо для застейкания: Для продвинутых застейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегий кредитного плеча, поддерживая как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков Re-Staking: stVaults вводит метод выборочного участия в совместной безопасности, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стейкинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура, ориентированная на будущее: stVaults является модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживающей создание продуктов и инструментов для застейкания, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные свойства залога ликвидных токенов, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открытые координация и конкурентные новые рынки
Как известно, Ethereum зависит от распределенных по всему миру узлов, и это новое решение вводит stVaults, предлагающие модульную и настраиваемую систему заSteкания, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что снижает эффект Мэтью для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults имеет механизм, который сбалансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейка. Облигации ETH уменьшают риск слайсинга, в то время как необязательные динамические сборы (на основе основного протокола) связаны с подмножеством валидаторов внутри стейк-роутера, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
добровольное обновление и автономность
stVault позволяет своим ставщикам выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка ликвидных токенов означает выбор участия в постоянно развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат ликвидных токенов восстанавливает хранилище в состояние родного стейка под контролем ставщиков с правом на обновление. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Эфира.
Дорожная карта
Это новое решение для застейкания было разработано как продукт, ориентированный на создателей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать лучшие решения для конечных пользователей с использованием ликвидных токенов. Эта стратегия придает первостепенное значение эффективному предоставлению необходимых инструментов и строительных блоков и итерации совместно с партнерами и более широкой общественностью.
План запуска делится на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий технологический стек для создания переуступленных хранилищ и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти первоначальные хранилища будут переходить к полноценным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить строгие тесты и интеграционную разработку с партнерами для подготовки к запуску основной сети.
Этап 3: Запуск основной сети stVaults активирует ключевые случаи использования, включая индивидуальные настройки для учреждений, заемный стейкинг и совместную конфигурацию безопасности.
Резюме
Это инновационное решение для застейкания вводит модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным застейкерам огромную гибкость благодаря возможности настройки параметров застейкания, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру валидации. Застейкеры могут настраивать стратегии застейкания Ethereum в соответствии с их потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, полностью используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества ликвидных токенов.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию Эфира будет продолжать расти. Поэтому это обновление специально направлено на институциональных стейкеров, операторов узлов и управляющих активами — институциональные стейкеры могут использовать ликвидные токены с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворять внутренние требования соблюдения, одновременно обеспечивая необходимый им операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать персонализированные продукты для крупных участников застейка, предоставляя функции кастомизации валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя ликвидные токены в качестве основных залогов в экосистеме Ethereum.
Кроме того, это новое решение для застейкать также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Его дизайн поощряет добросовестную конкуренцию между валидаторами, одновременно снижая риски управления и слияния. Балансируя производительность, ликвидность и риски, оно предлагает решение, которое служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочному видению.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeNightmare
· 23ч назад
Глубокой ночью сидя на Газ, трехлетние неудачники, застейканные доходы всегда не могут покрыть торговые сборы..
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainUndercover
· 07-31 11:07
Снова придумали что-то новенькое.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 07-29 20:30
варя некоторые таинственные доходы в этих стволах... старые боги децентрализованных финансов были бы довольны
Революция стейкинга Ethereum: stVaults переопределяют участие институциональных инвесторов
Изменения и инновации в структуре стейкинга Ethereum
С 2020 года рынок застекинга претерпел значительные изменения. Спрос институциональных инвесторов на застекинг постоянно растет, при этом они также сталкиваются с более строгими нормативными и комплаенс-требованиями. Несмотря на то, что многие учреждения уже осуществляют застекинг через существующие платформы, некоторые из них по-прежнему подвержены внутренним ограничениям.
Ethereum и его огромная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации застейкания. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Чтобы справиться с этими вызовами, появилась инновационная решение для застейкать. Оно вводит концепцию застейкать страховых хранилищ (stVaults), предлагая индивидуализированные, настраиваемые и модульные новые решения для Ethereum, находясь на переднем крае отрасли.
Новая инфраструктура для стейкинга Эфира на базе Ethereum
Это новое решение для застейкания расширяет функциональность существующих застейк-протоколов на Ethereum. Оно состоит из маршрутизатора застейкания и его модулей, а также вводит страховую кладовую для застейкания (stVaults), предназначенную для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидным токенам в персонализированных настройках, где пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль риск-возврата и другие параметры для удовлетворения потребностей различных застейкателей.
Дружественные для учреждений: Учреждения-застейкеры могут:
(1) Использование ликвидных токенов и (2) одновременное удержание средств в неконтрактном соглашении для обеспечения соблюдения нормативных и управленческих требований по рискам.
Гибкость узлов: позволяет узлам выступать в роли кураторов, создавая индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить больший доход и больше TVL.
Увеличение доходов: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные характеристики залога ликвидных токенов для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные мотивационные механизмы для создания предсказуемых, ориентированных на будущее и основанных на ценностях источников вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая основа: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует ненадежное делегированное ликвидное стекинг через одного оператора узла (или кластер DVT NO) и соединяется с инфраструктурой, что позволяет этому хранилищу выпускать ликвидные токены.
Цели stVault следующие:
(1) Позволить пользователям настраивать риск и распределение доходов ликвидного стекинга без ущерба для стабильности и заменяемости существующих ликвидных токенов.
(2) Позволить институциональным застейкателям и операторам узлов взаимно назначать
(3) Улучшить интеграцию токенов ликвидности
Организационные ставочники могут завершить ставку в неэскроу формате и получить определенный процент ликвидных токенов. При выпуске ликвидных токенов соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях ликвидных токенов, а остаток долей будет ежедневно увеличиваться с переобновлением. Для разблокировки вывода ETH необходимо уничтожить необходимое количество ликвидных токенов в хранилище.
Чтобы нести риски, связанные с поддержкой индивидуальных настроек стейкинга для держателей токенов ликвидности, коэффициент эмиссии токенов ликвидности отличается от 1:1, разрешенного основным протоколом, и вместо этого имеет некоторую резервную маржу (называемую резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемую параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает адекватное избыточное обеспечение ликвидных токенов, выпущенных через stVaults. Избыточное обеспечение повышает устойчивость ликвидных токенов к возможным событиям срезания и штрафам, что усиливает их экономическую безопасность. Кроме того, оно позволяет динамически настраивать репутацию и требования к залогу операторов публичных узлов на уровне протокола, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults является неконтролируемой платформой для застройки, работающей вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застраивать ETH через выбранного им оператора узла.
С помощью подключения к основному протоколу, stVaults могут выпускать ликвидные токены, поддерживаемые индивидуальными настройками верификации, получая тем самым высокую ликвидность LST и интеграцию, предоставляемую рынком.
Основное отличие между stVault и核心协议 заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждой организацией, в то время как адреса хранения ETH в核心协议 представляют собой общий пул.
настраиваемый сейф, отвечающий различным требованиям
stVaults обладают гибкими параметрами настройки, позволяя различным строителям настраивать параметры застыковки, оптимизировать вознаграждения и разрабатывать индивидуальные продуктовые линейки, одновременно получая выгоду от безопасности и ликвидности ликвидных токенов.
Стейкинг для организаций: Стейкинг для организаций требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяют эти потребности, позволяя организациям создавать специальные stVaults, которые подключаются к конкретным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и снятиям.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования и предоставляя доступ к ликвидным токенам.
Кредитное плечо для застейкания: Для продвинутых застейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегий кредитного плеча, поддерживая как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH напрямую от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков Re-Staking: stVaults вводит метод выборочного участия в совместной безопасности, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном стейкинге, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура, ориентированная на будущее: stVaults является модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживающей создание продуктов и инструментов для застейкания, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные свойства залога ликвидных токенов, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открытые координация и конкурентные новые рынки
Как известно, Ethereum зависит от распределенных по всему миру узлов, и это новое решение вводит stVaults, предлагающие модульную и настраиваемую систему заSteкания, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что снижает эффект Мэтью для узлов ETH.
Балансировка ликвидности, производительности и безопасности
stVaults имеет механизм, который сбалансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейка. Облигации ETH уменьшают риск слайсинга, в то время как необязательные динамические сборы (на основе основного протокола) связаны с подмножеством валидаторов внутри стейк-роутера, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
добровольное обновление и автономность
stVault позволяет своим ставщикам выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка ликвидных токенов означает выбор участия в постоянно развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат ликвидных токенов восстанавливает хранилище в состояние родного стейка под контролем ставщиков с правом на обновление. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Эфира.
Дорожная карта
Это новое решение для застейкания было разработано как продукт, ориентированный на создателей, позволяя операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать лучшие решения для конечных пользователей с использованием ликвидных токенов. Эта стратегия придает первостепенное значение эффективному предоставлению необходимых инструментов и строительных блоков и итерации совместно с партнерами и более широкой общественностью.
План запуска делится на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий технологический стек для создания переуступленных хранилищ и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти первоначальные хранилища будут переходить к полноценным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: Начнется развертывание тестовой сети stVaults, что позволит проводить строгие тесты и интеграционную разработку с партнерами для подготовки к запуску основной сети.
Этап 3: Запуск основной сети stVaults активирует ключевые случаи использования, включая индивидуальные настройки для учреждений, заемный стейкинг и совместную конфигурацию безопасности.
Резюме
Это инновационное решение для застейкания вводит модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным застейкерам огромную гибкость благодаря возможности настройки параметров застейкания, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру валидации. Застейкеры могут настраивать стратегии застейкания Ethereum в соответствии с их потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, полностью используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества ликвидных токенов.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию Эфира будет продолжать расти. Поэтому это обновление специально направлено на институциональных стейкеров, операторов узлов и управляющих активами — институциональные стейкеры могут использовать ликвидные токены с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворять внутренние требования соблюдения, одновременно обеспечивая необходимый им операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать персонализированные продукты для крупных участников застейка, предоставляя функции кастомизации валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя ликвидные токены в качестве основных залогов в экосистеме Ethereum.
Кроме того, это новое решение для застейкать также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Его дизайн поощряет добросовестную конкуренцию между валидаторами, одновременно снижая риски управления и слияния. Балансируя производительность, ликвидность и риски, оно предлагает решение, которое служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочному видению.