Данные CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, рынок проявляет высокий интерес
Данные по инфляции в США в последнее время вызвали значительные колебания на фондовом рынке. Основной индекс потребительских цен (CPI) с изменением на 0,1% может оказать заметное влияние на рынок. Ожидается, что данные по CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, снова вызовут нестабильность на рынке.
Важность CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже не жалея затрат на рынок труда для сдерживания инфляции, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор реальной инфляции является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс потребительских расходов (PCE) является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы, поскольку PCE публикуется только в конце месяца, его актуальность уступает CPI, поэтому CPI стал ключевым индикатором для рынка.
В составе CPI основное внимание уделяется базовому CPI, который воспринимается более значимым по сравнению с общими данными по инфляции. Хотя мировые политики беспокоятся о колебаниях цен на нефть, рынок и Федеральная резервная система больше сосредоточены на потенциальных тенденциях инфляции. Поскольку Федеральная резервная система начала цикл повышения процентных ставок с марта этого года, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем имеют большее значение, чем изменения по сравнению с предыдущим годом.
Динамика евро к доллару с 2021 года также отражает значительное влияние инфляции на рынок.
Ожидания CPI за сентябрь
Рынок ожидает, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже уровня 0,6% в августе, но годовой темп роста может достичь 6,6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% Федеральной резервной системы и выше уровня 6,3% годового роста в августе.
Федеральная резервная система надеется увидеть, что потенциальная инфляция снизится до 2% или ниже на постоянной и значительной основе.
Три возможные сценария и их влияние
Соответствует ожиданиям:
Если основной CPI вырастет на 0.5% или 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, это будет соответствовать ожиданиям. Это может подразумевать, что рост цен и цикл повышения ставок близки к завершению. Однако даже рост на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем все еще означает годовой прирост примерно 5%, инфляция остается на высоком уровне.
Рынок может немного выдохнуть, долларовые быки могут выбрать фиксирование прибыли. Но после реакции инвесторы могут снова пересмотреть значение данных. Официальные лица ФРС могут вновь подтвердить, что текущий уровень инфляции по-прежнему высок и требуется дальнейшее повышение ставок.
Таким образом, после публикации CPI может возникнуть новая возможность для покупки доллара, вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в ноябре по-прежнему велика.
Ниже ожиданий:
Если рост базового индекса потребительских цен (CPI) по сравнению с предыдущим месяцем составит 0,3% или меньше, это может вызвать резкий рост фондового рынка и падение доллара, что именно и ожидает Федеральная резервная система.
Ниже ожидаемых данных будет указывать на то, что увеличение на 0,6% в августе является разовым явлением. Рынок облигаций может учесть ожидания повышения ставки всего на 50 базисных пунктов в ноябре.
Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность того, что базовый индекс потребительских цен окажется ниже ожиданий, является умеренной.
Превышение ожиданий:
Если ежемесячный рост основного CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет означать, что низкий рост 0,3% в июле является аномалией. Рынок может снова предсказать повышение ставки на 100 базисных пунктов в ноябре.
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал фондового рынка.
Аналитики считают, что вероятность того, что основной индекс потребительских цен (CPI) превысит ожидания, низка, но из-за высокой степени риска это нельзя полностью исключить.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а предыдущие два выпуска данных по CPI вызвали значительные колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в этот четверг будет находиться под пристальным вниманием, и ее важность не нуждается в комментариях.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
6
Поделиться
комментарий
0/400
MoneyBurner
· 20ч назад
cpi一飘 Мой ордер в лонг опять сработал. Закрываю, закрываю. Все в ордер в шорт, чтобы успокоиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiOldTrickster
· 20ч назад
Нагота старого f продолжает Все в Пожалуйста, продолжайте создавать Мошенническая схема "Забой свиней"
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 20ч назад
Медвежий рынок еще так много наделал всяких ненужных данных
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeAuditQueen
· 20ч назад
Рынок снова проводит тесты на атаки данных? Посмотрим, кто будет первым пробит.
Данные по CPI в США за сентябрь приближаются, риск волатильности на рынке резко возрастает
Данные CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, рынок проявляет высокий интерес
Данные по инфляции в США в последнее время вызвали значительные колебания на фондовом рынке. Основной индекс потребительских цен (CPI) с изменением на 0,1% может оказать заметное влияние на рынок. Ожидается, что данные по CPI за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, снова вызовут нестабильность на рынке.
Важность CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже не жалея затрат на рынок труда для сдерживания инфляции, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор реальной инфляции является основным ориентиром для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс потребительских расходов (PCE) является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы, поскольку PCE публикуется только в конце месяца, его актуальность уступает CPI, поэтому CPI стал ключевым индикатором для рынка.
В составе CPI основное внимание уделяется базовому CPI, который воспринимается более значимым по сравнению с общими данными по инфляции. Хотя мировые политики беспокоятся о колебаниях цен на нефть, рынок и Федеральная резервная система больше сосредоточены на потенциальных тенденциях инфляции. Поскольку Федеральная резервная система начала цикл повышения процентных ставок с марта этого года, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем имеют большее значение, чем изменения по сравнению с предыдущим годом.
Динамика евро к доллару с 2021 года также отражает значительное влияние инфляции на рынок.
Ожидания CPI за сентябрь
Рынок ожидает, что в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже уровня 0,6% в августе, но годовой темп роста может достичь 6,6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% Федеральной резервной системы и выше уровня 6,3% годового роста в августе.
Федеральная резервная система надеется увидеть, что потенциальная инфляция снизится до 2% или ниже на постоянной и значительной основе.
Три возможные сценария и их влияние
Если основной CPI вырастет на 0.5% или 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, это будет соответствовать ожиданиям. Это может подразумевать, что рост цен и цикл повышения ставок близки к завершению. Однако даже рост на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем все еще означает годовой прирост примерно 5%, инфляция остается на высоком уровне.
Рынок может немного выдохнуть, долларовые быки могут выбрать фиксирование прибыли. Но после реакции инвесторы могут снова пересмотреть значение данных. Официальные лица ФРС могут вновь подтвердить, что текущий уровень инфляции по-прежнему высок и требуется дальнейшее повышение ставок.
Таким образом, после публикации CPI может возникнуть новая возможность для покупки доллара, вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в ноябре по-прежнему велика.
Если рост базового индекса потребительских цен (CPI) по сравнению с предыдущим месяцем составит 0,3% или меньше, это может вызвать резкий рост фондового рынка и падение доллара, что именно и ожидает Федеральная резервная система.
Ниже ожидаемых данных будет указывать на то, что увеличение на 0,6% в августе является разовым явлением. Рынок облигаций может учесть ожидания повышения ставки всего на 50 базисных пунктов в ноябре.
Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочке поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность того, что базовый индекс потребительских цен окажется ниже ожиданий, является умеренной.
Превышение ожиданий:
Если ежемесячный рост основного CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет означать, что низкий рост 0,3% в июле является аномалией. Рынок может снова предсказать повышение ставки на 100 базисных пунктов в ноябре.
Если основной индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал фондового рынка.
Аналитики считают, что вероятность того, что основной индекс потребительских цен (CPI) превысит ожидания, низка, но из-за высокой степени риска это нельзя полностью исключить.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а предыдущие два выпуска данных по CPI вызвали значительные колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в этот четверг будет находиться под пристальным вниманием, и ее важность не нуждается в комментариях.