Три гиганта PoS блокчейна: анализ данных ETH2.0, Tezos и Cosmos

В 2020 году увеличение эмиссии PoS стало одной из горячих тем на рынке. В этой статье мы проанализируем и сравним три крупных проекта PoS: ETH2.0, Tezos и Cosmos, используя данные блокчейна, и рассмотрим распределение адресов и количества монет.

ETH2.0 является значительным обновлением Ethereum, которое ожидается в этом году. На этапе 0 произойдет переход от PoW к PoS, новая эмиссия снизится с примерно 10% до менее 2%, что ниже традиционного уровня инфляции валют, подчеркивая дефицит ETH.

Tezos — это высокопроизводительная публичная цепочка, сопоставимая с Ethereum, которая обладает функцией самовосстановления. Держатели токенов могут самостоятельно ставить или делегировать для участия в управлении и обновлениях, что максимально предотвращает форки.

Cosmos предоставляет расширение и совместимость децентрализованных сетей, используя Tendermint Core и протокол IBC для обеспечения взаимодействия между основными цепочками различных криптовалют.

PoS становится трендом нового поколения публичных цепей, участвуя в управлении безопасностью сети через стейкинг, предотвращая размывание инфляцией. В отличие от аппаратных и операционных барьеров индустрии майнинга PoW, барьер входа для PoS ниже. Однако у PoS также есть проблемы с разбавлением эмиссии, которые необходимо сбалансировать в экономической модели.

!

Анализ концентрации держания монет

Согласно данным блокчейна, концентрация держателей ETH, Tezos и ATOM следующая:

Общее количество счетов ETH( составляет более 100 миллионов +):

• Топ-10 адресов держат 15.93%
• Первые 100 адресов держат 35.32%
• Первые 1000 адресов владеют 64,87%

ATOM( общий адрес 31358 штук ):

• Первые 10 адресов владеют 88.82%
• Первые 100 адресов владеют 98,62%
• Первые 1000 адресов владеют 99,94%

Tezos( общий адрес 546382 ):

• Первые 10 адресов владеют 20.71%
• Первые 100 адресов владеют 53.24%
• Первые 1000 адресов владеют 81,23%

ETH показывает лучшие результаты по степени децентрализации. Tezos, как новая публичная цепочка, имеет соотношение держателей токенов среди первых 10 и 100 адресов, близкое к ETH, что демонстрирует хороший уровень децентрализации.

!

Анализ ставки стейкинга и доходности

По состоянию на 18 июня 2020 года:

ATOM:

• Динамическая ставка залога 93.88%
• Годовая доходность 9.26%
• Годовой объем эмиссии составляет 1,42 раза от непереданного обращающегося объема.

Тезос:

• Динамическая ставка залога 79,93%
• Годовая доходность 6.94%
• Ежегодное увеличение составляет 27% от непереданных оборотных средств.

Темп эмиссии ATOM значительно выше, чем у Tezos, что может негативно сказаться на будущих инвесторах. Темп эмиссии Tezos относительно разумен.

!

!

Активность адресов держателей токенов

ETH:

• 38% адреса активны в течение года
• 76.01% токенов активно в течение года

Тезос:

• 56.2% адресов активны в течение года
• 95.17% токенов активно в течение года

Космос:

• 44.25% адреса активны в течение месяца
• 95.5% адресов активно в течение 1-5 месяцев

Активность Tezos и Cosmos в целом высокая, активность Tezos в последнее время еще выше. Поддержка Staking со стороны бирж и кошельков способствует активности токенов.

!

!

Заключение

ETH ведет в степени децентрализации, но Tezos показывает неплохие результаты. Низкое давление на эмиссию и высокая активность Tezos делают его потенциальным темным лошадкой в PoS гонке. В будущем ключом к конкуренции публичных блокчейнов PoS станет создание сообщества разработчиков, поиск дифференцированных преимуществ и оптимизация структуры управления.