YBS проект новинка Resolv: стейблкоин с дельта-нейтральным доходом на основе трех токенов
Недавно проект под названием Resolv, представляющий собой дельта-нейтральный стейблкоин на блокчейне (YBS), завершил раунд начального финансирования на сумму 10 миллионов долларов. Это первое публичное финансирование проекта с момента его основания в 2023 году. В отличие от высокопрофильных аналогичных проектов, Resolv выглядит довольно скромно, но его уровень инноваций не уступает любым конкурентам. Основные инновационные моменты Resolv включают уникальную модель доходности, большее количество источников дохода на блокчейне и сложную токеномику.
Трое основателей Resolv имеют научное образование, полученное в России. Этот раунд финансирования возглавила нидерландская компания Maven11, в нем также участвуют несколько американских инвестиционных учреждений. Учитывая, что проект YBS требует определенных ликвидных средств для обеспечения возможных рисков, это финансирование, возможно, уже было завершено, просто сейчас оно стало известно общественности.
По сравнению с другими проектами YBS, Resolv более склонен к принятию онлайновой экосистемы и стремится завоевать долю рынка, предлагая более высокие доходности.
Resolv использует трехтокеновую механику, включающую стейблкоин USR, RLP, который совмещает в себе страховые средства и LP токены, а также токен управления $RESOLV. При этом USR и RLP формируют систему двойного дохода от токенов. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и получать USR в соотношении 1:1, большая часть активов будет храниться на цепочном протоколе или на определенной платформе, чтобы снизить риск потерь активов из-за хеджирования централизованными биржами.
RLP Токен в основном используется для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах, и предлагает более высокую доходность. Теоретически, годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, тогда как RLP может достигать 20% - 30%, но на данный момент фактическая доходность еще не достигла ожидаемого уровня.
Resolv активно поддерживает экосистему на блокчейне, его доходы включают доходы от таких активов с доходностью, как stETH, а также комиссию за хеджирование на централизованных биржах. Хотя доходность на блокчейне может быть выше, чем на централизованных биржах, ликвидность все еще является проблемой. В настоящее время соотношение открытых хедж-контрактов на разных платформах составляет примерно 7:3.
RLP, как токен с плечом, может поддерживать высокую доходность при меньшем капитале. В настоящее время общая заблокированная стоимость RLP (TVL) составляет всего 63 миллиона долларов, что составляет менее 20% от USR, что делает его подходящим для пользователей с высокой склонностью к риску. Однако, под влиянием ценового движения ETH, текущая доходность RLP отрицательная.
Уникальная модель доходов
Resolv вводит RLP в качестве механизма страхования, чтобы снизить зависимость от централизованных бирж и определенных стейблкоинов. Теоретически, USR будет полностью обеспечен избыточным выпуском активов на блокчейне (в настоящее время 120% из которых 40% составляют активы на блокчейне), часть выпущенных залоговых активов будет использоваться для институционального хранения и оффлайн хеджирования.
Хотя капитальная эффективность этой модели может быть не такой высокой, как у схем, полностью полагающихся на хеджирование через централизованные биржи, Resolv компенсирует эту разницу в доходах с помощью RLP.
С увеличением числа проектов в экосистеме YBS конкуренция будет становиться все более жесткой. Поздние участники, такие как Resolv, могут столкнуться с все меньшим количеством вариантов. Однако в эпоху низких процентных ставок стартовые расходы на проекты YBS могут быть ниже, чем у популярных проектов прошлых лет. Если годовая доходность новых проектов превысит 5%, это может привлечь инвесторов к участию.
Комбинация USR и RLP может рассматриваться как смесь нескольких существующих продуктов, пытающихся превзойти имеющиеся продукты через более сложное проектирование механизмов. Но это также означает увеличение рисков, особенно в экстремальных рыночных условиях, эффективность их страхового механизма еще предстоит проверить.
Для любого проекта со стейблкоином пережить отклонение от привязки является важным испытанием. Надеюсь, что Resolv сможет успешно преодолеть этот ключевой момент и занять устойчивую позицию на конкурентном рынке YBS.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
TideReceder
· 08-01 10:25
Три токена? Сколько дней они проживут?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevShadowranger
· 08-01 06:57
А еще делают три токена? Это просто смена названия, а не сути.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 08-01 06:50
Вложив так много денег, все же смеете использовать модель с тремя токенами?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainArchaeologist
· 08-01 06:41
Еще один проект YBS? В любом случае, не забудьте не вносить деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlKumamon
· 08-01 06:41
Медвежий коготь подсчитал, что стабильность системы доходности достигает 97.2%~ выглядит многообещающе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFT_Therapy
· 08-01 06:31
Еще один проект стейблкоин предсказуемо провалился.
Resolv: проект финансирования дельта-нейтрального стейблкоина с использованием модели трех токенов на сумму 10 миллионов долларов
YBS проект новинка Resolv: стейблкоин с дельта-нейтральным доходом на основе трех токенов
Недавно проект под названием Resolv, представляющий собой дельта-нейтральный стейблкоин на блокчейне (YBS), завершил раунд начального финансирования на сумму 10 миллионов долларов. Это первое публичное финансирование проекта с момента его основания в 2023 году. В отличие от высокопрофильных аналогичных проектов, Resolv выглядит довольно скромно, но его уровень инноваций не уступает любым конкурентам. Основные инновационные моменты Resolv включают уникальную модель доходности, большее количество источников дохода на блокчейне и сложную токеномику.
Трое основателей Resolv имеют научное образование, полученное в России. Этот раунд финансирования возглавила нидерландская компания Maven11, в нем также участвуют несколько американских инвестиционных учреждений. Учитывая, что проект YBS требует определенных ликвидных средств для обеспечения возможных рисков, это финансирование, возможно, уже было завершено, просто сейчас оно стало известно общественности.
По сравнению с другими проектами YBS, Resolv более склонен к принятию онлайновой экосистемы и стремится завоевать долю рынка, предлагая более высокие доходности.
! Resolv: Дельта-нейтральный стейблкоин с моделью трех токенов
Сложная токеномика
Resolv использует трехтокеновую механику, включающую стейблкоин USR, RLP, который совмещает в себе страховые средства и LP токены, а также токен управления $RESOLV. При этом USR и RLP формируют систему двойного дохода от токенов. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и получать USR в соотношении 1:1, большая часть активов будет храниться на цепочном протоколе или на определенной платформе, чтобы снизить риск потерь активов из-за хеджирования централизованными биржами.
RLP Токен в основном используется для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах, и предлагает более высокую доходность. Теоретически, годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, тогда как RLP может достигать 20% - 30%, но на данный момент фактическая доходность еще не достигла ожидаемого уровня.
! Resolv: Дельта-нейтральный стейблкоин с моделью трех токенов
Больше источников дохода на блокчейне
Resolv активно поддерживает экосистему на блокчейне, его доходы включают доходы от таких активов с доходностью, как stETH, а также комиссию за хеджирование на централизованных биржах. Хотя доходность на блокчейне может быть выше, чем на централизованных биржах, ликвидность все еще является проблемой. В настоящее время соотношение открытых хедж-контрактов на разных платформах составляет примерно 7:3.
RLP, как токен с плечом, может поддерживать высокую доходность при меньшем капитале. В настоящее время общая заблокированная стоимость RLP (TVL) составляет всего 63 миллиона долларов, что составляет менее 20% от USR, что делает его подходящим для пользователей с высокой склонностью к риску. Однако, под влиянием ценового движения ETH, текущая доходность RLP отрицательная.
Уникальная модель доходов
Resolv вводит RLP в качестве механизма страхования, чтобы снизить зависимость от централизованных бирж и определенных стейблкоинов. Теоретически, USR будет полностью обеспечен избыточным выпуском активов на блокчейне (в настоящее время 120% из которых 40% составляют активы на блокчейне), часть выпущенных залоговых активов будет использоваться для институционального хранения и оффлайн хеджирования.
Хотя капитальная эффективность этой модели может быть не такой высокой, как у схем, полностью полагающихся на хеджирование через централизованные биржи, Resolv компенсирует эту разницу в доходах с помощью RLP.
! Resolv: Дельта-нейтральный стейблкоин с моделью трех токенов
Перспективы YBS
С увеличением числа проектов в экосистеме YBS конкуренция будет становиться все более жесткой. Поздние участники, такие как Resolv, могут столкнуться с все меньшим количеством вариантов. Однако в эпоху низких процентных ставок стартовые расходы на проекты YBS могут быть ниже, чем у популярных проектов прошлых лет. Если годовая доходность новых проектов превысит 5%, это может привлечь инвесторов к участию.
Комбинация USR и RLP может рассматриваться как смесь нескольких существующих продуктов, пытающихся превзойти имеющиеся продукты через более сложное проектирование механизмов. Но это также означает увеличение рисков, особенно в экстремальных рыночных условиях, эффективность их страхового механизма еще предстоит проверить.
Для любого проекта со стейблкоином пережить отклонение от привязки является важным испытанием. Надеюсь, что Resolv сможет успешно преодолеть этот ключевой момент и занять устойчивую позицию на конкурентном рынке YBS.