Макроанализ крипторынка 2025 года: новый бычий рынок в условиях политической резонанса
Один. Макроэкономический фон: смягчение политики и изменение рыночных настроений
В мае 2025 года Народный банк Китая внедрит политику "двойного снижения", снизив норму обязательных резервов на 0,5 процентного пункта и установив учетную ставку на уровне 1,4%, что освободит около 1 триллиона юаней долгосрочной ликвидности. В то же время, ожидания положительных результатов высокоуровневых экономических и торговых переговоров между Китаем и США способствуют улучшению глобального аппетита к риску. Эта серия политических сигналов перестраивает настроение инвесторов, оказывая огромное положительное влияние на крипторынок. Рост таких рискованных активов, как биткойн, является прямым отражением изменения настроения на рынке.
Глобальная ликвидность значительно увеличилась, азиатские фондовые рынки выросли, цены на сырьевые товары поднялись, традиционные инвесторы массово обращаются к крипторынку в поисках возможностей. Биткойн, благодаря своему фиксированному предложению и защитным свойствам от инфляции, все больше привлекает капитал и рассматривается как инструмент долгосрочного хранения стоимости.
С точки зрения Федеральной резервной системы, несмотря на ослабление ожиданий по снижению процентных ставок, рынок в целом считает, что в краткосрочной перспективе текущая процентная политика останется неизменной. Укрепление доллара оказывает глубокое влияние на глобальные капитальные потоки, но не оказало значительного воздействия на спрос на шифрование-активы. Инвесторы ищут инструменты для хранения стабильной стоимости в условиях неопределенности в политике, что приводит к увеличению спроса на биткойн.
В общем, резонанс политики США и Китая, а также изменение рыночных настроений окажут глубокое влияние на глобальные капитальные рынки, особенно на крипторынок. Повышение глобального аппетита к риску приводит к резкому увеличению спроса на такие криптовалюты, как биткойн. Однако укрепление доллара и неопределенность в политике Федеральной резервной системы могут привести к волатильности, поэтому инвесторы должны сохранять гибкую стратегию и обращать внимание на проекты Web3 с реальными сценариями применения, особенно в таких инновационных областях, как трансакции через границу и цифровая идентификация.
Два, рынок биткойнов: цена приближается к 100000 долларов США
В 2025 году биткойн демонстрирует устойчивый рост, многократно приближаясь к историческому уровню в 100 000 долларов. В этом раунде роста есть как макроэкономические фоновые резонансы, так и эволюция внутренней структуры шифрования, что отражает высвобождение спроса на защиту, признание институций, приток учреждений и реконструкцию оценки.
В отличие от прошлых периодов, в этом раунде роста институциональные инвесторы стали доминирующей силой. Крупные инвестиционные компании формируют портфель биткойн ETF, способствуя его институциональному размещению. В таких местах, как Гонконг и Дубай, криптофинансовые продукты становятся все более разнообразными, а прозрачность регулирования растет, что позволяет биткойну попасть в большее количество традиционных капиталов. Присутствие институциональных фондов повысило глубину и стабильность рынка, снизив волатильность.
Логика дефицита на стороне предложения продолжает увеличивать стоимость биткойна. После халвинга в апреле 2024 года новое предложение значительно сократится, а уровень инфляции снизится ниже 1%. Сторона спроса будет расти в геометрической прогрессии под воздействием множества факторов, таких как выход ETF и покупка центральными банками. Асимметричная структура спроса и предложения составляет фундаментальную поддержку для роста цен.
В краткосрочной перспективе на рынке все еще существует вероятность резких колебаний. Концентрированная торговля на счетах китов, высокочастотные алгоритмические игры и другие факторы приводят к усилению колебаний вблизи ключевых уровней. Некоторые старые капиталы пользуются ситуацией, чтобы распродать активы, в сочетании с «страхом высот» со стороны розничных инвесторов, что может вызвать временную коррекцию. Данные на блокчейне показывают, что рыночная структура переходит от ранних верующих пользователей к основным новым пользователям.
В общественном мнении СМИ широко рекламируют историческое значение биткойна, близкого к 100000 долларов, формируя "эффект FOMO". Однако чрезмерная спекуляция также приводит к риску пузыря, а концентрация пользователей с высоким кредитным плечом в торговле легко может вызвать ликвидацию.
В целом, приближение биткойна к 100000 долларов США символизирует его скачок в глобальной капиталистической системе. На фоне девалютизации и возврата к осторожности, биткойн стал стратегическим активом нового раунда глобального перераспределения богатства. Несмотря на краткосрочные риски корректировки, в среднесрочной и долгосрочной перспективе он все еще находится на старте нового цикла консенсуса.
Три. Развитие экосистемы Web3: двойной драйв политики и технологий
С учетом макроэкономической политики и прорывов в ключевых технологиях экосистема Web3 вступает в новый цикл развития. Три основных силы: руководство политики, технологические инновации и расширение применения, способствуют переходу Web3 от концепции к масштабному внедрению.
В отношении государственной поддержки позиция США меняется с "регуляторного подавления" на "стратегическое принятие". Принятый в Нью-Гэмпшире законопроект о резервировании биткойнов имеет знаковое значение, включая биткойн в финансовые резервы государственного правительства. Это предоставляет другим штатам шаблон для пилотных проектов и может вызвать тенденцию к BTC в местных правительствах. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансовых инновациях и будущем технологий, который определяет основные цифровые активы как неценные товары и создает единый регуляторный каркас. Изменения в США побуждают другие страны следовать за ними, способствуя глобальной координации экосистемы Web3.
С точки зрения технического прогресса, модульные блокчейны и такие инфраструктурные технологии, как доказательства с нулевым знанием, вошли в стадию практического применения, значительно повышая производительность сети Web3. Протокол MCP, интегрирующий AI и Web3, начинает принимать форму, придавая смарт-контрактам способность к самоэволюции. Эти новые технологии преодолевают существующие ограничения системы Web3, придавая цепочечным приложениям потенциал для конкуренции с Web2.
Сферы применения постоянно расширяются. Кросс-граничные платежи, цифровая идентификация (DID) становятся важной точкой прорыва для внедрения Web3. Сценарии на блокчейне, такие как социальные сети, игры, гражданское голосование и т.д., также получают возможность взрыва благодаря зрелости системы DID. В целом формируются три типа движущих сил приложения: изменение потребностей традиционной цепочки поставок, эволюция криптографических нативных потребностей, культурный резонанс среди молодежи всего мира в отношении свободного сотрудничества.
Четыре. Факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на сильный рост экосистемы Web3 и рынка биткойнов, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски:
Неопределенность в глобальной процентной политике может повлиять на оценку рисковых активов.
Регуляторные потрясения все еще являются значительной переменной, крайние случаи могут ударить по ключевой инфраструктуре
Новые технологии имеют скрытые угрозы безопасности, которые могут вызвать системные риски.
Структурная дифференциация рынка может привести к периодическим пузырям.
Рекомендации по инвестиционным стратегиям:
Консервативные инвесторы могут рассматривать биткойн как долгосрочную инвестицию, постепенно увеличивая долю в основных активах.
Агрессивные инвесторы обращают внимание на проекты с реальным применением в области инфраструктуры.
Используйте методы, такие как поэтапное создание позиции и динамическое управление, чтобы избежать принятия решений под влиянием эмоций.
Укрепление оценки чувствительности проектной политики, определение направлений в регионах с ясными тенденциями к соблюдению норм.
В целом, к 2025 году крипторынок находится на переломном моменте цикла. Необходимо построить логику распределения, проходя через циклы, основываясь на понимании структурных тенденций, чтобы уверенно двигаться вперед на будущем рынке.
Пять, заключение
В первой половине 2025 года крипторынок вступает в новый структурный цикл роста под воздействием множества благоприятных факторов. Биткойн приближается к отметке в 100 000 долларов, а экосистема Web3 расширяет свои применяемые сценарии. Однако риски, такие как изменчивость политики и неопределенность регулирования, все еще сохраняются. Ожидая вторую половину года, инвесторы должны сохранять спокойствие и следовать стратегии, сочетающей ценностный подход, политическую ориентацию и безопасные границы, чтобы извлечь выгоду из следующей ключевой волны.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-ccc36bc5
· 18ч назад
Ай, блин, сейчас 2024, говорим о делах 25-летней давности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotAFinancialAdvice
· 18ч назад
Кто еще ждет биткойн за 100000 долларов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSherlock
· 19ч назад
Этот рынок пришел стабильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 19ч назад
Все в! Давайте разойдёмся!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SadMoneyMeow
· 19ч назад
В следующем году на конференции рост, покупайте рано, зарабатывайте рано
Запуск бычьего рынка шифрования в 2025 году. Биткойн приближается к 100000 долларов. Web3 встречает двойной драйв политики и технологий.
Макроанализ крипторынка 2025 года: новый бычий рынок в условиях политической резонанса
Один. Макроэкономический фон: смягчение политики и изменение рыночных настроений
В мае 2025 года Народный банк Китая внедрит политику "двойного снижения", снизив норму обязательных резервов на 0,5 процентного пункта и установив учетную ставку на уровне 1,4%, что освободит около 1 триллиона юаней долгосрочной ликвидности. В то же время, ожидания положительных результатов высокоуровневых экономических и торговых переговоров между Китаем и США способствуют улучшению глобального аппетита к риску. Эта серия политических сигналов перестраивает настроение инвесторов, оказывая огромное положительное влияние на крипторынок. Рост таких рискованных активов, как биткойн, является прямым отражением изменения настроения на рынке.
Глобальная ликвидность значительно увеличилась, азиатские фондовые рынки выросли, цены на сырьевые товары поднялись, традиционные инвесторы массово обращаются к крипторынку в поисках возможностей. Биткойн, благодаря своему фиксированному предложению и защитным свойствам от инфляции, все больше привлекает капитал и рассматривается как инструмент долгосрочного хранения стоимости.
С точки зрения Федеральной резервной системы, несмотря на ослабление ожиданий по снижению процентных ставок, рынок в целом считает, что в краткосрочной перспективе текущая процентная политика останется неизменной. Укрепление доллара оказывает глубокое влияние на глобальные капитальные потоки, но не оказало значительного воздействия на спрос на шифрование-активы. Инвесторы ищут инструменты для хранения стабильной стоимости в условиях неопределенности в политике, что приводит к увеличению спроса на биткойн.
В общем, резонанс политики США и Китая, а также изменение рыночных настроений окажут глубокое влияние на глобальные капитальные рынки, особенно на крипторынок. Повышение глобального аппетита к риску приводит к резкому увеличению спроса на такие криптовалюты, как биткойн. Однако укрепление доллара и неопределенность в политике Федеральной резервной системы могут привести к волатильности, поэтому инвесторы должны сохранять гибкую стратегию и обращать внимание на проекты Web3 с реальными сценариями применения, особенно в таких инновационных областях, как трансакции через границу и цифровая идентификация.
Два, рынок биткойнов: цена приближается к 100000 долларов США
В 2025 году биткойн демонстрирует устойчивый рост, многократно приближаясь к историческому уровню в 100 000 долларов. В этом раунде роста есть как макроэкономические фоновые резонансы, так и эволюция внутренней структуры шифрования, что отражает высвобождение спроса на защиту, признание институций, приток учреждений и реконструкцию оценки.
В отличие от прошлых периодов, в этом раунде роста институциональные инвесторы стали доминирующей силой. Крупные инвестиционные компании формируют портфель биткойн ETF, способствуя его институциональному размещению. В таких местах, как Гонконг и Дубай, криптофинансовые продукты становятся все более разнообразными, а прозрачность регулирования растет, что позволяет биткойну попасть в большее количество традиционных капиталов. Присутствие институциональных фондов повысило глубину и стабильность рынка, снизив волатильность.
Логика дефицита на стороне предложения продолжает увеличивать стоимость биткойна. После халвинга в апреле 2024 года новое предложение значительно сократится, а уровень инфляции снизится ниже 1%. Сторона спроса будет расти в геометрической прогрессии под воздействием множества факторов, таких как выход ETF и покупка центральными банками. Асимметричная структура спроса и предложения составляет фундаментальную поддержку для роста цен.
В краткосрочной перспективе на рынке все еще существует вероятность резких колебаний. Концентрированная торговля на счетах китов, высокочастотные алгоритмические игры и другие факторы приводят к усилению колебаний вблизи ключевых уровней. Некоторые старые капиталы пользуются ситуацией, чтобы распродать активы, в сочетании с «страхом высот» со стороны розничных инвесторов, что может вызвать временную коррекцию. Данные на блокчейне показывают, что рыночная структура переходит от ранних верующих пользователей к основным новым пользователям.
В общественном мнении СМИ широко рекламируют историческое значение биткойна, близкого к 100000 долларов, формируя "эффект FOMO". Однако чрезмерная спекуляция также приводит к риску пузыря, а концентрация пользователей с высоким кредитным плечом в торговле легко может вызвать ликвидацию.
В целом, приближение биткойна к 100000 долларов США символизирует его скачок в глобальной капиталистической системе. На фоне девалютизации и возврата к осторожности, биткойн стал стратегическим активом нового раунда глобального перераспределения богатства. Несмотря на краткосрочные риски корректировки, в среднесрочной и долгосрочной перспективе он все еще находится на старте нового цикла консенсуса.
Три. Развитие экосистемы Web3: двойной драйв политики и технологий
С учетом макроэкономической политики и прорывов в ключевых технологиях экосистема Web3 вступает в новый цикл развития. Три основных силы: руководство политики, технологические инновации и расширение применения, способствуют переходу Web3 от концепции к масштабному внедрению.
В отношении государственной поддержки позиция США меняется с "регуляторного подавления" на "стратегическое принятие". Принятый в Нью-Гэмпшире законопроект о резервировании биткойнов имеет знаковое значение, включая биткойн в финансовые резервы государственного правительства. Это предоставляет другим штатам шаблон для пилотных проектов и может вызвать тенденцию к BTC в местных правительствах. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансовых инновациях и будущем технологий, который определяет основные цифровые активы как неценные товары и создает единый регуляторный каркас. Изменения в США побуждают другие страны следовать за ними, способствуя глобальной координации экосистемы Web3.
С точки зрения технического прогресса, модульные блокчейны и такие инфраструктурные технологии, как доказательства с нулевым знанием, вошли в стадию практического применения, значительно повышая производительность сети Web3. Протокол MCP, интегрирующий AI и Web3, начинает принимать форму, придавая смарт-контрактам способность к самоэволюции. Эти новые технологии преодолевают существующие ограничения системы Web3, придавая цепочечным приложениям потенциал для конкуренции с Web2.
Сферы применения постоянно расширяются. Кросс-граничные платежи, цифровая идентификация (DID) становятся важной точкой прорыва для внедрения Web3. Сценарии на блокчейне, такие как социальные сети, игры, гражданское голосование и т.д., также получают возможность взрыва благодаря зрелости системы DID. В целом формируются три типа движущих сил приложения: изменение потребностей традиционной цепочки поставок, эволюция криптографических нативных потребностей, культурный резонанс среди молодежи всего мира в отношении свободного сотрудничества.
Четыре. Факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на сильный рост экосистемы Web3 и рынка биткойнов, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски:
Рекомендации по инвестиционным стратегиям:
В целом, к 2025 году крипторынок находится на переломном моменте цикла. Необходимо построить логику распределения, проходя через циклы, основываясь на понимании структурных тенденций, чтобы уверенно двигаться вперед на будущем рынке.
Пять, заключение
В первой половине 2025 года крипторынок вступает в новый структурный цикл роста под воздействием множества благоприятных факторов. Биткойн приближается к отметке в 100 000 долларов, а экосистема Web3 расширяет свои применяемые сценарии. Однако риски, такие как изменчивость политики и неопределенность регулирования, все еще сохраняются. Ожидая вторую половину года, инвесторы должны сохранять спокойствие и следовать стратегии, сочетающей ценностный подход, политическую ориентацию и безопасные границы, чтобы извлечь выгоду из следующей ключевой волны.