Ликвидность доллара может привести к пампу на рынке Криптоактивов
Как опытный инвестор, я проанализировал, как ликвидность доллара влияет на рынок криптоактивов, особенно на динамику биткойна. Исследуя операции обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) и движение средств на счетах Министерства финансов США (TGA), обсуждается, как увеличение ликвидности доллара способствует росту криптоактивов и фондового рынка.
В первом квартале 2025 года ожидается, что ликвидность доллара будет увеличена примерно на 612 миллиардов долларов, что может оказать позитивное влияние на рынок. Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли своего пика. После этого, с уменьшением RRP, цена биткойна начала расти.
Китайская Народная Республика проводит политику количественного сокращения (QT), которая продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов США в месяц, что означает уменьшение ее баланса. Ожидается, что рынок достигнет пика в середине-конце марта, когда будет изъято около 180 миллиардов долларов США ликвидности.
Инструмент обратного репо ( RRP ) практически снизился до нуля. Чтобы полностью исчерпать средства этого инструмента, Федеральная резервная система на заседании 18 декабря 2024 года снизила процентную ставку RRP на 0,30%, что на 0,05% превышает снижение основной процентной ставки. Этот шаг направлен на привязку ставки RRP к нижней границе процентной ставки по федеральным фондам ( FFR ).
В Министерстве финансов США есть два варианта для оплаты государственных счетов: выпуск долговых обязательств (, что негативно скажется на ликвидности долларов ), или расходование средств со своего расчетного счета в Федеральной резервной системе (, что положительно скажется на ликвидности долларов ). Поскольку общий объем долговых обязательств не может быть увеличен до повышения лимита долговых обязательств Конгрессом США, Министерство финансов может расходовать средства только со своего расчетного счета TGA.
Согласно данным о доходах и расходах, опубликованным Министерством финансов, ожидается, что остаток TGA будет полностью исчерпан в период с мая по июнь этого года. В это время придется достичь соглашения в последний момент, и лимит долга будет увеличен. Министерство финансов затем сможет заново занять средства в чистом объеме и должно будет пополнить TGA. Это окажет негативное влияние на ликвидность доллара.
Если ликвидность доллара является единственным фактором, определяющим цену Криптоактивов, ожидается, что к концу первого квартала возникнет локальный рынок. В 2024 году Биткойн достиг локального максимума около 73,000 долларов в середине марта, затем вошел в боковое движение и 11 апреля, перед истечением налогового срока, началось несколько месяцев падения.
В целом, в первом квартале ликвидность долларов может вырасти до 612 миллиардов долларов, что может компенсировать разочарование, которое может возникнуть в команде Трампа в отношении поддержки криптоактивов и бизнес-законодательства. Поэтому я в целом придерживаюсь бычьего настроения на рынке, но планирую продать в конце первого квартала, ожидая улучшения условий ликвидности долларов в третьем квартале.
Мы фонд инвестируем в новые децентрализованные науки (DeSci), купив несколько недооцененных токенов. Если рынок будет развиваться, как ожидается, я скорректирую инвестиционную стратегию в марте. Несмотря на то, что прогнозы не всегда точны, способность своевременно корректировать стратегию на основе новой информации остается ключевым.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6120 миллиардов долларов Ликвидность ожиданий способствует укреплению Q1 крипторынка Профессиональные инвесторы Глубина анализа
Ликвидность доллара может привести к пампу на рынке Криптоактивов
Как опытный инвестор, я проанализировал, как ликвидность доллара влияет на рынок криптоактивов, особенно на динамику биткойна. Исследуя операции обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) и движение средств на счетах Министерства финансов США (TGA), обсуждается, как увеличение ликвидности доллара способствует росту криптоактивов и фондового рынка.
В первом квартале 2025 года ожидается, что ликвидность доллара будет увеличена примерно на 612 миллиардов долларов, что может оказать позитивное влияние на рынок. Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли своего пика. После этого, с уменьшением RRP, цена биткойна начала расти.
Китайская Народная Республика проводит политику количественного сокращения (QT), которая продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов США в месяц, что означает уменьшение ее баланса. Ожидается, что рынок достигнет пика в середине-конце марта, когда будет изъято около 180 миллиардов долларов США ликвидности.
Инструмент обратного репо ( RRP ) практически снизился до нуля. Чтобы полностью исчерпать средства этого инструмента, Федеральная резервная система на заседании 18 декабря 2024 года снизила процентную ставку RRP на 0,30%, что на 0,05% превышает снижение основной процентной ставки. Этот шаг направлен на привязку ставки RRP к нижней границе процентной ставки по федеральным фондам ( FFR ).
В Министерстве финансов США есть два варианта для оплаты государственных счетов: выпуск долговых обязательств (, что негативно скажется на ликвидности долларов ), или расходование средств со своего расчетного счета в Федеральной резервной системе (, что положительно скажется на ликвидности долларов ). Поскольку общий объем долговых обязательств не может быть увеличен до повышения лимита долговых обязательств Конгрессом США, Министерство финансов может расходовать средства только со своего расчетного счета TGA.
Согласно данным о доходах и расходах, опубликованным Министерством финансов, ожидается, что остаток TGA будет полностью исчерпан в период с мая по июнь этого года. В это время придется достичь соглашения в последний момент, и лимит долга будет увеличен. Министерство финансов затем сможет заново занять средства в чистом объеме и должно будет пополнить TGA. Это окажет негативное влияние на ликвидность доллара.
Если ликвидность доллара является единственным фактором, определяющим цену Криптоактивов, ожидается, что к концу первого квартала возникнет локальный рынок. В 2024 году Биткойн достиг локального максимума около 73,000 долларов в середине марта, затем вошел в боковое движение и 11 апреля, перед истечением налогового срока, началось несколько месяцев падения.
В целом, в первом квартале ликвидность долларов может вырасти до 612 миллиардов долларов, что может компенсировать разочарование, которое может возникнуть в команде Трампа в отношении поддержки криптоактивов и бизнес-законодательства. Поэтому я в целом придерживаюсь бычьего настроения на рынке, но планирую продать в конце первого квартала, ожидая улучшения условий ликвидности долларов в третьем квартале.
Мы фонд инвестируем в новые децентрализованные науки (DeSci), купив несколько недооцененных токенов. Если рынок будет развиваться, как ожидается, я скорректирую инвестиционную стратегию в марте. Несмотря на то, что прогнозы не всегда точны, способность своевременно корректировать стратегию на основе новой информации остается ключевым.