Институциональные инвестиции ведут новый раунд альтсезона, пять ключевых направлений становятся горячими точками для инвестиций.

robot
Генерация тезисов в процессе

Направление средств учреждений раскрывает пять основных инвестиционных горячих точек потенциального "альтсезона" в этом цикле

С учетом того, что биткойн преодолел отметку в 120 000 долларов, а эфириум вернулся к 3400 долларам, обсуждения о возвращении альткоинов на рынок становятся все более актуальными. В данной статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять направлений инвестиций, которые могут привлечь больше структурного внимания: резерв активов, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные монеты.

Куда идут деньги институций? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом цикле

Этот "альтсезон" отличается от прошлых лет. Во-первых, с продвижением соответствующих законопроектов границы регулирования постепенно проясняются, и барьеры для входа традиционных финансовых учреждений устраняются. Участие институциональных средств изменит распределение рыночной ценовой власти, они больше внимания уделяют соответствию и фундаментальным факторам. Во-вторых, институциональное воздействие и эффект скупки со стороны публичных компаний на биткойн-ETF привели к тому, что ликвидность рынка продолжает концентрироваться на биткойне.

Динамика от Биткойна к Эфириуму показывает, что куда направляются институциональные средства, там и находятся рыночные горячие точки. Это означает, что текущий "альтсезон" может быть в большей степени движим институциональными средствами, а не традиционным ротационным движением или спекулятивным ажиотажем. Секторы, способные принимать крупные средства или в которые происходит выливание институциональных средств, могут быть более привлекательными.

Куда идут деньги учреждений? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом раунде

Дорожка резервирования активов

Токены, включенные в баланс компании, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время некоторые публичные компании включили в свои активы часть основных альткоинов, включая BNB, SOL, TRX и HYPE.

Куда идут деньги институций? Раскрываем пять основных золотых дорожек потенциального "альтсезона"

С точки зрения ценовой эластичности, SOL проявляет себя довольно слабо в этом цикле коррекции цен, структура токенов относительно рыхлая. При отсутствии ущерба для фундаментальных показателей, как только рынок начнет получать средства обратно, ценовая эластичность SOL может стать более выраженной.

HYPE как новый проект имеет еще короткий жизненный цикл, но в новом цикле он может иметь больше "дивидендов роста".

ETF кандидаты

Потенциальные кандидаты на ETF включают SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL и APT. Из них спотовый стейкинг ETF Solana уже получил одобрение.

Куда идут деньги институтов? Раскрываем пять золотых дорожек потенциального "альтсезона" в этом раунде

XRP в настоящее время сталкивается с аналогичной ситуацией, ETF на основе фьючерсов ProShares Ultra на XRP был утвержден. Регуляторный конфликт между Ripple Labs и SEC США может подойти к концу, и вероятность одобрения спотового ETF на XRP SEC в этом году довольно высока. XRP сохраняет устойчивость к давлениям на протяжении нескольких циклов рыночной коррекции.

Вероятность одобрения LTC и HBAR также высока, и ни один из них не был отмечен как ценная бумага, что подтверждает их соответствие. HBAR также продемонстрировал сильную устойчивость к падениям на рынке во время многократных ударов.

RWA трасса

RWA, токенизируя традиционные активы, освободил потенциал ликвидности, прозрачности и глобальной доступности активов. С оптимизацией регуляторной среды, сегмент RWA получает поддержку со стороны политики.

Куда направляются деньги институциональных инвесторов? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона"

В настоящее время основными протоколами, которые сформировали масштаб и выпустили токены, являются Ondo(ONDO) и Centrifuge(CFG). В качестве незаменимого технологического столпа в сегменте RWA, Chainlink(LINK) также заслуживает внимания.

Дефи-сектор

DeFi получает поддержку со стороны правительства, SEC США планирует ввести политику "инновационного освобождения". Объем спотовой торговли на DEX немного увеличился по сравнению с предыдущим периодом, а квартальный объем торговли деривативами на DEX достиг исторического максимума.

Куда уходят деньги институций? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона"

Куда идут деньги учреждений? Раскрываем пять золотых дорожек потенциального "альтсезона" в этом раунде

Наибольшую долю в замороженной стоимости занимают кредитные соглашения, за ними следуют ликвидные стековые соглашения, лидерами которых являются Aave и Lido. Проекты DeFi обычно имеют реальные денежные потоки, что особенно важно в периоды нехватки доверия.

Куда идут деньги учреждений? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом раунде

С учетом того, что экосистема Ethereum продолжает развиваться, проекты DeFi на его платформе, вероятно, будут наиболее выгодными от эффекта перераспределения капиталов. Лидеры в области кредитования AAVE и DEX UNI, благодаря своей зрелой экосистемной позиции и стабильным моделям доходности, могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE, как новый перспективный проект, быстро растет в области производных торгов, демонстрируя определенную инвестиционную привлекательность.

Куда уходят деньги институциональных инвесторов? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом раунде

Трек стабильных монет

Следующая настоящая волна принятия криптовалют может прийти из области стейблкоинов и платежей. Введение закона Genius делает регуляторную структуру стейблкоинов все более ясной. Сектор стейблкоинов обычно образует синергетический эффект с секторами RWA и DeFi.

Куда идут деньги институций? Раскрываем пять основных золотых направлений потенциального "альтсезона"

Sky( ранее был MakerDAO), ведущим в области децентрализованных стабильных монет, поддерживая финансовую устойчивость за счет инвестиций в токенизированные американские облигации и демонстрируя стабильные основные показатели. Ethena — это протокол, который будет запущен в 2024 году, объем заблокированных средств уже может соперничать с Sky, он сотрудничает с Securitize для запуска публичной цепочки Converge, сосредоточенной на RWA.

Куда идут деньги институтов? Раскрываем пять золотых дорожек потенциального "альтсезона" в этом раунде

Куда идут деньги институтов? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона"

Настоящий爆发 альткоинов зависит от совместного катализатора структуры капитала, политической среды и рыночного нарратива. Только те монеты, которые обладают фундаментальными показателями, способны рассказать свою историю и принимаются институтами, имеют шанс преодолеть туман переоценки в следующем цикле и стать настоящими победителями.

Куда идут деньги институций? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом раунде

Куда идут деньги институций? Раскрываем пять золотых направлений потенциального "альтсезона" в этом цикле

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 6
  • Поделиться
комментарий
0/400
ContractHuntervip
· 6ч назад
Розничный инвестор делает только ловить падающий нож.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictimvip
· 11ч назад
Уже голова кружится от торговли, так что давай просто возьмем BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfCustodyIssuesvip
· 08-03 09:13
Пришли организации, мелкие инвесторы ушли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullSurvivorvip
· 08-02 20:55
альткоин уже на грани взрыва
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlatTaxvip
· 08-02 20:53
Говорят, что на этих нескольких дорожках нет никаких новых способов игры.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon32942vip
· 08-02 20:29
Как здорово, я почти снова пропустил На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить