Перспективы развития и рыночный анализ направления AI Agent
Перед анализом сектора AI Agent нам необходимо в целом рассмотреть изменения, которые претерпела индустрия криптовалют в этом цикле.
Дифференциация рынка биткойнов и криптовалют
Биткойн ранее почти полностью определял весь рынок криптовалют. Покупка биткойнов означала покупку криптоактивов и признание криптовалюты и идеи децентрализации.
Тем не менее, после одобрения спотового ETF на биткойн, от политиков до публичных компаний, покупка биткойнов и признание их ценности, похоже, стали мейнстримным мнением. Однако смысл существования криптовалют, особенно эфира и других токенов, не был признан мейнстримным обществом и финансами.
Это разделение в основном вызвано различиями в позиционировании активов:
Биткойн рассматривается как альтернативный актив, аналогичный золоту, и его свойства защиты от инфляции и сохранения стоимости по сравнению с суверенными валютами широко признаны.
В то время как такие токены, как Эфириум, по-прежнему воспринимаются в традиционном финансовом мире как технологические акции, не имеющие зрелых устойчивых бизнес-моделей. По сравнению с технологическими гигантами, такими как Nvidia, Microsoft, Amazon, которые имеют пользователей, продукты и спрос, оценка этих криптоактивов не низка, а эластичность возврата также недостаточна, с точки зрения распределения активов соотношение риск-возврат довольно низкое.
Еще одним важным фактором является общая макроэкономическая среда. Текущие процентные ставки и уровень монетарного стимулирования не могут сравниться с масштабными вливаниями во время предыдущей пандемии. В сочетании с бурным развитием AI-индустрии это приводит к недостаточной привлекательности криптовалют для внебиржевых средств. С ограниченными финансовыми ресурсами капитал, направляемый на акции AI и GPU, с трудом может перейти в альткойны и Ethereum.
Серьезный дисбаланс внутренней экосистемы криптовалютной индустрии
Из-за трудностей в привлечении внебиржевых средств, нам необходимо рассмотреть ситуацию с внутренними фондами в отрасли. Грубо оценивая, текущая сумма внутренних средств (, общая сумма стабильных монет + объем контрактов ) значительно превышает предыдущий бычий рынок. Однако, кроме биткойна, большинство токенов все еще не обновили свои исторические максимумы, что отражает серьезный дисбаланс между спросом и предложением.
На стороне предложения существует множество новых проектов с завышенной оценкой финансирования, большинство из которых не нашли реальных сценариев применения и также страдают от нехватки реальных пользователей. Существование этих проектов является следствием чрезмерного финансирования криптовалютных венчурных капиталистов в период бычьего рынка 2022 года. Из-за ограничений инвестиционного цикла фонды, стремясь выполнить инвестиционные задачи, игнорируют качество проектов и слепо инвестируют в массовом порядке.
Однако спрос на покупки со стороны покупателей остается недостаточным. Ранее основным каналом выхода были централизованные биржи, но после событий с FTX биржи стали объектом пристального внимания со стороны регуляторов, столкнувшись с огромными штрафами и юридическими рисками. Это привело к изменению стратегии бирж, которые вместо расширения пользовательской базы и увеличения объема торгов начали стремиться к получению прибыли. Биржи сократили развитие оффлайн-каналов и регионального бизнеса, прекратили мероприятия, такие как IEO, которые обеспечивали скидки, что, в свою очередь, ослабило внутренний спрос и динамику роста покупок.
Уникальные преимущества AI Agent по сравнению с Meme-coin
Основными сценариями применения в индустрии криптовалют являются торговля и выпуск активов. Каждый новый бычий рынок требует новых моделей выпуска и торговли активами для создания эффекта богатства, что, в свою очередь, приводит к увеличению кредитного плеча со стороны внутренних инвесторов и приходу внешних средств.
В условиях, когда текущие проекты в целом сильно переоценены, а спрос и предложение находятся в серьезном дисбалансе, мем-криптовалюты первыми нашли выход. Их характеристики, такие как отсутствие венчурного капитала и справедливый запуск, создают эффект богатства с помощью быстрого роста при низкой капитализации, что также способствует развитию новых платформ для выпуска и торговли активами.
Однако самой большой особенностью Meme-коинов является отсутствие реального применения. Этот финансовый нигилизм, хотя и подходит для пользователей с крайне высоким уровнем риска, делает участие слишком сложным для большинства профессионалов и учреждений. Очень трудно объяснить LP фондов причину инвестирования в какой-либо Meme-коин просто тем, что "он слишком милый".
В отличие от этого, AI Agent может собрать более широкий консенсус:
Можно рассказать LP фондам о инвестициях в инфраструктуру ИИ.
Можно рассказать о мемах на блокчейне и спекулятивной логике для людей с экстремальной склонностью к риску
Обычным практикам и венчурным капиталистам можно рассказать о логике инвестирования в проекты в области AI Agent.
AI-агент стал величайшим общим знаменателем в этом цикле Web3-индустрии.
Инвестиционный аналитический каркас проекта AI Agent
Важно понимать, как AI-агенты преобразуют цепочку поставок и логику оценки криптовалютной индустрии.
С помощью нескольких недавних бычьих рынков, цепочка поставок и логика оценки блокчейн-проектов постепенно формируются:
Базовый блокчейн: рыночная капитализация Ethereum составляет около 400 миллиардов долларов, а Solana составляет примерно 1/4 до 1/3 от этой суммы.
Промежуточный уровень: такие как Chainlink, рыночная капитализация составляет около 5% от Ethereum
Основные протоколы DeFi: Uniswap и AAVE составляют примерно 3% и 1,25% от рыночной капитализации Ethereum соответственно.
А базовая логика DeFi основана на смарт-контрактах, а ее функциональные ограничения также сдерживают инновации в других приложениях.
Теперь, когда ИИ интегрирован в базовый технологический стек блокчейна, уровень ИИ и смарт-контракты параллельно становятся базовой технологией, то есть уровень полного агента цепочки. Это объясняет, почему предыдущие ИИ проекты не смогли задать новый нарратив - они по-прежнему рассматривали блокчейн лишь как уровень стимулов, не выходя за рамки приложений смарт-контрактов (DAPP). А ИИ агент существует как связующее звено между базовым уровнем блокчейна и данными вне цепочки, а также как более удобный пользовательский интерфейс.
Исходя из этой логики, мы можем предположить:
Основная структура AI Agent может достичь 5% рыночной капитализации Ethereum, в то время как ai16z в настоящее время составляет около 2,5 миллиарда долларов, что оставляет место для роста на 8-10 раз.
Рамки, подобные Virtual, и платформы запуска можно сравнить с Chainlink и Uniswap, потенциальное пространство для роста в 6 раз.
Freysai(FAI) аналогичен AAVE, максимальная капитализация может достигать 1,25%-3% от Ethereum, что соответствует 5-10 миллиардам долларов.
Другие ведущие проекты, такие как Spore, aixbt и др., имеют нижний предел оценки около 10 миллиардов долларов, а верхний лимит определяется в зависимости от рыночной ситуации.
Как AI-агенты изменяют экосистему отрасли
Основной эффект богатства в этом цикле происходит на блокчейне, но операции на блокчейне все еще имеют высокие барьеры для пользователей и учреждений вне экосистемы. Главное преимущество AgentApp заключается в интерактивности:
Покупка активов: от традиционного приложения биржи до приложения Agent, покупайте монеты напрямую с помощью естественного языка, а также предоставляется помощь в умной торговле и инвестиционных решениях.
Финансирование: от традиционного пути венчурного капитала к прямой демонстрации продукта, распространению в сообществе и получению финансовой поддержки
Эмиссия токенов: от сложных тестовых сетей, финансирования, процесса листинга до автоматической эмиссии токенов с помощью ИИ, управления приватными ключами и фондом агентами, автоматического маркетинга сообщества.
Этот цикл следует нескольким важным стандартам:
Проект с открытым исходным кодом, приложение доступно, код можно проверить
Средства относительно безопасны, приватный ключ контролируется агентом, чтобы избежать вывода пула разработчиками.
Прозрачность финансирования и выпуска токенов, чтобы избежать проблем с манипуляциями на бирже, непрозрачными правилами аirdrop и т.д.
Хотя у Agent выпуска токенов все еще существуют проблемы, такие как передача информации на цепочке и асимметрия информации, тем не менее, по сравнению с прошлыми черными операциями произошел значительный прогресс. AgentApp, который может привлечь пользователей к торговым входам, вероятно, будет сопоставим с оценкой токенов бирж.
Будущее видение AI агента
Существует мнение, что в будущем AI-агенты создадут новое общество ИИ, сформировав экономику объемом более триллиона долларов. В этой AI-экономике биткойн и криптовалюты станут важными валютами и активами экономического оборота.
Для AI-сущностей AGI является мозгом, робот — телом, а криптовалюта наделяет автономной идентичностью и экономической системой.
Короче говоря: не думайте только о том, что ИИ может сделать для вас, но подумайте о том, что вы можете сделать для ИИ.
Этапы развития проекта AI Agent
Согласно рыночным данным, общая капитализация AI Agent составляет около 18,6 миллиарда долларов, что составляет примерно 64% от общей капитализации проектов DeFi, 75% от сектора GameFi и 62% от капитализации всех Layer2.
Хотя статистика рыночной капитализации довольно грубая, но согласно рыночным настроениям, сектор AI Agent только что преодолел половину пути, что соответствует полудню и находится в стадии бурного развития.
Помимо текущих самых популярных моделей Launchpad и Framework, возможные направления будущего потенциала могут включать:
Агентский криптовалютный обмен: реализация намерений торговли, анализ данных в цепочке и интеллектуальные инвестиционные советы, полностью децентрализованный процесс листинга, хранения активов и выпуска токенов.
Агент-управляемая стабильная монета: эволюционная версия алгоритмической стабильной монеты, которая автоматически обновляет и поддерживает привязку с помощью ИИ.
Применение агента: различные приложения, такие как игры, NFT, реальные активы и т. д., интегрируют услуги агента в качестве основной функции.
В целом, эра AgentFi только начинается, и в будущем есть широкие возможности для развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Поделиться
комментарий
0/400
DataPickledFish
· 19ч назад
Сжать btc и притворяться ветераном мира криптовалют.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 19ч назад
Это даже хуже, чем просто скопировать рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 19ч назад
бычий af на этих паттернах агентов... кошельки китов уже адаптируются
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkProofPudding
· 19ч назад
Хороший парень, братан, сразу одним движением насоса Биткойн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilient
· 19ч назад
Снова разгоняют концепции. Какие есть реальные приложения?
AI Agent перестраивает цепочку Web3 и задает новый порядок в шифровании.
Перспективы развития и рыночный анализ направления AI Agent
Перед анализом сектора AI Agent нам необходимо в целом рассмотреть изменения, которые претерпела индустрия криптовалют в этом цикле.
Дифференциация рынка биткойнов и криптовалют
Биткойн ранее почти полностью определял весь рынок криптовалют. Покупка биткойнов означала покупку криптоактивов и признание криптовалюты и идеи децентрализации.
Тем не менее, после одобрения спотового ETF на биткойн, от политиков до публичных компаний, покупка биткойнов и признание их ценности, похоже, стали мейнстримным мнением. Однако смысл существования криптовалют, особенно эфира и других токенов, не был признан мейнстримным обществом и финансами.
Это разделение в основном вызвано различиями в позиционировании активов:
Биткойн рассматривается как альтернативный актив, аналогичный золоту, и его свойства защиты от инфляции и сохранения стоимости по сравнению с суверенными валютами широко признаны.
В то время как такие токены, как Эфириум, по-прежнему воспринимаются в традиционном финансовом мире как технологические акции, не имеющие зрелых устойчивых бизнес-моделей. По сравнению с технологическими гигантами, такими как Nvidia, Microsoft, Amazon, которые имеют пользователей, продукты и спрос, оценка этих криптоактивов не низка, а эластичность возврата также недостаточна, с точки зрения распределения активов соотношение риск-возврат довольно низкое.
Еще одним важным фактором является общая макроэкономическая среда. Текущие процентные ставки и уровень монетарного стимулирования не могут сравниться с масштабными вливаниями во время предыдущей пандемии. В сочетании с бурным развитием AI-индустрии это приводит к недостаточной привлекательности криптовалют для внебиржевых средств. С ограниченными финансовыми ресурсами капитал, направляемый на акции AI и GPU, с трудом может перейти в альткойны и Ethereum.
Серьезный дисбаланс внутренней экосистемы криптовалютной индустрии
Из-за трудностей в привлечении внебиржевых средств, нам необходимо рассмотреть ситуацию с внутренними фондами в отрасли. Грубо оценивая, текущая сумма внутренних средств (, общая сумма стабильных монет + объем контрактов ) значительно превышает предыдущий бычий рынок. Однако, кроме биткойна, большинство токенов все еще не обновили свои исторические максимумы, что отражает серьезный дисбаланс между спросом и предложением.
На стороне предложения существует множество новых проектов с завышенной оценкой финансирования, большинство из которых не нашли реальных сценариев применения и также страдают от нехватки реальных пользователей. Существование этих проектов является следствием чрезмерного финансирования криптовалютных венчурных капиталистов в период бычьего рынка 2022 года. Из-за ограничений инвестиционного цикла фонды, стремясь выполнить инвестиционные задачи, игнорируют качество проектов и слепо инвестируют в массовом порядке.
Однако спрос на покупки со стороны покупателей остается недостаточным. Ранее основным каналом выхода были централизованные биржи, но после событий с FTX биржи стали объектом пристального внимания со стороны регуляторов, столкнувшись с огромными штрафами и юридическими рисками. Это привело к изменению стратегии бирж, которые вместо расширения пользовательской базы и увеличения объема торгов начали стремиться к получению прибыли. Биржи сократили развитие оффлайн-каналов и регионального бизнеса, прекратили мероприятия, такие как IEO, которые обеспечивали скидки, что, в свою очередь, ослабило внутренний спрос и динамику роста покупок.
Уникальные преимущества AI Agent по сравнению с Meme-coin
Основными сценариями применения в индустрии криптовалют являются торговля и выпуск активов. Каждый новый бычий рынок требует новых моделей выпуска и торговли активами для создания эффекта богатства, что, в свою очередь, приводит к увеличению кредитного плеча со стороны внутренних инвесторов и приходу внешних средств.
В условиях, когда текущие проекты в целом сильно переоценены, а спрос и предложение находятся в серьезном дисбалансе, мем-криптовалюты первыми нашли выход. Их характеристики, такие как отсутствие венчурного капитала и справедливый запуск, создают эффект богатства с помощью быстрого роста при низкой капитализации, что также способствует развитию новых платформ для выпуска и торговли активами.
Однако самой большой особенностью Meme-коинов является отсутствие реального применения. Этот финансовый нигилизм, хотя и подходит для пользователей с крайне высоким уровнем риска, делает участие слишком сложным для большинства профессионалов и учреждений. Очень трудно объяснить LP фондов причину инвестирования в какой-либо Meme-коин просто тем, что "он слишком милый".
В отличие от этого, AI Agent может собрать более широкий консенсус:
AI-агент стал величайшим общим знаменателем в этом цикле Web3-индустрии.
Инвестиционный аналитический каркас проекта AI Agent
Важно понимать, как AI-агенты преобразуют цепочку поставок и логику оценки криптовалютной индустрии.
С помощью нескольких недавних бычьих рынков, цепочка поставок и логика оценки блокчейн-проектов постепенно формируются:
А базовая логика DeFi основана на смарт-контрактах, а ее функциональные ограничения также сдерживают инновации в других приложениях.
Теперь, когда ИИ интегрирован в базовый технологический стек блокчейна, уровень ИИ и смарт-контракты параллельно становятся базовой технологией, то есть уровень полного агента цепочки. Это объясняет, почему предыдущие ИИ проекты не смогли задать новый нарратив - они по-прежнему рассматривали блокчейн лишь как уровень стимулов, не выходя за рамки приложений смарт-контрактов (DAPP). А ИИ агент существует как связующее звено между базовым уровнем блокчейна и данными вне цепочки, а также как более удобный пользовательский интерфейс.
Исходя из этой логики, мы можем предположить:
Как AI-агенты изменяют экосистему отрасли
Основной эффект богатства в этом цикле происходит на блокчейне, но операции на блокчейне все еще имеют высокие барьеры для пользователей и учреждений вне экосистемы. Главное преимущество AgentApp заключается в интерактивности:
Этот цикл следует нескольким важным стандартам:
Хотя у Agent выпуска токенов все еще существуют проблемы, такие как передача информации на цепочке и асимметрия информации, тем не менее, по сравнению с прошлыми черными операциями произошел значительный прогресс. AgentApp, который может привлечь пользователей к торговым входам, вероятно, будет сопоставим с оценкой токенов бирж.
Будущее видение AI агента
Существует мнение, что в будущем AI-агенты создадут новое общество ИИ, сформировав экономику объемом более триллиона долларов. В этой AI-экономике биткойн и криптовалюты станут важными валютами и активами экономического оборота.
Для AI-сущностей AGI является мозгом, робот — телом, а криптовалюта наделяет автономной идентичностью и экономической системой.
Короче говоря: не думайте только о том, что ИИ может сделать для вас, но подумайте о том, что вы можете сделать для ИИ.
Этапы развития проекта AI Agent
Согласно рыночным данным, общая капитализация AI Agent составляет около 18,6 миллиарда долларов, что составляет примерно 64% от общей капитализации проектов DeFi, 75% от сектора GameFi и 62% от капитализации всех Layer2.
Хотя статистика рыночной капитализации довольно грубая, но согласно рыночным настроениям, сектор AI Agent только что преодолел половину пути, что соответствует полудню и находится в стадии бурного развития.
Помимо текущих самых популярных моделей Launchpad и Framework, возможные направления будущего потенциала могут включать:
Агентский криптовалютный обмен: реализация намерений торговли, анализ данных в цепочке и интеллектуальные инвестиционные советы, полностью децентрализованный процесс листинга, хранения активов и выпуска токенов.
Агент-управляемая стабильная монета: эволюционная версия алгоритмической стабильной монеты, которая автоматически обновляет и поддерживает привязку с помощью ИИ.
Применение агента: различные приложения, такие как игры, NFT, реальные активы и т. д., интегрируют услуги агента в качестве основной функции.
В целом, эра AgentFi только начинается, и в будущем есть широкие возможности для развития.