Шифрование Хеджирование фондов рынок быстро растет, семейные офисы и высокообеспеченные личности становятся основными инвесторами
Недавний отчет опроса раскрыл последние тенденции в развитии шифрования хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов управления (AUM) таких фондов значительно увеличился в 2019 году, подскочив с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году по итогам всего года фонды с полным доверительным управлением показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и состоятельные частные лица стали основными источниками финансирования таких фондов, составляя 48% и 42% от общего числа инвесторов соответственно.
Отраслевые эксперты отмечают, что с момента вспышки пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию криптовалюты демонстрирует общий рост.
!
Новые фонды занимают доминирующее положение, четыре основные стратегии работают параллельно
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов сильно связана с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии:
Полномочия для покупки: акцент на долгосрочные инвестиции, предпочтение к ранним проектам и ликвидным шифрованиям.
Полномочная доверенность на покупку/продажу: охватывает различные стратегии, включая относительную стоимость, события и технический анализ.
Количественный фонд: использует направленные или рыночно-нейтральные количественные инвестиционные методы, уделяя внимание более ликвидным шифрованиям.
Многостратегия: интеграция вышеуказанных трех стратегий с гибкими операциями в определенных пределах.
Среди них количественные фонды являются наиболее распространёнными, занимая почти половину рынка. Остальные три стратегии занимают примерно 17%-19% рынка.
!
Анализ структуры инвесторов
Результаты исследования показывают, что семейные офисы и высокоценные индивидуальные инвесторы являются основными инвесторами в шифрование Хеджирование фондов, составляя в общей сложности 90%. В сравнении с этим, традиционные венчурные фонды и фонды фондов занимают меньшую долю в инвестициях в криптовалюту, а участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов еще ниже.
Среднее количество инвесторов в эти фонды составляет 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение достигает 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов Хеджирования в сфере шифрования имеют объем инвестиций менее 500 тысяч долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея, когда несколько крупных фондов управляют большей частью активов, эта структура аналогична традиционному рынку хедж-фондов. В 2019 году доля хедж-фондов с объемом управления активами свыше 20 миллионов долларов в шифровании увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
!
Результаты и инвестиционная стратегия
В 2019 году медианный рост производительности шифровальных хедж-фондов составил 74%, что является значительным улучшением по сравнению с -46% в 2018 году. Фонды с полной доверенностью показывали наилучшие результаты, медианная производительность которых в 2019 году составила 40%. В то же время, квантовые фонды составили 30%, фонды с полной доверенностью на длинных/коротких позициях - 33%, а многопрофильные фонды - 15%.
Стоит отметить, что биткойн в 2019 году вырос на 92%, что лучше, чем все фонды Хеджирования в области шифрования. Эти фонды сыграли роль в снижении волатильности рынка, но не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией рынка.
Развитие рынка производных инструментов предоставило больше инвестиционных инструментов для шифрования Хеджирования фондов. Почти половина (48%) опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами.
В отношении маржинальной торговли в 2020 году доля фондов, использующих кредитное плечо, выросла до 56%, но активно использовали его лишь 19%. В будущем, с улучшением рыночного регулирования и расширением инструментов производных, ожидается, что больше фондов займет эту нишу.
!
!
В общем, рынок шифрования хедж-фондов быстро развивается, инвестиционные стратегии становятся все более разнообразными, но все еще основными инвесторами остаются семейные офисы и высокоценные лица. С развитием рынка эта область, как ожидается, привлечет внимание большего числа институциональных инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
LightningAllInHero
· 08-07 02:00
неудачники永远是неудачники呗
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProxyCollector
· 08-07 01:57
всё ещё про играют в про игры
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainWinner
· 08-07 01:57
Маленькие трейдеры все равно будут довольствоваться скромной пищей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTongue
· 08-07 01:56
Обычные розничные инвесторы могут только наблюдать за происходящим.
Шифрование Хеджирование фондов AUM удвоилось, семейные офисы высокоценного частного капитала стали маркет-мейкером
Шифрование Хеджирование фондов рынок быстро растет, семейные офисы и высокообеспеченные личности становятся основными инвесторами
Недавний отчет опроса раскрыл последние тенденции в развитии шифрования хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов управления (AUM) таких фондов значительно увеличился в 2019 году, подскочив с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году по итогам всего года фонды с полным доверительным управлением показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и состоятельные частные лица стали основными источниками финансирования таких фондов, составляя 48% и 42% от общего числа инвесторов соответственно.
Отраслевые эксперты отмечают, что с момента вспышки пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию криптовалюты демонстрирует общий рост.
!
Новые фонды занимают доминирующее положение, четыре основные стратегии работают параллельно
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов сильно связана с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии:
Среди них количественные фонды являются наиболее распространёнными, занимая почти половину рынка. Остальные три стратегии занимают примерно 17%-19% рынка.
!
Анализ структуры инвесторов
Результаты исследования показывают, что семейные офисы и высокоценные индивидуальные инвесторы являются основными инвесторами в шифрование Хеджирование фондов, составляя в общей сложности 90%. В сравнении с этим, традиционные венчурные фонды и фонды фондов занимают меньшую долю в инвестициях в криптовалюту, а участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов еще ниже.
Среднее количество инвесторов в эти фонды составляет 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение достигает 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов Хеджирования в сфере шифрования имеют объем инвестиций менее 500 тысяч долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея, когда несколько крупных фондов управляют большей частью активов, эта структура аналогична традиционному рынку хедж-фондов. В 2019 году доля хедж-фондов с объемом управления активами свыше 20 миллионов долларов в шифровании увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
!
Результаты и инвестиционная стратегия
В 2019 году медианный рост производительности шифровальных хедж-фондов составил 74%, что является значительным улучшением по сравнению с -46% в 2018 году. Фонды с полной доверенностью показывали наилучшие результаты, медианная производительность которых в 2019 году составила 40%. В то же время, квантовые фонды составили 30%, фонды с полной доверенностью на длинных/коротких позициях - 33%, а многопрофильные фонды - 15%.
Стоит отметить, что биткойн в 2019 году вырос на 92%, что лучше, чем все фонды Хеджирования в области шифрования. Эти фонды сыграли роль в снижении волатильности рынка, но не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией рынка.
Развитие рынка производных инструментов предоставило больше инвестиционных инструментов для шифрования Хеджирования фондов. Почти половина (48%) опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные инструменты. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами.
В отношении маржинальной торговли в 2020 году доля фондов, использующих кредитное плечо, выросла до 56%, но активно использовали его лишь 19%. В будущем, с улучшением рыночного регулирования и расширением инструментов производных, ожидается, что больше фондов займет эту нишу.
!
!
В общем, рынок шифрования хедж-фондов быстро развивается, инвестиционные стратегии становятся все более разнообразными, но все еще основными инвесторами остаются семейные офисы и высокоценные лица. С развитием рынка эта область, как ожидается, привлечет внимание большего числа институциональных инвесторов.