Исследование Децентрализации Опций: потенциал и существующие вызовы
Опции — это контракт на выбор, который позволяет сторонам согласовать условия будущей поставки. Появление смарт-контрактов создало идеальную среду для автоматического исполнения опций. С момента бума DeFi в 2020 году рынок децентрализованных опций стремительно развивается, добиваясь значительного прогресса в инфраструктуре, типах продуктов и алгоритмах маркет-мейкинга.
Несмотря на сокращение объема рынка, такие ведущие проекты, как Lyra и Aevo, продолжают занимать доминирующее положение. В сравнении с традиционным рынком опционов, текущий объем торгов опционами на блокчейне все еще невелик, что демонстрирует огромный потенциал для роста. С развитием технологий второго уровня, инфраструктура для низкозатратной торговли опционами на блокчейне способствует новому витку роста.
Децентрализация Опции по сравнению с централизованными платформами обладают такими преимуществами, как отсутствие риска дефолта, большая справедливость и более тесное сотрудничество капитала. Однако они также сталкиваются с такими проблемами, как высокая стоимость, незрелый рынок, низкая эффективность капитала и недостаточно развитая инфраструктура.
В настоящее время рынок децентрализованных опционов в основном включает автоматических маркет-мейкеров (, таких как Lyra, Deri ), структурированные продукты (, такие как Ribbon Finance ), и экзотические опционы (, такие как Y2K Finance ) и другие сегменты. Каждый проект имеет свои особенности в механизмах ценообразования, управлении рисками и инновациях продуктов.
Хотя в настоящее время число пользователей ограничено, с ростом таких новых трендов, как RWA, потребность в управлении рисками будет расти. Децентрализация Опции обещает сыграть важную роль в экосистеме Layer 2, предоставляя DeFi более разнообразные инструменты управления рисками.
В будущем ключевым моментом на рынке децентрализованных опционов станет то, как использовать преимущества блокчейна для предоставления пользователям дифференцированной ценности. Повышение капиталовложения, проектирование продуктов, соответствующих потребностям на блокчейне, усиление сотрудничества с другими DeFi-протоколами и так далее – все это потенциальные точки прорыва. С развитием всей отрасли весна децентрализованных опционов, возможно, не за горами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализация Опции崛起：Децентрализованные финансы新浪潮的机遇与挑战
Исследование Децентрализации Опций: потенциал и существующие вызовы
Опции — это контракт на выбор, который позволяет сторонам согласовать условия будущей поставки. Появление смарт-контрактов создало идеальную среду для автоматического исполнения опций. С момента бума DeFi в 2020 году рынок децентрализованных опций стремительно развивается, добиваясь значительного прогресса в инфраструктуре, типах продуктов и алгоритмах маркет-мейкинга.
! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов
Несмотря на сокращение объема рынка, такие ведущие проекты, как Lyra и Aevo, продолжают занимать доминирующее положение. В сравнении с традиционным рынком опционов, текущий объем торгов опционами на блокчейне все еще невелик, что демонстрирует огромный потенциал для роста. С развитием технологий второго уровня, инфраструктура для низкозатратной торговли опционами на блокчейне способствует новому витку роста.
! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов
Децентрализация Опции по сравнению с централизованными платформами обладают такими преимуществами, как отсутствие риска дефолта, большая справедливость и более тесное сотрудничество капитала. Однако они также сталкиваются с такими проблемами, как высокая стоимость, незрелый рынок, низкая эффективность капитала и недостаточно развитая инфраструктура.
! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов
В настоящее время рынок децентрализованных опционов в основном включает автоматических маркет-мейкеров (, таких как Lyra, Deri ), структурированные продукты (, такие как Ribbon Finance ), и экзотические опционы (, такие как Y2K Finance ) и другие сегменты. Каждый проект имеет свои особенности в механизмах ценообразования, управлении рисками и инновациях продуктов.
Хотя в настоящее время число пользователей ограничено, с ростом таких новых трендов, как RWA, потребность в управлении рисками будет расти. Децентрализация Опции обещает сыграть важную роль в экосистеме Layer 2, предоставляя DeFi более разнообразные инструменты управления рисками.
В будущем ключевым моментом на рынке децентрализованных опционов станет то, как использовать преимущества блокчейна для предоставления пользователям дифференцированной ценности. Повышение капиталовложения, проектирование продуктов, соответствующих потребностям на блокчейне, усиление сотрудничества с другими DeFi-протоколами и так далее – все это потенциальные точки прорыва. С развитием всей отрасли весна децентрализованных опционов, возможно, не за горами.
! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов