Освобождение от арбитражной сделки с иеной: повторение глобального финансового кризиса?
Во время рыночного спада, когда на политиков давит выборное давление, они обычно выбирают печатание денег и манипулирование ростом цен. Представьте себе ситуацию, когда кандидат в президенты США Камала Харрис сталкивается с Трампом - ей нужно, чтобы всё шло гладко, и ей совершенно не нужна глобальная финансовая кризис.
В настоящее время наибольший риск исходит от отмены крупных арбитражных сделок в японских иенах японскими компаниями. Японские компании используют мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии, занимая иены по низкой цене и инвестируя в высокодоходные иностранные активы. Объем этих сделок огромен, общий риск составляет 505% от ВВП Японии, около 24 трлн долларов.
Если эта сделка будет закрыта неупорядоченно, это приведет к серьезному удару по мировым финансовым рынкам:
Доходность японских государственных облигаций значительно возрастет, и Банк Японии столкнется с огромным давлением по выплате процентов
Японские компании будут вынуждены распродать иностранные активы, что приведет к резкому падению мировых фондовых и долговых рынков.
Йена значительно подорожает, вызвав одновременное закрытие позиций глобальными Арбитражными трейдерами.
Только незначительное повышение иены на 10% привело к снижению индексов Nasdaq и Nikkei примерно на 10%. Если курс доллара к иене поднимется до 100, индекс Nasdaq может упасть до около 12600 пунктов.
Экономическая структура США зависит от японских компаний, продолжающих проводить такие Арбитражные сделки. Если сделки прекратятся, финансовое положение правительства США окажется под угрозой. Поэтому правительство США, вероятно, предпримет меры для спасения.
Один из возможных вариантов спасения это:
Федеральная резервная система и Банк Японии запустили валютный своп
Японский центральный банк покупает американские акции и государственные облигации у японских компаний за доллары США
Японская компания переведет средства обратно в Японию для покупки японских государственных облигаций
Федеральная резервная система на самом деле напечатала большое количество долларов
Такая операция может обеспечить ликвидность на рынке без вызова беспокойства по поводу инфляции.
Влияние на рынок криптовалют будет зависеть от сопоставления двух противоположных сил:
Позитивная роль внедрения ликвидности Минфином США
Укрепление йены вызывает негативные последствия для глобальной распродажи активов
Инвесторам следует внимательно следить за взаимосвязью между курсом биткойна и долларом/иеной, чтобы определить направление рынка. Если проявляются ярко выраженные торговые характеристики, можно активно увеличивать позиции; если связь высокая, стоит оставаться в ожидании.
В ближайшие месяцы рыночные колебания могут усиливаться, инвесторы должны быть особенно осторожны при использовании кредитного плеча, чтобы избежать ликвидации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropLicker
· 8ч назад
Опасно опасно опасно, сможет ли btc спасти ситуацию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-1a2ed0b9
· 9ч назад
Япония играет с огнем.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialAnxietyStaker
· 9ч назад
Старик, я знаю, как за два года распродажный дядя сломался.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ponzi_poet
· 9ч назад
Я давно знал, что арбитраж не может приносить прибыль в долгосрочной перспективе.
Арбитражная сделка с иеной может привести к глобальному финансовому кризису, Биткойн-инвесторы должны следовать.
Освобождение от арбитражной сделки с иеной: повторение глобального финансового кризиса?
Во время рыночного спада, когда на политиков давит выборное давление, они обычно выбирают печатание денег и манипулирование ростом цен. Представьте себе ситуацию, когда кандидат в президенты США Камала Харрис сталкивается с Трампом - ей нужно, чтобы всё шло гладко, и ей совершенно не нужна глобальная финансовая кризис.
В настоящее время наибольший риск исходит от отмены крупных арбитражных сделок в японских иенах японскими компаниями. Японские компании используют мягкую денежно-кредитную политику Банка Японии, занимая иены по низкой цене и инвестируя в высокодоходные иностранные активы. Объем этих сделок огромен, общий риск составляет 505% от ВВП Японии, около 24 трлн долларов.
Если эта сделка будет закрыта неупорядоченно, это приведет к серьезному удару по мировым финансовым рынкам:
Только незначительное повышение иены на 10% привело к снижению индексов Nasdaq и Nikkei примерно на 10%. Если курс доллара к иене поднимется до 100, индекс Nasdaq может упасть до около 12600 пунктов.
Экономическая структура США зависит от японских компаний, продолжающих проводить такие Арбитражные сделки. Если сделки прекратятся, финансовое положение правительства США окажется под угрозой. Поэтому правительство США, вероятно, предпримет меры для спасения.
Один из возможных вариантов спасения это:
Такая операция может обеспечить ликвидность на рынке без вызова беспокойства по поводу инфляции.
Влияние на рынок криптовалют будет зависеть от сопоставления двух противоположных сил:
Инвесторам следует внимательно следить за взаимосвязью между курсом биткойна и долларом/иеной, чтобы определить направление рынка. Если проявляются ярко выраженные торговые характеристики, можно активно увеличивать позиции; если связь высокая, стоит оставаться в ожидании.
В ближайшие месяцы рыночные колебания могут усиливаться, инвесторы должны быть особенно осторожны при использовании кредитного плеча, чтобы избежать ликвидации.