Централизованные протоколы ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Глубокий анализ
В экосистемах Sui и Aptos появился новый протокол концентрированной ликвидности, который построен на алгоритмах, аналогичных известному DEX V3, и включает в себя ряд сопутствующих функций, направленных на предоставление пользователям DeFi оптимального торгового опыта и более высокой эффективности капитала. В то же время, данный протокол также использует уникальные экосистемные особенности Sui, создавая некоторые комбинируемые функции, отличающиеся от традиционных DEX.
Целевая аудитория DEX
Хотя рынок криптоторговли на блокчейне относительно мал по размеру, его общий объем быстро растет. Основная характеристика этого рынка заключается в том, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно продолжают создаваться новые активы. В такой рыночной среде ключевым моментом для процветания торгов на блокчейне становится поиск более эффективных методов ценообразования для привлечения ликвидности. Таким образом, основной целевой аудиторией DEX должны быть поставщики ликвидности (LP).
Спрос на LP в различных торговых сценариях отличается. Мы можем грубо разделить активы на блокчейне на две категории: основные активы (десять активов с наибольшим объемом торгов на основных блокчейнах) и длиннохвостые активы. Спрос на LP для этих двух категорий активов различен:
Основные LP: стремятся к большему доходу от комиссий и снижению неустойчивых потерь
Долгосрочные активы LP: требуется более дешевая, контролируемая и гибкая стратегия рыночной капитализации
С точки зрения долгосрочной перспективы, модель V3 с более высокой капитализационной эффективностью является тенденцией будущего, но из-за различий в спросе модели V2 и V3 все еще могут сосуществовать. Рынок, безусловно, выведет новых игроков, способных учитывать оба типа потребностей. В таком новом экосистеме, как Sui, этот новый Протокол может стать более сильным конкурентом.
Основные характеристики нового протокола
Данный Протокол в настоящее время разработал полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные Ликвидные пулы и кроссчейн мосты. Вот его основные особенности:
Централизованная Ликвидность
Данный протокол использует алгоритм маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичный известному DEX V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Этот метод позволяет LP зарабатывать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без разрешения создать пул
Пользователи могут создавать ликвидные пулы без разрешения, а новые проекты могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлечь ранние проекты и быстро сформировать ценовые права на долгосрочные активы.
Гибкая торговая комиссия
Данный Протокол позволяет устанавливать несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), для одного и того же токена можно создать несколько пулов с разными уровнями сборов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно находить наиболее подходящие схемы распределения Ликвидности.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как ордера на получение прибыли и лимитные ордера на основе ордеров по диапазону. Кроме того, пользователи могут использовать сторонние менеджеры позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и упрощает работу с долгосрочными активами LP.
Комбинируемость
Данный Протокол поддерживает высокую степень компоновки, другие команды проектов могут легко создавать интерфейсы обмена на своем фронтенде, интегрируя SDK, для быстрого доступа к Ликвидности Протокола.
Безопасный кросс-чейн мост
Данный Протокол, созданный на основе моста между цепями Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, что позволяет пользователям безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепями.
Сильно связанные модели экономик токенов
Данный Протокол использует экономическую модель xToken. Храня оригинальный токен и xToken, пользователи могут получать долю доходов от Протокола, что обеспечивает соответствие интересов сообщества и Протокола.
Фон команды
Команда, стоящая за этим протоколом, обладает成熟ным опытом разработки алгоритмов маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью. Их версия Aptos была развернута и стабильно работает. При наличии гарантированного продукта, сильных возможностей BD внутри экосистемы и постоянной способности к ведению операций, эта команда имеет все шансы занять лидирующую позицию в инфраструктуре централизованной ликвидности на Sui.
LP автоматизированное управление ликвидностью Протокол
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы диапазона стратегии. Они также могут реализовать одностороннюю добычу активов LP и выпускать ликвидные, повторно закладываемые токены ERC20 LP для поставщиков LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
При алгоритме концентрации ликвидности финансовые преимущества увеличиваются, профессиональные учреждения могут реализовать больше кастомизированных стратегий. Пул пулеметов может применять активные и устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
Как создать производные инструменты, которые могут хеджировать риски ликвидности при маркет-мейкинге, чтобы смягчить ущерб для инвесторов LP от злонамеренного обрушения проекта, является новой областью, заслуживающей внимания.
Итог
Команда проявила зрелые способности к поставке продуктов, сильные навыки в области BD между экосистемами и операционные способности. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сегмента. В такой уникальной экосистеме, как Sui, данный Протокол имеет высокий потенциал стать лидером отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TrustlessMaximalist
· 6ч назад
Что хорошего можно сказать о Cha v3?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 6ч назад
что это aptos снова затевает новое
Посмотреть ОригиналОтветить0
defi_detective
· 6ч назад
Опять DEX, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CrossChainBreather
· 6ч назад
Эффективность прежде всего, монополия на первом месте!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverPresent
· 6ч назад
Опять партия, списывающая домашние задания..... V3 уже тошнит от этого.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeThunder
· 6ч назад
Еще один альткоин v3? Данные показывают, что 90% умирают в первый месяц… Давайте подождем и посмотрим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CantAffordPancake
· 6ч назад
Разве это не просто копирование V3? Зачем говорить о каком-то новом новшестве?
Sui и Aptos новые Протоколы ведут к инновациям в централизованной Ликвидности DEX
Централизованные протоколы ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Глубокий анализ
В экосистемах Sui и Aptos появился новый протокол концентрированной ликвидности, который построен на алгоритмах, аналогичных известному DEX V3, и включает в себя ряд сопутствующих функций, направленных на предоставление пользователям DeFi оптимального торгового опыта и более высокой эффективности капитала. В то же время, данный протокол также использует уникальные экосистемные особенности Sui, создавая некоторые комбинируемые функции, отличающиеся от традиционных DEX.
Целевая аудитория DEX
Хотя рынок криптоторговли на блокчейне относительно мал по размеру, его общий объем быстро растет. Основная характеристика этого рынка заключается в том, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно продолжают создаваться новые активы. В такой рыночной среде ключевым моментом для процветания торгов на блокчейне становится поиск более эффективных методов ценообразования для привлечения ликвидности. Таким образом, основной целевой аудиторией DEX должны быть поставщики ликвидности (LP).
Спрос на LP в различных торговых сценариях отличается. Мы можем грубо разделить активы на блокчейне на две категории: основные активы (десять активов с наибольшим объемом торгов на основных блокчейнах) и длиннохвостые активы. Спрос на LP для этих двух категорий активов различен:
С точки зрения долгосрочной перспективы, модель V3 с более высокой капитализационной эффективностью является тенденцией будущего, но из-за различий в спросе модели V2 и V3 все еще могут сосуществовать. Рынок, безусловно, выведет новых игроков, способных учитывать оба типа потребностей. В таком новом экосистеме, как Sui, этот новый Протокол может стать более сильным конкурентом.
Основные характеристики нового протокола
Данный Протокол в настоящее время разработал полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные Ликвидные пулы и кроссчейн мосты. Вот его основные особенности:
Централизованная Ликвидность
Данный протокол использует алгоритм маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичный известному DEX V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Этот метод позволяет LP зарабатывать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без разрешения создать пул
Пользователи могут создавать ликвидные пулы без разрешения, а новые проекты могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлечь ранние проекты и быстро сформировать ценовые права на долгосрочные активы.
Гибкая торговая комиссия
Данный Протокол позволяет устанавливать несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), для одного и того же токена можно создать несколько пулов с разными уровнями сборов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно находить наиболее подходящие схемы распределения Ликвидности.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как ордера на получение прибыли и лимитные ордера на основе ордеров по диапазону. Кроме того, пользователи могут использовать сторонние менеджеры позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и упрощает работу с долгосрочными активами LP.
Комбинируемость
Данный Протокол поддерживает высокую степень компоновки, другие команды проектов могут легко создавать интерфейсы обмена на своем фронтенде, интегрируя SDK, для быстрого доступа к Ликвидности Протокола.
Безопасный кросс-чейн мост
Данный Протокол, созданный на основе моста между цепями Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, что позволяет пользователям безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепями.
Сильно связанные модели экономик токенов
Данный Протокол использует экономическую модель xToken. Храня оригинальный токен и xToken, пользователи могут получать долю доходов от Протокола, что обеспечивает соответствие интересов сообщества и Протокола.
Фон команды
Команда, стоящая за этим протоколом, обладает成熟ным опытом разработки алгоритмов маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью. Их версия Aptos была развернута и стабильно работает. При наличии гарантированного продукта, сильных возможностей BD внутри экосистемы и постоянной способности к ведению операций, эта команда имеет все шансы занять лидирующую позицию в инфраструктуре централизованной ликвидности на Sui.
Инновации DeFi, привнесенные концентрированным ликвидным протоколом
LP автоматизированное управление ликвидностью Протокол
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы диапазона стратегии. Они также могут реализовать одностороннюю добычу активов LP и выпускать ликвидные, повторно закладываемые токены ERC20 LP для поставщиков LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
При алгоритме концентрации ликвидности финансовые преимущества увеличиваются, профессиональные учреждения могут реализовать больше кастомизированных стратегий. Пул пулеметов может применять активные и устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
Как создать производные инструменты, которые могут хеджировать риски ликвидности при маркет-мейкинге, чтобы смягчить ущерб для инвесторов LP от злонамеренного обрушения проекта, является новой областью, заслуживающей внимания.
Итог
Команда проявила зрелые способности к поставке продуктов, сильные навыки в области BD между экосистемами и операционные способности. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сегмента. В такой уникальной экосистеме, как Sui, данный Протокол имеет высокий потенциал стать лидером отрасли.