Есть два фактора, которые влияют на цены активов — ликвидность и вера. Ликвидность относится к сумме капитала, доступного покупателям и продавцам для входа или выхода с рынка. Убеждения мотивируют покупателей или продавцов к действию, а рассказы играют важную роль в формировании убеждений. Когда коллективная вера поколеблена, часто возникает спешка по продаже активов.
Недавнее ограбление банка в Силиконовой долине — пример того, как коллективная вера пошатнулась. Но что происходит, когда люди приходят к консенсусу в отношении актива и спешат его быстро продать? Покажет ли это результат, противоположный набегам на банки?
В этой статье рассматриваются данные о сети, чтобы понять, кто торгует популярными в последнее время активами Meme, какую прибыль они получают и стоит ли вкладывать много денег в покупку монет Meme. Мем-монеты могут быть более устойчивыми (сделать больше и сильнее), выражать некоторые личные взгляды.
Являются ли новые мем-монеты более ценными, чем «старые» мем-монеты?
PEPE вырос более чем в 60 раз за последние несколько недель. На момент написания этой статьи PEPE сгенерировал больше транзакций, чем Solana, Avalanche, Polygon и даже Dogecoin. Является ли новая мем-монета более ценной, чем «старая» мем-монета? Один из способов получить ответ на этот вопрос — изучить поведение держателей токенов.
По словам Нансена, эти активы мемов хранятся более чем в 100 000 уникальных кошельков. Более 1,4 миллиона кошельков содержат «старые» активы Meme, такие как Shiba Inu. Таких результатов «Соглашение» добивалось много лет. С точки зрения размера, Aave и Compound имеют только около 300 000 уникальных кошельков, в которых хранятся их токены. Частично причина этого меньшего числа заключается в том, что многие пользователи, вероятно, держат эти токены на биржах.
Поэтому сначала вы увидите увеличение количества кошельков, содержащих эти активы, потому что децентрализованные биржи — единственное место, где пользователи могут получить эти активы. Приведенный ниже график выровнялся примерно 5 мая, потому что Binance разместила токен в то время. Следовательно, трейдеры могут покупать эти токены на централизованных биржах, а не через децентрализованные биржи.
Мемы-монеты — интересное явление, потому что они показывают нам мощь (и связанные с этим риски), что каждый может создавать свои собственные цифровые активы. С одной стороны, создание устойчивых к цензуре настраиваемых цифровых инструментов занимает центральное место в духе Crypto. Мемкойны, с другой стороны, могут стать спусковым крючком для «массового уничтожения стоимости».
В настоящее время более 100 000 кошельков содержат PEPE.
Один из способов регулирования монет-мемов — заставить биржи не размещать их. Но это означает только то, что продажи таких DEX, как Uniswap, увеличатся. Даже с комиссией в 0,1% биржа зарабатывает 1 миллион долларов в день на мем-монетах, поскольку токены уже торгуются миллиардами.
Но почему розничные инвесторы покупают эти мем-монеты? Частично причина в том, что у Memecoin есть «потенциал разбогатеть». Вложив всего 100 долларов в PEPE, вы сможете получить доход в 6000 долларов на пике. В результате спекулянты часто вкладывают небольшую сумму денег в несколько мемкойнов, надеясь быстро ее удвоить. Но проблема, с которой сталкиваются Memecoins, заключается в том, что многие из этих активов торгуются без фундаментальной ценности, а движение цен полностью зависит от рыночных настроений и «резонанса». Следовательно, будет много людей, конкурирующих за покупку этих активов, и они верят, что другие люди тоже будут покупать, и они станут ранними держателями, если начнут раньше. В некотором смысле, это классический пример теории большего дурака.
В условиях постоянной инфляции большинство вещей выглядит как схема Понци. Когда выпускается «дикий» мемкойн, DEX становится его первым местом для торговли.
Мем-монеты часто торгуются как схемы Понци, потому что они работают одинаково. Первоначально некоторые ранние инсайдеры покупали токены по очень низким ценам. Они вносят небольшие суммы в доллары США в пул ликвидности и получают взамен много «родных токенов». По сути, они получают много токенов всего за несколько долларов.
Когда люди начали говорить об этой монете-меме, предложение монет-мемов в пуле уменьшилось, создавая ощущение, что теперь она стоит «больше». По мере того, как пользователи видят свои нереализованные доходы, ажиотаж вокруг Memecoin усиливается, привлекая все больше людей к покупке Memecoin. Так миллионы долларов начали течь в мемекойны, появившиеся из воздуха. Мем-активы, такие как PEPE, могут сохраняться годами, как только они достигают определенного уровня ликвидности.
Как монета Мема успешно «становится положительной»?
Раньше я думал, что мемкойн будет стремиться к нулю, а затем «обрушится на дно». Но мемкойны также имеют свой собственный эффект Линди — чем дольше актив торгуется на рынке, тем больше вероятность того, что он останется на рынке, пока не претендует на то, чтобы иметь какое-то применение. Dogecoin идеально подходит под это описание.
У большинства токенов, выпущенных командами, есть несколько сторонников. Обычно эти люди являются основателями, венчурными капиталистами, фондами, протоколами, первыми сотрудниками, стоящими за ним, и, наоборот, когда выпускается мемкойн, ранние сторонники — это первые пользователи, которые покупают токены за доллары США.
Может быть, вы думаете, что я придумываю эффект Линди, но если мы посмотрим на статистику прошлых мем-монет в цепочке, вы заметите, что мем-монеты в целом в конечном итоге приносят небольшое количество первых держателей. Вышеприведенная таблица относится к сиба-ину.
Как и PEPE на прошлой неделе, он «взорвался» в повествовании о 2021 году и достиг новых максимумов. Есть кошельки, которые заработали миллионы на первоначальных инвестициях в 1067 долларов. Данные Нансена показывают, что с течением времени средняя реализованная прибыль и убыток в сети составляют около 249%. На первый взгляд данные выглядят красиво, если только вы не разделите чистые результаты по продавцам.
На графике выше показано распределение доходности кошельков, торгующих Шиба-ину. Тот же токен, который делает того, кто инвестирует 1000 долларов, миллионером, может заставить половину всех трейдеров осознать свои убытки. Судя по данным, только 6% кошельков принесли большой доход более 600%. Это 2021 год, когда биткойн упал с минимума в 20 000 долларов до 64 000 долларов (при условии, что вы купили его в декабре 2019 года). Таким образом, если вы не являетесь одним из немногих примеров, разбогатевших на монетах Meme, вознаграждение не оправдано по сравнению с риском, который вы берете на себя, покупая монеты Meme на ранней стадии.
Вообще говоря, когда биржи перечисляют монеты Meme, это имеет эффект Линди. Например, около 23% сиба-ину находится на биржах. Соотношение догелонов составляет около 33%. Биржа передала монеты Meme миллионам розничных инвесторов, которые вложили в них сотни долларов, и монеты Meme успешно «перешли в плюс» и стали формальными финансовыми продуктами.
Обычно мемкойн работает лучше, чем биткойн или эфириум, и каждый раз, когда рынок растет, ликвидность будет перетекать в более рискованные активы во время рыночного бума. Мемкойны останутся, когда перестанут быть частью сообщества и станут инструментом транзакций. Например, Маск понимает важность создания мемов для себя и своего бизнеса, как показано в этом культовом твите ниже.
Возможность разбогатеть с помощью мем-монет
Медвежий рынок означает, что активы торгуются с большими дисконтами. Предполагается, что цена будет следовать за использованием, и в конечном итоге, когда использование возрастет до точки, цена актива будет оправдана. Когда вы покупаете файлы JPEG, покупаемые вами растровые изображения могут приобретать относительную ценность из-за «социального влияния» других людей, владеющих тем же активом. Например, цена Miladys NFT взлетела из-за твита Маска.
Мемкойн отличается от других, потому что** его «рыночное настроение» определяет его стоимость. Когда «рыночные настроения» раздуты, ценности взлетают. Но уверенность в конечном итоге иссякнет, и люди будут продавать токены по чрезвычайно низким ценам. Или держите до тех пор, пока рынок снова не восстановится. **
Ниже приведены данные для сиба-ину. Анализируя распределение кошельков с мемкоинами, мы приходим к выводу, что примерно 78% держателей кошельков имеют менее 1000 долларов. Большинство токен-экономик следуют аналогичной кривой развития. Это показывает, что розничный капитал, как правило, перетекает в Memecoin, а токены сосредоточены в небольшом количестве кошельков. Например, по данным IntoTheBlock, около 80% шиба-ину хранятся в 58 кошельках.
Данные IntoTheBlock.
Но новые проекты мемов редко окупаются при небольших вложениях. Наибольший доход от шестизначных инвестиций, который я видел на недавнем ралли PEPE, составил 100 000 долларов, удвоившихся до 1 миллиона долларов за три недели.
Я взял образец из 100 кошельков, которые добились наибольшей доходности, и нанес на график начальный капитал, который они вложили. Из 100 кошельков только в 3 было больше 10 000 долларов. Большинство инвесторов, которые получают огромную прибыль, — это те, кто вкладывает небольшие суммы.
Есть две возможности для этих данных:
Memecoin предоставляет мелким инвесторам возможность получать огромную прибыль (за счет раннего инвестирования);
Либо это обычно инсайдерские кошельки, которые были вовлечены в схему Понци раньше других.
Вот краткое изложение того, что мы видели до сих пор с мем-монетами:
Пока его поддерживают крупные биржи, мем-активы могут стать «оправданными» финансовыми продуктами;
Небольшое количество первых участников с небольшими средствами, ключ к их огромной прибыли - «на шаг впереди других»;
Большинство инвесторов вкладывают менее 1000 долларов США;
Большая часть больших доходов, которые мы видим, приходятся на инвестиции менее 10 000 долларов США;
Мем-активы похожи на схемы Понци тем, что могут быстро исчезнуть, если приток ликвидности от покупателей прекратится. Биржи решают эту проблему.
Как правильно обращаться с валютой мема?
Вот скриншот, на котором я ищу мем-монеты с Youtube.
Люди часто оптимистично смотрят на мир. Это потому, что мы верим, что пока мы сохраняем оптимизм, все будет хорошо. Это часто называют «принципом слепого оптимизма». Когда розничные инвесторы следуют их примеру, они часто предполагают, что другие инвесторы тщательно изучили проект.
Многие крипто-пользователи измеряют свое состояние в биткойнах или эфириуме. Чтобы превзойти конкурентов на рынке, вам нужно больше рисковать. Во времена низкой волатильности даже торговля с кредитным плечом не обязательно может принести доход, который ищут трейдеры. В результате они все больше и больше рискуют по «новым видам активов», думая, что большая часть этих активов обесценится, а некоторые из них помогут им получить огромную прибыль.
Поскольку Memecoin имеет все меньше и меньше влияния на рынке, его волатильность начала имитировать волатильность других токенов. На приведенной выше диаграмме две ранние мем-монеты, ELON и Shib, начали иметь волатильность, аналогичную биткойну. Крупные финансовые менеджеры также склонны делать более рискованные ставки и удерживать их. Управляющие фондами ранних последователей также лучше хеджируют криптовалюты и выходят из них во время бычьих и медвежьих циклов. Это мало чем отличается от розничных инвесторов, которые просто хотят как можно раньше поймать помешательство на монетах-мемах.
**Валюта мемов не подлежит оценке, похищению, но она будет жить вечно из-за веры. Инструменты для выпуска и торговли ими можно найти всего несколькими щелчками мыши. Пока сохраняется вера сообщества, мы будем наблюдать всплеск спекуляций вокруг этих активов. Фактически, регулирующие органы могут сыграть свою роль, потребовав от бирж создать структуру, которая диктует критерии листинга мем-монет. Но любые рамки от регуляторов мало что значат, если ликвидность перемещается на децентрализованные биржи. Самые крайние случаи — это санкции против Tornado Cash. ** Проблема, с которой мы сталкиваемся как с индустрией, заключается в том, что те же самые люди, которые (притворяются) делают классные вещи, также (часто) торгуют этими дерьмовыми проектами. Когда рынок поклоняется «проекту земной собаки» и одновременно требует надзора, трудно обращать внимание на потребности пользователей.
Мы живем в эпоху, когда деньги стали мемом. Наше поколение сталкивается с экономическим кризисом между инфляцией и растущей безработицей. Люди будут делать все возможное, чтобы заработать больше денег, а мем-активы и NFT «появятся на свет». ** Все, что мы можем сделать как отрасль, — это более громко говорить о рисках, связанных с инвестированием в активы мемов, и аплодировать Строителям за создание полезных инструментов, которые люди могут использовать в любое время. Создание устойчивой экосистемы требует и того, и другого. **
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как валюта мема становится основным активом?
原文：«The Memes of Production» ДЖОЭЛА ДЖОНА
Сборник: Кэти Ку
Есть два фактора, которые влияют на цены активов — ликвидность и вера. Ликвидность относится к сумме капитала, доступного покупателям и продавцам для входа или выхода с рынка. Убеждения мотивируют покупателей или продавцов к действию, а рассказы играют важную роль в формировании убеждений. Когда коллективная вера поколеблена, часто возникает спешка по продаже активов.
Недавнее ограбление банка в Силиконовой долине — пример того, как коллективная вера пошатнулась. Но что происходит, когда люди приходят к консенсусу в отношении актива и спешат его быстро продать? Покажет ли это результат, противоположный набегам на банки?
В этой статье рассматриваются данные о сети, чтобы понять, кто торгует популярными в последнее время активами Meme, какую прибыль они получают и стоит ли вкладывать много денег в покупку монет Meme. Мем-монеты могут быть более устойчивыми (сделать больше и сильнее), выражать некоторые личные взгляды.
Являются ли новые мем-монеты более ценными, чем «старые» мем-монеты?
PEPE вырос более чем в 60 раз за последние несколько недель. На момент написания этой статьи PEPE сгенерировал больше транзакций, чем Solana, Avalanche, Polygon и даже Dogecoin. Является ли новая мем-монета более ценной, чем «старая» мем-монета? Один из способов получить ответ на этот вопрос — изучить поведение держателей токенов.
По словам Нансена, эти активы мемов хранятся более чем в 100 000 уникальных кошельков. Более 1,4 миллиона кошельков содержат «старые» активы Meme, такие как Shiba Inu. Таких результатов «Соглашение» добивалось много лет. С точки зрения размера, Aave и Compound имеют только около 300 000 уникальных кошельков, в которых хранятся их токены. Частично причина этого меньшего числа заключается в том, что многие пользователи, вероятно, держат эти токены на биржах.
Поэтому сначала вы увидите увеличение количества кошельков, содержащих эти активы, потому что децентрализованные биржи — единственное место, где пользователи могут получить эти активы. Приведенный ниже график выровнялся примерно 5 мая, потому что Binance разместила токен в то время. Следовательно, трейдеры могут покупать эти токены на централизованных биржах, а не через децентрализованные биржи.
Мемы-монеты — интересное явление, потому что они показывают нам мощь (и связанные с этим риски), что каждый может создавать свои собственные цифровые активы. С одной стороны, создание устойчивых к цензуре настраиваемых цифровых инструментов занимает центральное место в духе Crypto. Мемкойны, с другой стороны, могут стать спусковым крючком для «массового уничтожения стоимости».
В настоящее время более 100 000 кошельков содержат PEPE.
Один из способов регулирования монет-мемов — заставить биржи не размещать их. Но это означает только то, что продажи таких DEX, как Uniswap, увеличатся. Даже с комиссией в 0,1% биржа зарабатывает 1 миллион долларов в день на мем-монетах, поскольку токены уже торгуются миллиардами.
Но почему розничные инвесторы покупают эти мем-монеты? Частично причина в том, что у Memecoin есть «потенциал разбогатеть». Вложив всего 100 долларов в PEPE, вы сможете получить доход в 6000 долларов на пике. В результате спекулянты часто вкладывают небольшую сумму денег в несколько мемкойнов, надеясь быстро ее удвоить. Но проблема, с которой сталкиваются Memecoins, заключается в том, что многие из этих активов торгуются без фундаментальной ценности, а движение цен полностью зависит от рыночных настроений и «резонанса». Следовательно, будет много людей, конкурирующих за покупку этих активов, и они верят, что другие люди тоже будут покупать, и они станут ранними держателями, если начнут раньше. В некотором смысле, это классический пример теории большего дурака.
В условиях постоянной инфляции большинство вещей выглядит как схема Понци. Когда выпускается «дикий» мемкойн, DEX становится его первым местом для торговли.
Мем-монеты часто торгуются как схемы Понци, потому что они работают одинаково. Первоначально некоторые ранние инсайдеры покупали токены по очень низким ценам. Они вносят небольшие суммы в доллары США в пул ликвидности и получают взамен много «родных токенов». По сути, они получают много токенов всего за несколько долларов.
Когда люди начали говорить об этой монете-меме, предложение монет-мемов в пуле уменьшилось, создавая ощущение, что теперь она стоит «больше». По мере того, как пользователи видят свои нереализованные доходы, ажиотаж вокруг Memecoin усиливается, привлекая все больше людей к покупке Memecoin. Так миллионы долларов начали течь в мемекойны, появившиеся из воздуха. Мем-активы, такие как PEPE, могут сохраняться годами, как только они достигают определенного уровня ликвидности.
Как монета Мема успешно «становится положительной»?
Раньше я думал, что мемкойн будет стремиться к нулю, а затем «обрушится на дно». Но мемкойны также имеют свой собственный эффект Линди — чем дольше актив торгуется на рынке, тем больше вероятность того, что он останется на рынке, пока не претендует на то, чтобы иметь какое-то применение. Dogecoin идеально подходит под это описание.
У большинства токенов, выпущенных командами, есть несколько сторонников. Обычно эти люди являются основателями, венчурными капиталистами, фондами, протоколами, первыми сотрудниками, стоящими за ним, и, наоборот, когда выпускается мемкойн, ранние сторонники — это первые пользователи, которые покупают токены за доллары США.
Может быть, вы думаете, что я придумываю эффект Линди, но если мы посмотрим на статистику прошлых мем-монет в цепочке, вы заметите, что мем-монеты в целом в конечном итоге приносят небольшое количество первых держателей. Вышеприведенная таблица относится к сиба-ину.
Как и PEPE на прошлой неделе, он «взорвался» в повествовании о 2021 году и достиг новых максимумов. Есть кошельки, которые заработали миллионы на первоначальных инвестициях в 1067 долларов. Данные Нансена показывают, что с течением времени средняя реализованная прибыль и убыток в сети составляют около 249%. На первый взгляд данные выглядят красиво, если только вы не разделите чистые результаты по продавцам.
На графике выше показано распределение доходности кошельков, торгующих Шиба-ину. Тот же токен, который делает того, кто инвестирует 1000 долларов, миллионером, может заставить половину всех трейдеров осознать свои убытки. Судя по данным, только 6% кошельков принесли большой доход более 600%. Это 2021 год, когда биткойн упал с минимума в 20 000 долларов до 64 000 долларов (при условии, что вы купили его в декабре 2019 года). Таким образом, если вы не являетесь одним из немногих примеров, разбогатевших на монетах Meme, вознаграждение не оправдано по сравнению с риском, который вы берете на себя, покупая монеты Meme на ранней стадии.
Вообще говоря, когда биржи перечисляют монеты Meme, это имеет эффект Линди. Например, около 23% сиба-ину находится на биржах. Соотношение догелонов составляет около 33%. Биржа передала монеты Meme миллионам розничных инвесторов, которые вложили в них сотни долларов, и монеты Meme успешно «перешли в плюс» и стали формальными финансовыми продуктами.
Обычно мемкойн работает лучше, чем биткойн или эфириум, и каждый раз, когда рынок растет, ликвидность будет перетекать в более рискованные активы во время рыночного бума. Мемкойны останутся, когда перестанут быть частью сообщества и станут инструментом транзакций. Например, Маск понимает важность создания мемов для себя и своего бизнеса, как показано в этом культовом твите ниже.
Возможность разбогатеть с помощью мем-монет
Медвежий рынок означает, что активы торгуются с большими дисконтами. Предполагается, что цена будет следовать за использованием, и в конечном итоге, когда использование возрастет до точки, цена актива будет оправдана. Когда вы покупаете файлы JPEG, покупаемые вами растровые изображения могут приобретать относительную ценность из-за «социального влияния» других людей, владеющих тем же активом. Например, цена Miladys NFT взлетела из-за твита Маска.
Мемкойн отличается от других, потому что** его «рыночное настроение» определяет его стоимость. Когда «рыночные настроения» раздуты, ценности взлетают. Но уверенность в конечном итоге иссякнет, и люди будут продавать токены по чрезвычайно низким ценам. Или держите до тех пор, пока рынок снова не восстановится. **
Ниже приведены данные для сиба-ину. Анализируя распределение кошельков с мемкоинами, мы приходим к выводу, что примерно 78% держателей кошельков имеют менее 1000 долларов. Большинство токен-экономик следуют аналогичной кривой развития. Это показывает, что розничный капитал, как правило, перетекает в Memecoin, а токены сосредоточены в небольшом количестве кошельков. Например, по данным IntoTheBlock, около 80% шиба-ину хранятся в 58 кошельках.
Данные IntoTheBlock.
Но новые проекты мемов редко окупаются при небольших вложениях. Наибольший доход от шестизначных инвестиций, который я видел на недавнем ралли PEPE, составил 100 000 долларов, удвоившихся до 1 миллиона долларов за три недели.
Я взял образец из 100 кошельков, которые добились наибольшей доходности, и нанес на график начальный капитал, который они вложили. Из 100 кошельков только в 3 было больше 10 000 долларов. Большинство инвесторов, которые получают огромную прибыль, — это те, кто вкладывает небольшие суммы.
Есть две возможности для этих данных:
Вот краткое изложение того, что мы видели до сих пор с мем-монетами:
Как правильно обращаться с валютой мема?
Вот скриншот, на котором я ищу мем-монеты с Youtube.
Люди часто оптимистично смотрят на мир. Это потому, что мы верим, что пока мы сохраняем оптимизм, все будет хорошо. Это часто называют «принципом слепого оптимизма». Когда розничные инвесторы следуют их примеру, они часто предполагают, что другие инвесторы тщательно изучили проект.
Многие крипто-пользователи измеряют свое состояние в биткойнах или эфириуме. Чтобы превзойти конкурентов на рынке, вам нужно больше рисковать. Во времена низкой волатильности даже торговля с кредитным плечом не обязательно может принести доход, который ищут трейдеры. В результате они все больше и больше рискуют по «новым видам активов», думая, что большая часть этих активов обесценится, а некоторые из них помогут им получить огромную прибыль.
Поскольку Memecoin имеет все меньше и меньше влияния на рынке, его волатильность начала имитировать волатильность других токенов. На приведенной выше диаграмме две ранние мем-монеты, ELON и Shib, начали иметь волатильность, аналогичную биткойну. Крупные финансовые менеджеры также склонны делать более рискованные ставки и удерживать их. Управляющие фондами ранних последователей также лучше хеджируют криптовалюты и выходят из них во время бычьих и медвежьих циклов. Это мало чем отличается от розничных инвесторов, которые просто хотят как можно раньше поймать помешательство на монетах-мемах.
**Валюта мемов не подлежит оценке, похищению, но она будет жить вечно из-за веры. Инструменты для выпуска и торговли ими можно найти всего несколькими щелчками мыши. Пока сохраняется вера сообщества, мы будем наблюдать всплеск спекуляций вокруг этих активов. Фактически, регулирующие органы могут сыграть свою роль, потребовав от бирж создать структуру, которая диктует критерии листинга мем-монет. Но любые рамки от регуляторов мало что значат, если ликвидность перемещается на децентрализованные биржи. Самые крайние случаи — это санкции против Tornado Cash. ** Проблема, с которой мы сталкиваемся как с индустрией, заключается в том, что те же самые люди, которые (притворяются) делают классные вещи, также (часто) торгуют этими дерьмовыми проектами. Когда рынок поклоняется «проекту земной собаки» и одновременно требует надзора, трудно обращать внимание на потребности пользователей.
Мы живем в эпоху, когда деньги стали мемом. Наше поколение сталкивается с экономическим кризисом между инфляцией и растущей безработицей. Люди будут делать все возможное, чтобы заработать больше денег, а мем-активы и NFT «появятся на свет». ** Все, что мы можем сделать как отрасль, — это более громко говорить о рисках, связанных с инвестированием в активы мемов, и аплодировать Строителям за создание полезных инструментов, которые люди могут использовать в любое время. Создание устойчивой экосистемы требует и того, и другого. **