Singapur Merkez Bankası Amaç Bağlama Para Teknolojisi White Paper

Giriş

Dijital varlıklar, finansal varlıklar veya somut ekonomi varlıklarının mülkiyeti de dahil olmak üzere, değerlerin dijitalleşmiş temsil biçimleridir. Dijital varlık ekosisteminin daha verimli işlemleri teşvik etmesi, finansal kapsayıcılığı artırması ve ekonomik değeri serbest bırakması beklenmektedir. Merkez bankası dijital para birimleri (CBDC'ler), tokenleştirilmiş banka yükümlülükleri ve iyi düzenlenmiş stablecoin'ler, dikkatlice tasarlanmış akıllı sözleşmelerle birleştiğinde, bu yeni dijital varlık ekosisteminin değişim aracı olarak kullanılabilir.

İlk denemeler potansiyel gösterse de, bu yeni dijital para biçimlerinin mevcut elektronik ödeme sistemlerini aşma konusunda kanıtlanması gerekmektedir. Dijital paranın en büyük avantajlarından biri programlama işlevselliğini desteklemesidir, ancak bu hâlâ tartışmalı bir konudur. Operatörler, programlamanın dijital paranın bir değişim aracı olarak yeteneğini zedelemediğinden emin olmalıdır. Paranın tekilliği korunmalı, programlama paranın dolaşımını sınırlamamalı ve sistem içindeki likidite parçalanmasından kaçınılmalıdır.

Bu makale, hedefe bağlı para (PBM) kavramının teknik bir özetini sunmaktadır. PBM, paranın belirli bir amaca işaret etmesini sağlar, bu da paranın kendisi üzerinde programlama yapmayı gerektirmez. PBM, farklı defter teknolojileri ve para biçimleri ile birlikte çalışabilen evrensel bir protokol kullanır. Standartlaştırılmış format sayesinde, kullanıcılar tercih ettikleri cüzdan sağlayıcıları aracılığıyla dijital paralara erişim sağlayabileceklerdir. Bu makalede, Singapur Para Otoritesi Orchid projesi temelinde PBM'nin daha geniş uygulama senaryolarına nasıl genişletileceği açıklanacaktır.

Arka Plan ve Motivasyon

Son yıllarda, işletme verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırmayı hedefleyen dijitalleşme girişimlerinin ivmesi belirgin şekilde artmıştır. Ancak, finans alanındaki dijitalleşme çalışmaları da zorluklarla karşı karşıyadır.

Pazar Yayılımı ve Parçalanma

Ödeme çözümleri ve platformlarının artması, kullanıcıların dijital finansal hizmetleri benimseme karmaşıklığını artırmıştır. Örneğin, ödeme operatörleri genellikle farklı çözümler için özel dağıtım kanalları işletmektedir. Tüccarları özel platformlara dahil etmek oldukça fazla kaynak gerektirir. Aynı zamanda, diğer platformlarla entegrasyon, tüccarların işletme yükünü artıracak ve farklı ödeme çözümlerini işlemek için çalışanların eğitim almasını gerektirecektir.

Özel bağımsız çabalar, bu çözümleri tek bir platformda birleştirerek kullanıcı deneyimini basitleştirmeye çalışmaktadır. Ancak bu çabaların, tüm çözümler arasında açık ve birlikte çalışabilir olmalarını sağlaması gerekmektedir. Bu platformlar, yalnızca ekosistem içindeki tüketiciler ve satıcılar için kullanılmamalıdır. Birlikte çalışabilir ödeme sistemleri, işletmelere ve tüketicilere kesintisiz bir ödeme deneyimi sunarak daha büyük bir esneklik sağlayacaktır.

para programlanabilirliği ve değiştirilebilirliği

Geleneksel hesap tabanlı defter sistemlerinden farklı olarak, dijital para birimleri, bireysel varlıkları taşıyan benzersiz özellikleri programlamayı ve dijital paranın nasıl kullanılacağını belirlemeyi sağlar. Ancak, dijital para biriminde programlama mantığını doğrudan uygulamak, onun değişim aracı özelliklerini ve kabul edilme oranını değiştirebilir. Bu, dijital para biriminin işlevselliğini genişletse de, kullanım koşulları çeşitli ve dinamik olduğunda, dijital paranın değişim aracı olarak kullanımını kısıtlayabilir. Yeni koşullar veya kullanım durumları gerektiğinde, piyasada dolaşımda olan tüm dijital paraların tekrar programlanması gerekecektir.

Bir diğer yöntem, dijital para ihraç edenlerin farklı programlama mantıkları olan çoklu versiyon dijital paralar sunmasıdır. Ancak bu pratik olmayabilir, çünkü bu dijital paralar birbirleriyle değiştirilemez ve piyasa likiditesinin parçalanmasına neden olabilir. Dijital paraların değiştirilebilirliğini nasıl koruyacağınızı anlamak için, bu makalede farklı programlama modelleri incelenmiştir.

Programlama Modeli

Programlanabilir ödemeler, önceden belirlenmiş koşullar yerine getirildiğinde otomatik olarak ödeme gerçekleştiren bir sistemi ifade eder. Örneğin, günlük harcama limitleri veya periyodik ödemeler tanımlanabilir, bu da doğrudan kesintiler ve düzenli siparişlere benzer. Programlanabilir ödemeler genellikle veritabanı tetikleyicileri veya API geçitleri kullanılarak, muhasebe defteri ile istemci uygulamaları arasında gerçekleştirilir. Bu programlama arayüzleri, geleneksel defterlerle etkileşime girerek, programlama mantığına göre banka hesap bakiyelerini ayarlar.

Programlanabilir para, değer saklama biriminin içine gömülü kuralları ifade eder, kullanımını tanımlar veya kısıtlar. Örneğin, değer saklama biriminin yalnızca beyaz liste cüzdanlarına gönderilmesini sağlayacak kurallar tanımlanabilir veya işlem düzeyinde filtreleme tamamlandıktan sonra transfer yapılabilir. Programlanabilir paranın uygulanımı, tokenleştirilmiş banka yükümlülüklerini ve merkez bankası dijital parasını içerir. Programlanabilir ödemelerden farklı olarak, programlanabilir para kendi içinde barındırdığı programlama mantığı ile değer saklama birimidir. Programlanabilir para bir başka tarafa aktarıldığında, mantık ve kurallar da ona eşlik eder.

Programlanabilir ödemenin avantajı, çeşitli para biçimlerine uygun bir programlama mantığı veya koşul tanımlayabilmesidir. Programlanabilir paranın avantajı, kendi kendine yeterli olması ve taraflar arasında nokta nokta koşul mantığını aktarabilmesidir. Küresel merkez bankaları, ticari bankalar ve ödeme hizmeti sağlayıcıları farklı CBDC'ler, tokenleştirilmiş banka yükümlülükleri ve stablecoin tasarımlarını araştırırken, gelecekteki finansal manzara daha çeşitli hale gelecektir. Bu nedenle, farklı dijital paralarla etkileşim kurmak ve mevcut finansal altyapıyla birlikte çalışabilirliği sağlamak için evrensel bir çerçeveye ihtiyaç vardır.

Üçüncü model - Amaç bağlı para (PBM), Singapur Merkez Bankası Orchid projesinin erken dönemlerinde keşfedilmiştir, programlanabilir ödemeler ve programlanabilir para kavramları ve yetenekleri temelinde. PBM, temel dijital para biriminin koşullarının kullanılabileceği bir protokoldür. PBM, anonim bir araçtır ve eşler arası aktarım yapılabilir. PBM, değer saklama olarak dijital parayı içerir ve kullanımını belirleyen programlama mantığına dayalı programlama koşullarına sahiptir. Koşullar karşılandığında, dijital para serbest bırakılır ve tekrar kısıtlamasız hale gelir.

Bu, dijital kupon olarak PBM'nin bir örneği ile açıklanabilir. Kupon, önceden tanımlanmış kullanım koşulları seti ile birlikte gelir. Sahip, bunu katılan işletmelere sunarak ürün veya hizmet ( programlanabilir ödeme işlevi ) karşılığında değiştirebilir. Bazı durumlarda, kupon programı şartları insanların arasında aktarımına izin verir ( programlanabilir para işlevi ). Bu nedenle, tüketiciler PBM tabanlı hediye kuponları satın alabilir ve katılan işletmelerde kullanabilecek diğer kişilere devredebilir.

Ancak, normal kuponlardan farklı olarak, PBM, ödeme yapanların PBM'yi nasıl kullanacağını kısıtlar, ancak alıcılar üzerinde herhangi bir kısıtlama yoktur. Tüketiciler, PBM ile alışveriş yaptıklarında, kullanım şartlarını yerine getirdiklerinde, dijital para PBM'den serbest bırakılır ve satıcıya aktarılır. Bunun ardından, satıcı dijital parayı diğer amaçlar için kısıtlama olmaksızın kullanabilir ( tedarikçilere ödeme yapmak için ).

Amaç Bağlı Para

Bu bölüm, PBM'nin yaşam döngüsünü ve PBM'yi oluşturan farklı bileşenleri inceleyecektir. Anahtar varlıklar ve etkileşimleri özetlenmiş, PBM yaşam döngüsündeki rolleri vurgulanmıştır.

Sistem Mimarisi Genel Görünümü

PBM protokolü, dijital varlık ağına dayanan teknoloji yığınına ilişkin dört katmanlı model tanımını referans alır. Ağ bileşenleri dört katmana ayrılabilir: erişim katmanı, hizmet katmanı, varlık katmanı ve platform katmanı. PBM'nin programlama mantığı bir hizmet olarak görülebilir, dijital para birimi ise varlık katmanında yer alır. Dijital para birimi PBM olarak bağlandığında, hizmet katmanı ve varlık katmanı arasında yer alır.

PBM tasarımı teknoloji tarafsızdır ve farklı türdeki defterler ve varlıklar arasında çalışmayı amaçlamaktadır. PBM'nin dağıtılmış ve dağıtılmamış defterlerde uygulanması beklenmektedir.

Erişim katmanı

Kullanıcıların çeşitli arayüzler aracılığıyla farklı hizmetlerle etkileşimde bulunduğu katman.

Hizmet Katmanı

Dijital varlıklarla ilgili çeşitli hizmetler sunar. Genellikle varlık katmanının üzerinde çalışarak kullanıcıların dijital varlıkları yönetmesine ve kullanmasına olanak tanır.

Varlık Katmanı

Dijital varlıkların oluşturulmasını, yönetilmesini ve değiştirilmesini destekler.

Platform Katmanı

İşlemleri gerçekleştirmek, depolamak ve uzlaşmak için temel altyapıyı sağlar.

bileşen

PBM, iki ana bileşenden oluşmaktadır: beklenen kullanım amacını tanımlayan bir paketleyici; ve teminat olarak kullanılan temel değer deposu. Bu tasarım, mevcut dijital para birimlerinin yerel özellikleri değiştirilmeden farklı amaçlar için kullanılmasına olanak tanır. PBM beklenen amaçla kullanıldığında, dijital para birimi hiçbir koşul veya kısıtlama olmaksızın kullanılabilir. Dijital para birimi ihraççıları, dijital para birimi üzerindeki kontrolü koruyarak parçalanmayı önler ve bakımın kolay olmasını sağlar.

PBM Ambalajlayıcı

Akıllı sözleşme kodu biçiminde gerçekleştirilen PBM paketi, temel dijital para biriminin kullanılabilir şartlarını belirtir. Programlanabilirlik, PBM'nin yalnızca belirlenen amaçlar için kullanılmasını sağlar; örneğin, belirli bir zaman diliminde, belirli perakendecilerde, belirli bir nominal değerde geçerli olabilir. PBM paketleyici tarafından belirtilen şartlar yerine getirildiğinde, temel dijital para birimi serbest bırakılacak ve alıcıya aktarılacaktır. Örneğin, PBM paketi ERC-1155 çoklu token akıllı sözleşmesi olarak gerçekleştirilebilir.

Dijital para

PBM ile bağlanmış olan altındaki dijital para, PBM teminatı olarak kullanılır. PBM şartları yerine getirildiğinde, altındaki dijital para serbest bırakılır ve mülkiyet hedef alıcıya geçer. Dijital paranın para işlevlerini yerine getirmesi gerekir; yani iyi bir değer saklama, muhasebe birimi ve değişim aracı olarak işlev görmelidir. Dijital para CBDC, tokenize edilmiş banka borcu veya iyi düzenlenmiş stabilcoin biçiminde mevcut olabilir. Örneğin, dijital para ERC-20 uyumlu değiştirilebilir token akıllı sözleşme biçiminde gerçekleştirilebilir.

Karakterler ve Etkileşim

Rol, esnek bir soyutlama olarak çeşitli şekillerde uygulanabilir. Bir varlık birden fazla rolü tutabilir veya bir rol farklı varlıklar tarafından icra edilebilir.

PBM oluşturucusu

PBM içindeki mantığı tanımlamaktan, PBM token'larını basmaktan ve dağıtmaktan sorumludur.

PBM sahipleri

Bir veya daha fazla PBM tokenine sahip olun. Süresi dolmamış PBM tokenlerini değiştirebilirsiniz.

PBM Değiştiricisi

PBM token transfer sırasında, temel dijital para alımı.

yaşam döngüsü

Herhangi bir programlama dili veya ağ protokolü kullanılsa da, PBM tasarımının tutarlı bir yaşam döngüsü aşaması vardır ve bu, farklı teknolojik uygulamaların uyumluluğunu sağlar. Bu bölüm, PBM'nin beklenen işlevlerini ve ilgili yaşam döngüsü aşamalarını özetlemektedir.

Yayın

PBM yaşam döngüsü, ihraç aşamasından başlar. PBM akıllı sözleşmesi oluşturulur, PBM token'ı basılır. Dijital para biriminin mülkiyeti PBM akıllı sözleşmesine geçer. Dijital para birimi, PBM akıllı sözleşmesi tarafından bağlanır ve ERC-1155 veya eşdeğer bir yöntemle uygulanabilir. Dijital para biriminin kullanımı, PBM akıllı sözleşmesinin belirttiği koşullara tabidir ve yalnızca tüm koşullar yerine getirildiğinde serbest bırakılacaktır.

Dağıtım

PBM tokenleri mint edildikten sonra, PBM yaratıcıları tarafından beklenen varlık ( yani PBM sahiplerine ) kullanılmak üzere dağıtılır. PBM sahipleri, PBM tokenlerini paketlenmiş biçimde alır ve yalnızca PBM yaratıcıları tarafından belirlenen orijinal koşullara göre tokenleri değiştirebilir.

Transfer

PBM token, programlama kurallarına göre, bir varlıktan diğerine paketlenmiş bir biçimde transfer edilebilir. Transfer aşaması isteğe bağlıdır, kullanım durumuna bağlıdır. Hükümet, öğrenim yardımı ( gibi, ) şeklinde vermektedir, PBM token diğer vatandaşlara transfer edilemeyebilir. Ticari belgeler (, örneğin perakende alışveriş merkezi belgeleri ) gibi, PBM token diğer tüketicilere transfer edilebilir.

Dönüştürme

PBM tarafından belirlenen tüm koşullar sağlandığında değişim gerçekleşir. PBM token'ı açılır, temel dijital para token'larının mülkiyeti alıcıya devredilir. Alıcı, dijital para token'larını özgürce kullanabilir, kullanımı yalnızca dijital para ihraççısı tarafından belirlenen koşullara tabidir.

geçersiz

PBM'deki belirli koşulların açık bir şekilde ihlal edilmesi veya süresinin dolması (, PBM token'larının PBM sahipleri için kalıcı olarak kullanılamaz hale gelmesine neden olur. Süresi dolmuş PBM token'ları bir araya getirilebilir ve yok edilebilir veya "yakılabilir", bu durumda temel dijital para birimi PBM yaratıcısına iade edilir. Alternatif olarak, PBM süresiz olarak askıya alınabilir, bu da PBM sahiplerinin süresi dolmuş PBM ile etkileşimde bulunmasını engeller.

![Singapur Merkez Bankası MAS: Bin kelimelik ayrıntılı açıklama amaçlı bağlı para (PBM) teknolojisi White Paper])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51124cff3afb91152d0c780db11043b6.webp(

) dizi akışı

PBM uygulaması tasarım, yöntem ve teknoloji açısından farklılık gösterebilir. Bu bölüm, PBM'nin üç kısma ayrıldığı bir tasarımı ele almaktadır. Bu uygulamada, dijital para biriminin serbest bırakılması için aşağıdaki koşullar tanımlanmıştır: ### beyaz liste ve kara liste ile erişim kontrolü; ( PBM ambalajlayıcısının son kullanma tarihi; ) PBM jeton türünün son kullanma tarihi.

(# PBM Token Yöneticisi

ERC-1155 çoklu token standardı kullanılıyorsa, PBM oluşturucusu aynı PBM ambalajında oluşturabilir.