Merkezi Olmayan Finans alanında gerçek getiri projeleri analizi

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri sunarak likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama kısa vadeli TVL artışı sağlayabilir, ancak bazı riskler de barındırıyor: birincisi, aşırı enflasyon sistemin çökmesine neden olabilir; ikincisi, kullanıcılar sadakat eksikliği yaşayabilir, teşvikler azaldığında ayrılabilirler. Eğer yüksek arz ve düşük gelir bir arada olursa, token fiyatı düşebilir.

Gerçekten değerli Merkezi Olmayan Finans protokolleri aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, kullanıcı ihtiyaçları stabil
2. Ürünler aracılığıyla zincir üzerindeki gelirleri üretmek
3. Gelir, işletme maliyetleri ve token arzından fazladır.
4. Ana akım kripto para birimleri ile ödeme kazancı

Aşağıdaki 7 proje yukarıdaki standartlara uygundur:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY V2 versiyonunu piyasaya sürdü, sulandırıcı modelden gerçek getiri modeline geçiyor. Kullanıcılar BTRFLY kilitleyerek, proje fonları ve ürün ekosisteminden gelen ETH getirisi elde edebilir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz için yüksek kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sunulmaktadır, yakında GNS tek varlık stake işlemi başlayacaktır.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI staking ile yaklaşık %5 yıllık WETH getirisi elde edebilirsiniz.
• GLP/TCR USDC havuzunun yaklaşık %20 APR sunduğu, GMX ve TracerDao ile riskin hedge edildiği

4. Kujira (Cosmos)

Orca, Fin, Blue ve USK stabilcoin gibi çeşitli ürünler sunmaktadır. KUJI'yi stake ederek platformun bazı gelirlerini elde edebilirsiniz, şu anda yıllık getiri yaklaşık %0,49'dur. Ekosistem geliştikçe, getirilerin artması beklenmektedir.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche'ın en iyi DEX'i. JOE'yi stake ederek %0.05'lik işlem ücretinden elde edilen USDC ödülleri kazanabilirsiniz.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve ticaretine izin verir. SNX stake ederek kazanabilirsiniz:

• Traderlerin ödediği sUSD
• SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Merkezi Olmayan Sözleşme Borsası, 30 katına kadar kaldıraç sunar. %30 işlem ücreti ETH/AVAX olarak GMX stake edenlere dağıtılır. Şu anda Arbitrum'daki en iyi dApp'tir.

Proje Araştırma Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını analiz et
• Dune Analytics: Proje veri panosunu görüntüle
• Messari: Token arz bilgilerini al
• Proje resmi veri paneli

Araştırma projeleri sırasında dikkate alınması gerekenler: gelir kaynakları, gelir ölçeği, token arzı ve dağıtımı, ödeme yöntemleri, ağ çekiciliği gibi faktörler.

Risk Uyarısı

1. Gelir paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir
2. Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanmakta olup, potansiyel riskler içermektedir.