Son günlerde, USDC likidite krizi ile karşılaştı ve bir ara 0.8788 dolara düştü. Kriz artık atlatılmış olsa da, bu olay stabilcoin pazarında birçok değişim ve düşünce getirdi. 11-18 Mart tarihleri arasındaki piyasa verilerini analiz ederek şunu bulduk:
Fiat para birimi stabilcoin'lerinin piyasa değeri genel olarak yükselirken, kripto varlık teminatlı stabilcoin'lerin piyasa değeri tamamen düşmüştür, bu da piyasanın fiat para birimi stabilcoin'lerine olan güveninin hala oldukça sağlam olduğunu göstermektedir.
USDC piyasa değeri USDT'nin %47'sinin altına düştü. TUSD piyasa değeri %54'ten fazla arttı, en büyük artış. USDT, DAI, LUSD gibi birçok stablecoin'in piyasa değeri de artış gösterdi.
18 Mart'ta borsa stablecoin stoğu yaklaşık 21.461 milyar USD, 11'ine göre %11,02 düştü ve fon çıkışı hızlıydı.
Ana stablecoinlerin Uniswap v3, Curve ve AAVE v2'deki toplam kilitli miktarı 3.464 milyar USD'den 3.297 milyar USD'ye düştü, düşüş oranı %4.83.
11 Mart'ta, DEX'teki stablecoin ticaret çiftlerinin işlem hacmi 231,7 milyar USD'ye ulaştı, bu da olağan seviyelerin çok üzerinde. USDC, USDT ve DAI arasındaki işlemler ana likidite yollarını oluşturdu ve kullanıcıların fiat stablecoin'lere olan güvenini yansıttı.
Fiat stablecoin piyasa değeri genel olarak yükselirken, kripto varlık teminatlı stablecoin'ler genel olarak düştü
USDC krizi, çeşitli stablecoin'lerin piyasa değerlerinde dalgalanmalara yol açtı. 11 Mart'ta 10 Mart'a kıyasla, USDC piyasa değeri %2.5 düştü, SUSD, DOLA, MAI ve USTC'nin düşüş oranı %2.8 ile %5.0 arasında değişiyor. ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ ve FPI piyasa değerlerinde de küçük bir düşüş görüldü. Ayrıca, 9 farklı stablecoin'in piyasa değeri artış gösterdi, bunlar arasında USDP'nin artışı %11'i aşıyor, DAI, FLEXUSD, LUSD ve TUSD'nin artış oranı %1.0 ile %3.5 arasında.
18'inde 11'ine göre piyasa değeri değişiklikleri çoğunlukla önceki eğilimi sürdürdü. TUSD'nin artışı %54'ten fazla, USDT de %6'dan fazla yükseldi. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD düşmeye devam etti, bunlar arasında MIM'in düşüşü %17'den fazla, USDC ise %14'ten fazla düştü. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD ise yükselişten düşüşe geçti.
Ortalama piyasa değeri değişimine göre, fiat para birimi stablecoin'leri 10. günden 11. güne ve 11. günden 18. güne kadar artış trendi göstermektedir. Ortalama artış oranları sırasıyla %1.83 ve %2.41'dir, bu da piyasanın fiat para birimi stablecoin'lerine olan güveninin hala oldukça güçlü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık, 9 çeşit kripto varlık teminatlı stablecoin'in ortalama piyasa değeri tamamen düşmüştür, ortalama düşüş oranları sırasıyla %0.74 ve %1.42'dir.
Algoritma stablecoin'leri belirli bir esneklik gösteriyor, 11'inde 10'una göre ortalama %1.26 düştü, ancak 18'inde 11'ine göre ortalama %2.82 arttı, en yüksek artış.
USDC piyasa değeri USDT'nin yarısından aşağı düştü, fiat para stabilcoin'leri hâlâ baskın
Şu anda piyasada 100'den fazla stablecoin mevcut, toplam piyasa değeri yaklaşık 1333.88 milyar USD. 18 Mart itibarıyla, USDT hala lider konumda, piyasa değeri yaklaşık 767.4 milyar USD, ardından USDC geliyor, piyasa değeri yaklaşık 360.3 milyar USD. İkisi toplamda stablecoin toplam piyasa değerinin %85'ini oluşturuyor. Bu krizin ardından, USDC'nin piyasa değeri USDT'nin %47'sinin altına düştü.
USDT ve USDC dışında, piyasa değeri 1 milyar doları aşan diğerleri BUSD, DAI, TUSD ve FRAX'tır ve sırasıyla stablecoin toplam piyasa değerinin %6.22, %4.08, %1.53 ve %0.78'ini temsil etmektedir. Piyasa değeri 100 milyon doları aşanlar arasında USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM ve SUSD bulunmaktadır.
Türlerine göre, bu ana stablecoin'ler fiat para stablecoin'leri, kripto varlık teminatlı stablecoin'ler, algoritmik stablecoin'ler ve karma stablecoin'ler olmak üzere dört ana kategoriye ayrılmaktadır. Şu anda piyasa değeri en yüksek olanı hala fiat para stablecoin'idir, ancak yüksek piyasa değerine sahip stablecoin'ler arasında en fazla sayıda olanlar kripto varlık teminatlı olanlardır, toplamda 9 çeşit.
Dikkate değer bir nokta, Ethereum dışında, birçok halka açık blok zincirinde de büyük piyasa değerine sahip stablecoin'lerin görüldüğüdür. Örneğin, Tron, Ethereum'u geride bırakarak USDT'nin ana zinciri haline geldi ve aynı zamanda TUSD, USDD ve USDJ'nin de ana zinciridir. Optimism, Polygon ve Kava üzerinde de büyük piyasa değerine sahip stablecoin'ler bulunmaktadır, bu da farklı halka açık blok zincirlerinin DeFi gelişimi için olumlu bir anlam taşımaktadır.
Borsa stablecoin stokları önemli ölçüde düştü, alım gücü kısa vadeli dip seviyelere geriledi
CryptoQuant verilerine göre, 18 Mart'ta borsa stabilcoin stoğu yaklaşık 21.461 milyar USD, 11'inde %11.02 azalmış, dışa akış hızı oldukça hızlı. Ancak 11'inde 10'una göre %3.49 artmış olabilir, bu da kullanıcıların riskten korunmak için borsada stabilcoin değiştirmesi ile ilgili olabilir.
Stablecoin arz endeksi ( SSR ) de etkilendi, 18 Mart'ta yaklaşık 4 civarındaydı, Bollinger üst bandının yakınında, 11 Mart'taki 3.08'den yaklaşık %30 artış gösterdi. Bu, son dönemde BTC fiyatlarının yükselmesiyle ilgili, varlık fiyatları hızla artarken stablecoin piyasa değeri düşerken, SSR hafif bir artış gösterdi, gerçek alım gücü düştü. Bu durum, piyasada boğa piyasasının dönüşü için daha fazla belirsizlik getirdi.
Kriz döneminde, stablecoin ticaretiyle yakından ilişkili Uniswap v3, Curve ve AAVE v2'de, stablecoin kilitlenme miktarı da azalmıştır. 13 ana stablecoin'in bu 3 protokoldeki toplam kilitlenme miktarı 11'inde 3.464 milyar USD'den 18'inde 3.297 milyar USD'ye düşmüş, yaklaşık %4.83'lük bir düşüş yaşanmıştır.
Bunların yanı sıra, USDT'nin 3 protokoldeki kilitli miktarı büyük ölçüde artmış olup, en yüksek artış Uniswap v3'te %94'ten fazla olmuştur. USDC ise Uniswap v3 ve Curve'de önemli ölçüde düşüş göstermiştir. FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD ve MAI'nin kilitli miktarı 3 protokolde genel olarak düşerken, BUSD ve GUSD'nin kilitli miktarı artmıştır.
11 Mart'ta, DEX'teki stablecoin işlem çiftlerinin işlem hacmi 23.17 milyar USD'ye ulaştı ve bu, normal seviyenin çok üzerinde. USDC, USDT ve DAI stablecoin işlem çiftlerinin işlem hacmi sırasıyla 10.43 milyar, 8.51 milyar ve 3.71 milyar USD olarak gerçekleşti ve bu durum krizin ortasında stablecoin'in DeFi'deki ana likidite yolunu oluşturdu.
USDC'nin değer kaybından sonra, borç verme piyasasında borç alma faiz oranları büyük ölçüde etkilendi, ancak şu anda ayın başındaki seviyelere geri döndü. USDC ve DAI'nin borç alma faiz oranı eğilimleri "V" şeklindeyken, USDT, TUSD, GUSD, LUSD ve SUSD ise "Λ" şeklinde, bu da kriz döneminde bunların likiditesinin görece yetersiz olduğunu gösteriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
4
Share
Comment
0/400
OnchainDetective
· 07-25 05:43
Fon akışları bu büyük gösteriyi çoktan öngörmüştü, hıh.
View OriginalReply0
SchroedingerAirdrop
· 07-25 05:32
Atın usdt'si gerçekten sert.
View OriginalReply0
gas_fee_therapy
· 07-25 05:28
Günlük işlemler yüzüme vuruyor, stablecoin'lar bile artık stabil değil, kim alacak ki?
USDC krizi sonrası stablecoin piyasasının kapsamlı analizi: fiat stablecoin'lerin performansı öne çıktı
USDC krizi sonrası stablecoin piyasa veri analizi
Son günlerde, USDC likidite krizi ile karşılaştı ve bir ara 0.8788 dolara düştü. Kriz artık atlatılmış olsa da, bu olay stabilcoin pazarında birçok değişim ve düşünce getirdi. 11-18 Mart tarihleri arasındaki piyasa verilerini analiz ederek şunu bulduk:
Fiat para birimi stabilcoin'lerinin piyasa değeri genel olarak yükselirken, kripto varlık teminatlı stabilcoin'lerin piyasa değeri tamamen düşmüştür, bu da piyasanın fiat para birimi stabilcoin'lerine olan güveninin hala oldukça sağlam olduğunu göstermektedir.
USDC piyasa değeri USDT'nin %47'sinin altına düştü. TUSD piyasa değeri %54'ten fazla arttı, en büyük artış. USDT, DAI, LUSD gibi birçok stablecoin'in piyasa değeri de artış gösterdi.
18 Mart'ta borsa stablecoin stoğu yaklaşık 21.461 milyar USD, 11'ine göre %11,02 düştü ve fon çıkışı hızlıydı.
Ana stablecoinlerin Uniswap v3, Curve ve AAVE v2'deki toplam kilitli miktarı 3.464 milyar USD'den 3.297 milyar USD'ye düştü, düşüş oranı %4.83.
11 Mart'ta, DEX'teki stablecoin ticaret çiftlerinin işlem hacmi 231,7 milyar USD'ye ulaştı, bu da olağan seviyelerin çok üzerinde. USDC, USDT ve DAI arasındaki işlemler ana likidite yollarını oluşturdu ve kullanıcıların fiat stablecoin'lere olan güvenini yansıttı.
Fiat stablecoin piyasa değeri genel olarak yükselirken, kripto varlık teminatlı stablecoin'ler genel olarak düştü
USDC krizi, çeşitli stablecoin'lerin piyasa değerlerinde dalgalanmalara yol açtı. 11 Mart'ta 10 Mart'a kıyasla, USDC piyasa değeri %2.5 düştü, SUSD, DOLA, MAI ve USTC'nin düşüş oranı %2.8 ile %5.0 arasında değişiyor. ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ ve FPI piyasa değerlerinde de küçük bir düşüş görüldü. Ayrıca, 9 farklı stablecoin'in piyasa değeri artış gösterdi, bunlar arasında USDP'nin artışı %11'i aşıyor, DAI, FLEXUSD, LUSD ve TUSD'nin artış oranı %1.0 ile %3.5 arasında.
18'inde 11'ine göre piyasa değeri değişiklikleri çoğunlukla önceki eğilimi sürdürdü. TUSD'nin artışı %54'ten fazla, USDT de %6'dan fazla yükseldi. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD düşmeye devam etti, bunlar arasında MIM'in düşüşü %17'den fazla, USDC ise %14'ten fazla düştü. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD ise yükselişten düşüşe geçti.
Ortalama piyasa değeri değişimine göre, fiat para birimi stablecoin'leri 10. günden 11. güne ve 11. günden 18. güne kadar artış trendi göstermektedir. Ortalama artış oranları sırasıyla %1.83 ve %2.41'dir, bu da piyasanın fiat para birimi stablecoin'lerine olan güveninin hala oldukça güçlü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık, 9 çeşit kripto varlık teminatlı stablecoin'in ortalama piyasa değeri tamamen düşmüştür, ortalama düşüş oranları sırasıyla %0.74 ve %1.42'dir.
Algoritma stablecoin'leri belirli bir esneklik gösteriyor, 11'inde 10'una göre ortalama %1.26 düştü, ancak 18'inde 11'ine göre ortalama %2.82 arttı, en yüksek artış.
USDC piyasa değeri USDT'nin yarısından aşağı düştü, fiat para stabilcoin'leri hâlâ baskın
Şu anda piyasada 100'den fazla stablecoin mevcut, toplam piyasa değeri yaklaşık 1333.88 milyar USD. 18 Mart itibarıyla, USDT hala lider konumda, piyasa değeri yaklaşık 767.4 milyar USD, ardından USDC geliyor, piyasa değeri yaklaşık 360.3 milyar USD. İkisi toplamda stablecoin toplam piyasa değerinin %85'ini oluşturuyor. Bu krizin ardından, USDC'nin piyasa değeri USDT'nin %47'sinin altına düştü.
USDT ve USDC dışında, piyasa değeri 1 milyar doları aşan diğerleri BUSD, DAI, TUSD ve FRAX'tır ve sırasıyla stablecoin toplam piyasa değerinin %6.22, %4.08, %1.53 ve %0.78'ini temsil etmektedir. Piyasa değeri 100 milyon doları aşanlar arasında USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM ve SUSD bulunmaktadır.
Türlerine göre, bu ana stablecoin'ler fiat para stablecoin'leri, kripto varlık teminatlı stablecoin'ler, algoritmik stablecoin'ler ve karma stablecoin'ler olmak üzere dört ana kategoriye ayrılmaktadır. Şu anda piyasa değeri en yüksek olanı hala fiat para stablecoin'idir, ancak yüksek piyasa değerine sahip stablecoin'ler arasında en fazla sayıda olanlar kripto varlık teminatlı olanlardır, toplamda 9 çeşit.
Dikkate değer bir nokta, Ethereum dışında, birçok halka açık blok zincirinde de büyük piyasa değerine sahip stablecoin'lerin görüldüğüdür. Örneğin, Tron, Ethereum'u geride bırakarak USDT'nin ana zinciri haline geldi ve aynı zamanda TUSD, USDD ve USDJ'nin de ana zinciridir. Optimism, Polygon ve Kava üzerinde de büyük piyasa değerine sahip stablecoin'ler bulunmaktadır, bu da farklı halka açık blok zincirlerinin DeFi gelişimi için olumlu bir anlam taşımaktadır.
Borsa stablecoin stokları önemli ölçüde düştü, alım gücü kısa vadeli dip seviyelere geriledi
CryptoQuant verilerine göre, 18 Mart'ta borsa stabilcoin stoğu yaklaşık 21.461 milyar USD, 11'inde %11.02 azalmış, dışa akış hızı oldukça hızlı. Ancak 11'inde 10'una göre %3.49 artmış olabilir, bu da kullanıcıların riskten korunmak için borsada stabilcoin değiştirmesi ile ilgili olabilir.
Stablecoin arz endeksi ( SSR ) de etkilendi, 18 Mart'ta yaklaşık 4 civarındaydı, Bollinger üst bandının yakınında, 11 Mart'taki 3.08'den yaklaşık %30 artış gösterdi. Bu, son dönemde BTC fiyatlarının yükselmesiyle ilgili, varlık fiyatları hızla artarken stablecoin piyasa değeri düşerken, SSR hafif bir artış gösterdi, gerçek alım gücü düştü. Bu durum, piyasada boğa piyasasının dönüşü için daha fazla belirsizlik getirdi.
DEX stablecoin ticareti patladı, borç verme oranları normale döndü
Kriz döneminde, stablecoin ticaretiyle yakından ilişkili Uniswap v3, Curve ve AAVE v2'de, stablecoin kilitlenme miktarı da azalmıştır. 13 ana stablecoin'in bu 3 protokoldeki toplam kilitlenme miktarı 11'inde 3.464 milyar USD'den 18'inde 3.297 milyar USD'ye düşmüş, yaklaşık %4.83'lük bir düşüş yaşanmıştır.
Bunların yanı sıra, USDT'nin 3 protokoldeki kilitli miktarı büyük ölçüde artmış olup, en yüksek artış Uniswap v3'te %94'ten fazla olmuştur. USDC ise Uniswap v3 ve Curve'de önemli ölçüde düşüş göstermiştir. FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD ve MAI'nin kilitli miktarı 3 protokolde genel olarak düşerken, BUSD ve GUSD'nin kilitli miktarı artmıştır.
11 Mart'ta, DEX'teki stablecoin işlem çiftlerinin işlem hacmi 23.17 milyar USD'ye ulaştı ve bu, normal seviyenin çok üzerinde. USDC, USDT ve DAI stablecoin işlem çiftlerinin işlem hacmi sırasıyla 10.43 milyar, 8.51 milyar ve 3.71 milyar USD olarak gerçekleşti ve bu durum krizin ortasında stablecoin'in DeFi'deki ana likidite yolunu oluşturdu.
USDC'nin değer kaybından sonra, borç verme piyasasında borç alma faiz oranları büyük ölçüde etkilendi, ancak şu anda ayın başındaki seviyelere geri döndü. USDC ve DAI'nin borç alma faiz oranı eğilimleri "V" şeklindeyken, USDT, TUSD, GUSD, LUSD ve SUSD ise "Λ" şeklinde, bu da kriz döneminde bunların likiditesinin görece yetersiz olduğunu gösteriyor.