Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin On-Chain Varlık Yönetim Platformu
Önemli Noktaların Özeti
Kurumsal yatırımcıların kripto piyasasına girmesiyle birlikte, profesyonel varlık yönetim çözümlerine olan talep artmaktadır. Maple Finance bu boşluğu doldurmuş ve on-chain varlık yönetim platformu konumunu sağlamlaştırmıştır.
Maple sadece kredi verenler ve borç alanlar arasında bağlantı kurmakla kalmaz, aynı zamanda borçlulara yapılandırılmış değerlendirmeler yapar, teminatları stratejik olarak yönetir ve daha çok geleneksel varlık yönetim şirketleri gibi çalışır. Son zamanlarda, Bitcoin'i gelir üretebilen bir varlığa dönüştüren Bitcoin kazanç ürününü piyasaya sürdü.
Kurumların kripto alanına girmesiyle birlikte, Maple gibi iyi hazırlanan varlık yönetim platformlarının erken dönem kurum ilişkileri kurması bekleniyor; bu da uzun vadeli pazar liderliğine dönüşebilir.
1. Kripto piyasasının varlık yönetimine olan talebi
Geleneksel finans alanında, büyük varlık yatırımcıları genellikle profesyonel varlık yönetim hizmetlerine güvenmektedir. Ancak kripto alanında, büyük ölçekli varlıkları yönetmek karmaşık ve risklidir. Yapılandırılmış güvenilir varlık yönetim kurumlarının kıtlığı, kripto varlık yönetimine fırsatlar sunmaktadır.
Kurumsal katılımın kripto alanına derinleşmesiyle, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep giderek artmaktadır. Bir örnek, Strategy şirketinin 2020 yılından itibaren başlattığı büyük ölçekli Bitcoin alımlarıdır. 2024'te Amerika Birleşik Devletleri ve Hong Kong'un nakit Bitcoin ETF'lerini onaylamasıyla birlikte bu ivme daha da güçlenecektir.
Perakende yatırımcılar tarafından yönetilen piyasa, sınırına yaklaşmaktadır. Mevcut ortam, kurumsal taleplere yönelik özel varlık yönetim çözümleri gerektirmektedir.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için kurulmuştur. Şirket 2019 yılında, geleneksel finans uzmanlığını blockchain altyapısıyla birleştirerek, lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı konumunu sağlam bir şekilde tesis etmiştir.
2. on-chain Aset Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'ın yapısı basit ve anlaşılırdır, fon sağlayıcıları ile kurumsal borç alanları birleştirerek krediye dayalı on-chain borç verme sürecini teşvik eder.
Maple Finance'ın gerçek işleyişini incelediğimizde, bu platformun basit kredi aracılığının ötesinde profesyonel varlık yönetim uygulamaları benimsediği görülebilir. Kurumsal borçlulara kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yaparak, fon dağıtımı ve kredi koşulları üzerine stratejik kararlar almaktadır.
Kredi süreci boyunca, Maple ayrıca aktif bir fon yönetimi yaparak teminat kalitesini temellendirerek ve yeniden borçlanma gibi mekanizmaları kullanarak fonları yönetmektedir. Bu işletme modeli açıkça temel kredi aracılığını aşmakta ve modern varlık yönetimi şirketlerinin işlevine daha yakın bir konumda bulunmaktadır.
3. Maple Finance'ın temel katılımcıları ve işletim mekanizması
Maple Finance'ın işleyişi üç ana katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Alacaklı (LP): Fon sağlama
Borçlu: Kredi talep eden kurum
Yetkili: Kredi havuzunu yönetmek, gerekli araştırmayı yapmak
Bu yapı, geleneksel finansal sistemdeki güvence mekanizmasını yansıtmaktadır. Maple'ın kredi ekibi, teminat oranı ve varlık kalitesine göre şartları belirlemektedir. Kredi verenler tasarruf sahiplerine benzerken, $SYRUP sahipleri hissedar rolünü üstlenir ve protokol düzeyinde kararlara katılır.
$SYRUP sahipleri ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen staking ödülleri alırlar. Gelirin %20'si bu ödülleri desteklemek için geri alım için kullanılır.
Maple'ın farklılığı, temel kredi aracılığının ötesine geçmesi, teminatı aktif bir şekilde yönetmesi, ikincil kredi ve teminat stake etmesi yoluyla sermaye verimliliğini artırmasıdır. Bazı durumlarda, ana şirketin kurumsal teminatına dayalı krediler de oluşturulmaktadır.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kuruluşlarla karşılaştırılabilir. Aktif olarak fonları yönetmekte ve güvenilir bir kurumsal varlık yönetimi şirketi olarak konumunu güçlendirmektedir.
4. Maple Finance'ın ana ürünleri
4.1. Maple Kurumsal
Maple Finance, çeşitlendirilmiş ve yapılandırılmış ürün portföyü ile on-chain varlık yönetim kuruluşu konumunu sağlamlaştırmıştır. Ürünler esas olarak kredi ürünleri ve varlık yönetim ürünleri olarak ikiye ayrılmaktadır.
Kredi ürünleri, mavi çip ve yüksek getirili ürünleri içermektedir. Mavi çip ürünleri, muhafazakar yatırımcılar için tasarlanmıştır ve yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul etmektedir. Yüksek getirili ürünler, daha yüksek getiri arayan yatırımcılara yöneliktir ve aşırı teminatlı varlıkları aktif olarak yönetmektedir.
Varlık yönetim ürünleri BTC getiri ürünleri ile başladı. Bu ürün, kurumların BTC yatırarak faiz kazanmalarını sağlar ve mevcut varlıklardan gelir elde eder. Core DAO tarafından sağlanan çift staking'i kullanarak, kurumlar Bitcoin'i güvenli bir şekilde saklama kuruluşunda depolar ve belirli bir süre boyunca varlıkları kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde eder.
Maple Finance, Bitcoin gelir ürünlerinden başlayarak daha geniş varlık yönetimi ürünlerine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahiptir ve uzun süredir karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
4.2 syrupUSDC
Bireysel yatırımcıların katılım kısıtlamalarını çözmek için Maple Finance, bireysel yatırımcılara yönelik likidite havuzları olan syrupUSDC ve syrupUSDT'yi tanıttı. syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara verilecektir.
syrup havuzu bağımsız olarak yönetilmektedir, bu da perakende kullanıcıların erişim eşiğini düşürmektedir. Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıtmaktadır ve ek token ödülleri sunmaktadır. Bu teşvik mekanizması ve aktif fon toplama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1.9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
5. Maple Finance'in Ana Farklılaştırıcı Avantajları
5.1. Geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Maple ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi konusunda deneyimli profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, katı kredi değerlendirmeleri ve sağlam risk yönetimi yapabilme yeteneğine sahip olup, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temellerini oluşturmaktadır.
Ekip lideri arka planı:
CEO Sidney Powell: Avustralya Ulusal Bankası ve Angle Finance varlık yönetimi deneyimi
Kurucu Ortak Joe Flanagan: PwC Danışmanı, Axsesstoday CFO
CTO Matt Collum: Wave HQ kıdemli mühendis, Every kurucusu
COO Ryan O'Shea: Kraken stratejik iş deneyimi
Maple'in temel avantajı, geleneksel finans ile blockchain uzmanlığının birleşiminde yatmaktadır. Ekibin iki alandaki bilgisi, kurumların beklentilerini karşılamalarını sağlarken, aynı zamanda operasyonel güvenilirlik ve teknik doğruluk sunan on-chain çözümleri sağlamalarına olanak tanır.
5.2. Farklılaşmış risk yönetim sistemi
Maple Finance'in risk yönetim yöntemi, geleneksel finansal doğrulama metodolojisini on-chain uyguluyor. Ana bileşenler şunlardır:
Kredi Değerlendirmesi: Maple Direct tarafından borçlu seçimi yapılmakta, ihtiyatlı bir sigorta modeli uygulanmaktadır.
Tasfiye süreci: Borçlulara teminatlarını tamamlamaları için 24 saatlik bildirim yapılır.
Tasfiye İcrası: Kontrol edilen icra sağlamak için piyasa yapıcılarla önceden düzenlenmiş OTC işlemleri aracılığıyla gerçekleştirilir.
Çekim Sistemi: Kullanıcıların fonların kullanılabilirliği hakkında net bir beklentiye sahip olmalarını sağlamak için çekimleri sırayla veya belirli zaman aralıklarıyla işleme alır.
Bu yapılandırılmış yaklaşım, Maple'ın risk yönetim çerçevesine kesinlik ve güven ekliyor.
5.3. Entegre Ekosistem Yapısı
Maple Finance, iç risk yönetimi ve stratejik işbirliğini öncelikli olarak dikkate alarak sağlam bir büyüme stratejisi benimsemektedir. Spark ve Pendle gibi önde gelen platformlarla işbirliği yaparak, çeşitlendirilmiş gelir yapısı ve kullanıcılar için çoklu erişim noktaları sağlamıştır.
BTC kazanç ürünleri, BitGo ve Copper ile işbirliği yaparak kurumsal düzeyde saklama hizmeti sunmakta ve aynı zamanda Core DAO'nun çift staking modeli aracılığıyla kazanç sağlamaktadır. Bu, saklama ve kazançların bir arada bulunduğu entegre bir sistem oluşturur.
6. 2025 ve Gelecekteki Maple Finance
Maple Finance, 2024 yılının Aralık ayında stratejik yol haritasını yayınladı ve bu yol haritasındaki birçok hedef gerçekleştirildi:
TVL 40 milyar doları aştı
İlk TradFi iş ortağı, Maple Institutional aracılığıyla 100 milyon dolardan fazla borç alıyor.
Syrup.fi'nin ilk 100 milyon doları aşan DeFi entegrasyonu
Protokol geliri 25 milyon doları aştı
2030 yılına kadar Maple, 100 milyar dolar yıllık kredi hacmi yönetmeyi hedefliyor. Stratejik odaklar şunlardır:
BTC kazanç ürünlerini genişletme
Varlık ürün yelpazesini genişletmek, gelir getiren ürünleri çeşitli dijital varlıklara yaymak
7. Maple Finance: Daha Belirgin Bir Konuma Doğru
Kurumsal yatırımcılar, kripto pazarının büyümesini teşvik etmede merkezi bir rol oynayacak. Maple Finance, bu kurumsal niş pazara hizmet vermek için kapsamlı finansal hizmetler oluşturmuştur.
Son dönemdeki kilometre taşı: Canto Fitzgerald ile ilk Bitcoin destekli finansman düzenlemesi konusunda anlaşmaya varıldı, Canto başlangıçta 2 milyar dolara kadar finansman sağlamayı planlıyor.
Gelecek 2-3 yıl, hangi platformların kurumsal kripto finans alanında lider olacağını belirleyecek. Maple'in doğrulanmış kurumsal geçmişi ona güçlü bir avantaj sağlıyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Maple Finance: Kurumsal sermaye çağının on-chain varlık yönetimi öncüsü
Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin On-Chain Varlık Yönetim Platformu
Önemli Noktaların Özeti
Kurumsal yatırımcıların kripto piyasasına girmesiyle birlikte, profesyonel varlık yönetim çözümlerine olan talep artmaktadır. Maple Finance bu boşluğu doldurmuş ve on-chain varlık yönetim platformu konumunu sağlamlaştırmıştır.
Maple sadece kredi verenler ve borç alanlar arasında bağlantı kurmakla kalmaz, aynı zamanda borçlulara yapılandırılmış değerlendirmeler yapar, teminatları stratejik olarak yönetir ve daha çok geleneksel varlık yönetim şirketleri gibi çalışır. Son zamanlarda, Bitcoin'i gelir üretebilen bir varlığa dönüştüren Bitcoin kazanç ürününü piyasaya sürdü.
Kurumların kripto alanına girmesiyle birlikte, Maple gibi iyi hazırlanan varlık yönetim platformlarının erken dönem kurum ilişkileri kurması bekleniyor; bu da uzun vadeli pazar liderliğine dönüşebilir.
1. Kripto piyasasının varlık yönetimine olan talebi
Geleneksel finans alanında, büyük varlık yatırımcıları genellikle profesyonel varlık yönetim hizmetlerine güvenmektedir. Ancak kripto alanında, büyük ölçekli varlıkları yönetmek karmaşık ve risklidir. Yapılandırılmış güvenilir varlık yönetim kurumlarının kıtlığı, kripto varlık yönetimine fırsatlar sunmaktadır.
Kurumsal katılımın kripto alanına derinleşmesiyle, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep giderek artmaktadır. Bir örnek, Strategy şirketinin 2020 yılından itibaren başlattığı büyük ölçekli Bitcoin alımlarıdır. 2024'te Amerika Birleşik Devletleri ve Hong Kong'un nakit Bitcoin ETF'lerini onaylamasıyla birlikte bu ivme daha da güçlenecektir.
Perakende yatırımcılar tarafından yönetilen piyasa, sınırına yaklaşmaktadır. Mevcut ortam, kurumsal taleplere yönelik özel varlık yönetim çözümleri gerektirmektedir.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için kurulmuştur. Şirket 2019 yılında, geleneksel finans uzmanlığını blockchain altyapısıyla birleştirerek, lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı konumunu sağlam bir şekilde tesis etmiştir.
2. on-chain Aset Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'ın yapısı basit ve anlaşılırdır, fon sağlayıcıları ile kurumsal borç alanları birleştirerek krediye dayalı on-chain borç verme sürecini teşvik eder.
Maple Finance'ın gerçek işleyişini incelediğimizde, bu platformun basit kredi aracılığının ötesinde profesyonel varlık yönetim uygulamaları benimsediği görülebilir. Kurumsal borçlulara kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yaparak, fon dağıtımı ve kredi koşulları üzerine stratejik kararlar almaktadır.
Kredi süreci boyunca, Maple ayrıca aktif bir fon yönetimi yaparak teminat kalitesini temellendirerek ve yeniden borçlanma gibi mekanizmaları kullanarak fonları yönetmektedir. Bu işletme modeli açıkça temel kredi aracılığını aşmakta ve modern varlık yönetimi şirketlerinin işlevine daha yakın bir konumda bulunmaktadır.
3. Maple Finance'ın temel katılımcıları ve işletim mekanizması
Maple Finance'ın işleyişi üç ana katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Bu yapı, geleneksel finansal sistemdeki güvence mekanizmasını yansıtmaktadır. Maple'ın kredi ekibi, teminat oranı ve varlık kalitesine göre şartları belirlemektedir. Kredi verenler tasarruf sahiplerine benzerken, $SYRUP sahipleri hissedar rolünü üstlenir ve protokol düzeyinde kararlara katılır.
$SYRUP sahipleri ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen staking ödülleri alırlar. Gelirin %20'si bu ödülleri desteklemek için geri alım için kullanılır.
Maple'ın farklılığı, temel kredi aracılığının ötesine geçmesi, teminatı aktif bir şekilde yönetmesi, ikincil kredi ve teminat stake etmesi yoluyla sermaye verimliliğini artırmasıdır. Bazı durumlarda, ana şirketin kurumsal teminatına dayalı krediler de oluşturulmaktadır.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kuruluşlarla karşılaştırılabilir. Aktif olarak fonları yönetmekte ve güvenilir bir kurumsal varlık yönetimi şirketi olarak konumunu güçlendirmektedir.
4. Maple Finance'ın ana ürünleri
4.1. Maple Kurumsal
Maple Finance, çeşitlendirilmiş ve yapılandırılmış ürün portföyü ile on-chain varlık yönetim kuruluşu konumunu sağlamlaştırmıştır. Ürünler esas olarak kredi ürünleri ve varlık yönetim ürünleri olarak ikiye ayrılmaktadır.
Kredi ürünleri, mavi çip ve yüksek getirili ürünleri içermektedir. Mavi çip ürünleri, muhafazakar yatırımcılar için tasarlanmıştır ve yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul etmektedir. Yüksek getirili ürünler, daha yüksek getiri arayan yatırımcılara yöneliktir ve aşırı teminatlı varlıkları aktif olarak yönetmektedir.
Varlık yönetim ürünleri BTC getiri ürünleri ile başladı. Bu ürün, kurumların BTC yatırarak faiz kazanmalarını sağlar ve mevcut varlıklardan gelir elde eder. Core DAO tarafından sağlanan çift staking'i kullanarak, kurumlar Bitcoin'i güvenli bir şekilde saklama kuruluşunda depolar ve belirli bir süre boyunca varlıkları kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde eder.
Maple Finance, Bitcoin gelir ürünlerinden başlayarak daha geniş varlık yönetimi ürünlerine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahiptir ve uzun süredir karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
4.2 syrupUSDC
Bireysel yatırımcıların katılım kısıtlamalarını çözmek için Maple Finance, bireysel yatırımcılara yönelik likidite havuzları olan syrupUSDC ve syrupUSDT'yi tanıttı. syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara verilecektir.
syrup havuzu bağımsız olarak yönetilmektedir, bu da perakende kullanıcıların erişim eşiğini düşürmektedir. Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıtmaktadır ve ek token ödülleri sunmaktadır. Bu teşvik mekanizması ve aktif fon toplama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1.9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
5. Maple Finance'in Ana Farklılaştırıcı Avantajları
5.1. Geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Maple ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi konusunda deneyimli profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, katı kredi değerlendirmeleri ve sağlam risk yönetimi yapabilme yeteneğine sahip olup, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temellerini oluşturmaktadır.
Ekip lideri arka planı:
Maple'in temel avantajı, geleneksel finans ile blockchain uzmanlığının birleşiminde yatmaktadır. Ekibin iki alandaki bilgisi, kurumların beklentilerini karşılamalarını sağlarken, aynı zamanda operasyonel güvenilirlik ve teknik doğruluk sunan on-chain çözümleri sağlamalarına olanak tanır.
5.2. Farklılaşmış risk yönetim sistemi
Maple Finance'in risk yönetim yöntemi, geleneksel finansal doğrulama metodolojisini on-chain uyguluyor. Ana bileşenler şunlardır:
Bu yapılandırılmış yaklaşım, Maple'ın risk yönetim çerçevesine kesinlik ve güven ekliyor.
5.3. Entegre Ekosistem Yapısı
Maple Finance, iç risk yönetimi ve stratejik işbirliğini öncelikli olarak dikkate alarak sağlam bir büyüme stratejisi benimsemektedir. Spark ve Pendle gibi önde gelen platformlarla işbirliği yaparak, çeşitlendirilmiş gelir yapısı ve kullanıcılar için çoklu erişim noktaları sağlamıştır.
BTC kazanç ürünleri, BitGo ve Copper ile işbirliği yaparak kurumsal düzeyde saklama hizmeti sunmakta ve aynı zamanda Core DAO'nun çift staking modeli aracılığıyla kazanç sağlamaktadır. Bu, saklama ve kazançların bir arada bulunduğu entegre bir sistem oluşturur.
6. 2025 ve Gelecekteki Maple Finance
Maple Finance, 2024 yılının Aralık ayında stratejik yol haritasını yayınladı ve bu yol haritasındaki birçok hedef gerçekleştirildi:
2030 yılına kadar Maple, 100 milyar dolar yıllık kredi hacmi yönetmeyi hedefliyor. Stratejik odaklar şunlardır:
7. Maple Finance: Daha Belirgin Bir Konuma Doğru
Kurumsal yatırımcılar, kripto pazarının büyümesini teşvik etmede merkezi bir rol oynayacak. Maple Finance, bu kurumsal niş pazara hizmet vermek için kapsamlı finansal hizmetler oluşturmuştur.
Son dönemdeki kilometre taşı: Canto Fitzgerald ile ilk Bitcoin destekli finansman düzenlemesi konusunda anlaşmaya varıldı, Canto başlangıçta 2 milyar dolara kadar finansman sağlamayı planlıyor.
Gelecek 2-3 yıl, hangi platformların kurumsal kripto finans alanında lider olacağını belirleyecek. Maple'in doğrulanmış kurumsal geçmişi ona güçlü bir avantaj sağlıyor.