Stablecoin dalgası altında ETH'nin benzersiz avantajları

Dünya genelinde dolara olan talep patlama seviyesine ulaşıyor. "Doların azaltılması" popüler bir konu haline gelse de, daha önemli bir eğilim ortaya çıkıyor: 4 milyardan fazla insan ve milyonlarca işletme, stablecoin aracılığıyla dolara erişim sağlamaya aktif olarak çalışıyor; bu, dolara bağlı ağ etkisinin son on yıllardaki en büyük genişlemesini temsil ediyor.

Bu, Ethereum için eşi benzeri görülmemiş fırsatlar yarattı. 2020'den bu yana, stablecoin'ler, dünya genelindeki bireylere dolar kanallarının ölçeğini 60 kat artırarak 200 milyar doları aştı. Milyonlarca yeni dolar sahibi sadece dijital nakit değil, aynı zamanda kazanç, yatırım fırsatları ve finansal hizmetler de talep ediyor. Regülasyon ve altyapı sınırlamaları nedeniyle, geleneksel finans bu büyük yeni pazara hizmet etmekte zorlanıyor.

Ethereum, bu yeni dijital dolar ekonomisine küresel finansal altyapı sağlamak için benzersiz bir avantaja sahiptir ve ETH, bu büyümeden doğrudan faydalanacaktır.

Stablecoin, milyonlarca yeni dolar sahibini getiriyor

Dünya genelinde bireylerin ve işletmelerin dolara büyük bir potansiyel talebi var.

Dünyanın dört bir yanındaki insanlar, güvenliği sağlamak için doları tercih ediyor:

• 4 milyardan fazla insan büyük para riskiyle karşı karşıya, bunun sebepleri arasında siyasi istikrarsızlık, kötü para politikaları ve yapısal enflasyon yer alıyor.
• Tahminlere göre, dünya genelinde nüfusun %21'i yıllık enflasyon oranının %6'nın üzerinde olduğu ülkelerde yaşıyor, bu da tasarrufları ve alım gücünü hızla eritiyor.
• Bu gruplar için, dolar bulundurmak mali güvenlik anlamına gelir. Dolar, değer saklama aracı, sınır ötesi işlem aracı ve yerel para birimi dalgalanmalarına karşı korunma yöntemi olarak görülmektedir.

Şirketlerin ticaret yapmak için dolara ihtiyacı var:

• Dolar, küresel ticaretin hâkim para birimi olmaya devam ediyor, dünya genelindeki döviz işlemlerinin %88'inde en az bir taraf doları içermektedir.
• Gelişen piyasalardaki işletmeler, uluslararası ödemeler, ithalat ve tedarik zinciri yönetimi için dolar likiditesine bağımlıdır; ancak bu piyasaların yerel bankaları ve döviz piyasaları genellikle sınırlı veya istikrarsızdır.
• KOBİ'ler ve serbest çalışanlar, dijital dolara olan ihtiyaçlarını artırarak ödeme almak ve döviz uyumsuzluğu riskinden kaçınmak istiyorlar.

Tarih boyunca ilk kez, dünyadaki herkes stabilcoin ile dolar sahibi olabilir:

• İnternete erişimi olan herkes, banka veya devlet izni olmadan, her zaman her yerde dolar tutabilir ve işlem yapabilir.
• Bu nedenle, 2020'den bu yana stablecoin piyasa değeri 60 kat arttı.
• Dolar cinsinden finansmanın dışına daha önce çıkarılan yeni pazarlara yoğunlaşma. Nijerya, dünya genelinde ikinci en büyük kripto para piyasası haline geldi ve Çin yasaklara rağmen yeraltı kripto para uygulamaları devam ediyor.

Stablecoin, dünyanın en büyük nüfus grubunda yeni bir dolar sahibi grubu yaratıyor - işletmeler USDT ile fiyatlandırıyor, aileler USDC ile tasarruf ediyor. Bunlar, dolar finansal hizmetler pazarının köklü bir genişlemesini sağlıyor.

Yeni Dolar Sahipleri Kazanç Arıyor, Yeni Küresel Finansal Altyapı İçin Fırsatlar Yaratıyor

Stablecoin sahipleri, fonlarının işe yaramasını istemektedir.

Günümüzde, milyonlarca insan stabilcoin ile dolar tutabiliyor. Ancak, onların arzuları bununla sınırlı değil. Bireyler ve işletmeler doğal olarak fonlarını kazanç sağlamak, yatırım yapmak ve zenginliklerini artırmak için kullanmak istiyor.

Geleneksel finans bu yeni pazara hizmet edemiyor:

• Amerika bankacılık sistemi, düzenleyici gerekliliklere uymayı gerektirir ve çoğu küresel katılımcıyı hariç tutar.
• Sınır ötesi finansal hizmetler hala pahalı, yavaş ve coğrafi sınırlamalara tabidir.
• Geleneksel finans, küresel perakende için değil, kurumlar ve yüksek net değerli bireyler için oluşturulmuştur.
• Coğrafi ve düzenleyici engeller, milyarlarca dolarlık ABD Doları cinsinden finansmana katılımı engellemektedir.

Bu, dünya çapında milyarlarca stablecoin sahibine hizmet verebilecek yeni finansal altyapıya olan talebi doğurdu ve onların yeni doları kullanıma sunmalarını sağladı.

Ethereum, küresel stablecoin sahiplerinin hizmetine yönelik üç temel gereksinimi karşılıyor

Stablecoin sahiplerine hizmet veren yeni finansal altyapının üç temel gerekliliği aynı anda karşılaması gerekmektedir:

1. Küresel olarak kullanılabilir - New York'tan Nijerya'ya, sonra da Nepal'in kırsal bölgelerine kadar, internete erişimi olan her yerde geçerli olmalıdır. Coğrafi konum veya düzenleyici nedenlerle, dünyanın çoğu bölgesinde dolar bazlı finansmana erişim mümkün değildir.

2. Kurumlar için güvenlik - Kurumların on milyarlarca dolarlık finansal ürünler inşa etmeleri için gereken güvenlik, güvenilirlik, düzenleyici netlik ve özelleştirilebilirliği sağlamalıdır.

3. Hükümet müdahalesine karşı durmak - herhangi bir tek hükümetin kontrolü altında olmamalıdır, çünkü birçok hükümet, yerel para birimini korumak ve sermaye akışını kontrol etmek için doların dolaşımını kısıtlamayı tercih etmektedir.

Ethereum, tüm üç gereksinimi karşıladı:

• Küresel erişim: İnternet bağlantısı olan herkes, Ethereum'u 7/24 kullanabilir.

• Kurumsal Güvenlik:

  • Güvenlik—tüm programlanabilir blok zincirleri arasında en yüksek ekonomik güvenlik ve merkeziyetsizlik düzeyine sahiptir. En olgun güvenlik altyapısı—en fazla açık kaynak geliştirici, doğrulanmış sözleşme, güvenlik denetçisi ve araçlara sahiptir.
  • Güvenilir - Piyasa çökse bile veya jeopolitik olaylar olsa bile, 10 yıl %100 normal çalışma süresi sürdürebilir.
  • Düzenleyici gerekliliklere uyum - ABD düzenleyici kurumları ETH'yi mal olarak sınıflandırdı ve böylece net bir düzenleyici çerçeve sağladı.
  • Özelleştirilebilir - Ethereum'un L1+L2 çerçevesi, belirli kullanım durumları için optimizasyon yapılmasına ve düzenleyici gerekliliklerin karşılanmasına olanak tanıyan özelleştirilebilirlik sağlıyor.
  • Olağanüstü performans kaydı—140 milyar doları aşan piyasa değeri ile dünyanın en büyük dijital finansal ekonomisine sahip: 140 milyar doları aşan stablecoin, merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolüne yapılan 60 milyar dolardan fazla yatırım ve 7 milyar dolardan fazla gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu.

• Hükümet müdahalesine karşı: Hükümet, ağı kontrol etmek veya sınırlamak için tek bir kontrol noktasını ele geçiremez.

Ethereum, güçlü merkeziyetsiz özellikleriyle bu gereksinimleri benzersiz bir şekilde karşılıyor - köken hikayesi bugün neredeyse kopyalanamaz.

• Güçlü merkeziyetsizlik, Ethereum'un dünya genelinde erişilebilir, güvenli ve güvenilir olmasını sağlamakta ve hükümet müdahalesine karşı dayanıklı hale getirmektedir.
• Bu derecede merkeziyetsizlik, Ethereum'un kökenlerine ve kültürüne kök salmıştır.
  • Ethereum, başlangıçta topluluk tarafından finanse edilen ve iş kanıtı mekanizması benimseyen bir blok zinciri idi, bu da varlık mülkiyetinin çok geniş olmasını sağladı. Ancak günümüzdeki ortam, bu şekilde başlatılmasını artık uygun hale getirmiyor.
  • Kültürü her zaman güç aktarımını öncelikli olarak gözetir - pahalı müşteri çeşitliliğini sürdürüyor ve merkeziyetçi kısayollara karşı direniyor - bu kültürü değiştirmek neredeyse imkansız.
• Sonuç olarak, Ethereum'un diğer zincirlerin kolayca kopyalayamayacağı merkeziyetsiz bir avantajı oldu ve bu, Ethereum'a kalıcı bir koruma sağladı.
  • 1 milyondan fazla doğrulayıcı 100'den fazla ülkede yayılmıştır.
  • Birden fazla bağımsız geliştirme ekibi esneklik ve en büyük açık kaynak geliştirici ekosistemini garanti eder.
  • Topluluk destekli başlatma ve iş kanıtı kökenleri nedeniyle, varlık sahipliği yaygındır.

Hiçbir alternatif çözüm tüm üç talebi aynı anda karşılayamaz.

ETH, yeni dijital dolar ekonomisinin rezerv varlığı haline geliyor

Rezerv varlık nedir?

Herhangi bir finansal sistemde, rezerv varlıklar her şeyin güvenilir temelini destekleyen bir katmandır. Bu, kuruluşlar, protokoller ve kullanıcılar tarafından değer depolama, kredi teminatı ve işlem uzlaşması için tutulan teminatlar, tasarruflar veya likit varlıklardır.

Geleneksel sistemde, dolar, ABD Hazine bonoları ve altın, güvenilir, likiditesi yüksek ve geniş çapta kabul gören rezerv varlık örnekleridir.

ETH bu rolü doğal olarak üstlendi.

Milyarlarca dolarlık fonlar Ethereum üzerindeki stablecoin'ler aracılığıyla hareket ederken, katılımcıların borç verme, staking ve gelir üretimini desteklemek için güvenli, izin gerektirmeyen ve verimli bir varlığa ihtiyacı vardır. Bu konuda ETH'nin eşsiz avantajları vardır, çünkü:

• Kıt ve güvenilir: ETH'nin arzı tahmin edilebilir, enflasyon oranı düşüktür ve merkezi kontrol altında değildir.
• Üretkenlik: Altın veya statik dolardan farklı olarak, ETH, gelir üreten bir şekilde stake edilerek kazanç sağlar - bu, gayrimenkul veya devlet tahvili tutulduğunda elde edilen gelirle benzerdir.
• Teminat Kullanımı: ETH, Ethereum ekosisteminde en büyük zincir üzerindeki teminat varlığıdır ve 19 milyar dolarlık kredi protokollerini desteklemektedir. Kurumlar bunu DeFi pazarına girmek için ihtiyaç duydukları için elinde tutmaktadır.
• Hacze ve sansüre karşı direnç: ETH, hükümetler tarafından dondurulamaz veya haczedilemez, bu da onu merkezi olarak ihraç edilen varlıklara göre daha esnek hale getirir.
• Programlanabilir ve yüksek likidite: ETH, tüm zincir üzerindeki finansal sisteme derinlemesine entegre edilmiştir ve büyük işlemler için eşsiz bir likidite sunar.

Bu, ETH'yi değerli hale getiriyor.

Giderek daha fazla kullanıcının stablecoin tutması ve finansal hizmetlere ihtiyaç duymasıyla, bu etkinlikleri desteklemek için bir rezerv varlığına ihtiyaçları vardır. ETH, gelir elde edebilir, ağ güvenliğini sağlayabilir ve DeFi kredi verme işlemlerini destekleyebilir - bu nedenle, sistemin gelişmesiyle birlikte ETH'ye olan talep doğal olarak artacaktır.

Kısacası: Daha fazla stabilcoin kullanımı → Daha fazla zincir üzerindeki faaliyet → ETH'ye teminat olarak daha fazla talep → Kurumlar ve kullanıcılar daha fazla ETH tutuyor.

L2, ETH'ye olan talebi artırdı.

Ethereum Layer-2'nin büyümesi, ETH'ye olan talebi daha da artırdı. İşlem maliyetlerini düşürerek, işlem hızını artırarak ve yeni kullanım senaryolarını mümkün kılarak, Layer-2 daha fazla ETH'nin teminat olarak kullanılabileceği alanlar açtı. Bu, ETH'nin kapsamını genişletti ve dijital dolar ekonomisinde bir rezerv varlığı olarak konumunu güçlendirdi.

ETH, küresel değer saklama aracı haline geliyor

ETH'ye olan sürekli artan talep, onun geleneksel değer saklama pazarında büyük bir pay almasına da neden olmuştur.

• Bitcoin gibi, Ethereum'un altın gibi geleneksel varlıklardan daha üstün bir değer saklama (SoV) özelliği vardır.
• ETH ve BTC birbirleriyle rekabet etmeyecek, aksine önümüzdeki yıllarda 5 trilyon dolarlık geleneksel SoV varlıklarından ( altın, devlet tahvilleri, hisse senetleri, gayrimenkul ) bir pay alabilir.
• ETH, Bitcoin'ın SoV özelliğine sahip olmanın yanı sıra, sahiplerine kazanç da sunar.
• Gelir yaratma büyük bir avantajdır, çünkü yatırımcılar genellikle gelir getiren varlıkları tercih eder. Amerikan haneleri yaklaşık 32 trilyon dolar değerinde temettü hissesi bulundururken, tuttukları altının değeri 1 trilyon dolardan azdır.

ETH, geleneksel SoV varlıklarına göre üstün özelliklere sahiptir ve gelir sağlayabilir.

Sonuç: ETH tutmak, stablecoin ekonomisine katılmanın en iyi yoludur

Stablecoin ekonomisinin büyümesi, Ethereum ve ETH için güçlü bir döngü oluşturdu.

Ethereum üzerinde daha fazla stablecoin kullanıma girmesiyle, ETH'ye olan talep de artmaktadır. Daha yüksek ETH değeri ve daha güvenli bir ağ, daha fazla kurum ve hizmeti çekerek stablecoin'in yaygınlaşmasını daha da teşvik etmektedir.

Alternatif çözümler bu döner tekerleği kopyalarken önemli zorluklarla karşı karşıya.

• Geleneksel finans, coğrafi ve düzenleyici engeller nedeniyle dışlanan milyarlarca insana hizmet verememektedir.
• Hükümet kontrolündeki sistemler hala siyasi etkiler ve yargı kısıtlamalarına tabi.
• Bitcoin, karmaşık finansal hizmetlerin programlanabilirliğinden yoksundur.
• Diğer blockchain'ler, kurumların ihtiyaç duyduğu güvenlik, güvenilirlik ve özelleştirilebilirlikten yoksundur ve aynı zamanda hükümet müdahalesine karşı dayanıklılık konusunda merkeziyetsizlikten de yoksundur.

Sonuç: ETH tutmak, sürekli büyüyen stablecoin ekonomisine erişmenin en basit ve en etkili yolu olabilir.

• Ayrıca, stablecoin genişlemesinden fayda sağlayan belirli DeFi protokollerine yatırım yapmayı da seçebilirsiniz. Ancak bu daha yüksek risk taşır ve uzmanlık gerektirir.
• Çoğu perakende ve kurumsal katılımcı için, ETH tüm dijitalin en basitini sunar.