On-chain uygulamaları milyar kullanıcı ile hangi senaryolarda patlayacak?

2018'de kripto piyasası bir yıl süren bir düşüş yaşadı ve toplam piyasa değeri 830 milyar dolardan 100 milyar dolara düştü. Ethereum üzerindeki DApp'ler henüz şekil almaya başlamıştı, ancak o zaman neredeyse hiç kimse, iki yıl sonra DeFi'nin tüm sektörü patlatacağını tahmin edemiyordu.

Bu döngüde, uygulama katmanı ve protokol katmanı büyük bir patlama yaşamaya başladı. DeFi protokolleri gerçek değer yarattı, "şişman protokol" veya "şişman uygulama" tartışmaları gündeme geldi; kamu blok zincirleri artık "imkansız üçgeni" aşmakla sınırlı kalmıyor, ekosistem gelişimini öncelikli hale getiriyor; NFT'ler başarıyla popüler oldu ve Web3'ü dünya genelinde sokaklara taşıdı. Kasım 2021'de, kripto pazarının toplam piyasa değeri 3 trilyon dolara ulaştı, dünya genelindeki kullanıcı sayısı ise 100 milyona çıktı.

Piyasa sonrasında düşüşe geçse de, sektörün daha fazla temizlenmesiyle birlikte ayı piyasasının dip noktası ortaya çıkmıştır. 2023, önemli bir geçiş yılıdır. Zamanlamadan ziyade, küresel kripto kullanıcıları 1 milyara ulaştığında ve insanların %15'i Web3'e girdiğinde, hangi alanların trilyon dolarlık uygulamalar doğuracağını düşünmeliyiz? Bu uygulamalar bir sonraki döngüde nasıl gelişmeli?

Bir sonraki döngünün uygulama katmanında bir patlama yaşaması oldukça olası. Bu, internetin gelişim yoluna benziyor; büyük bir kullanıcı kitlesinin akış için ön koşullara sahip olduğunda, sektör devleri tekelci uygulamaların geliştiricisi haline geliyor. Web3'ün yolu da aynı şekilde; birçok döngüde keşiflerden sonra, "uygulama" üzerindeki söz hakkı giderek artıyor. Geliştiriciler, altyapının uygulamalara hizmet ettiğini fark ettiler; kullanıcıları kontrol eden, Web3'teki söz hakkını elinde tutuyor.

DeFi

DeFi'nin gelecekteki keşfi iki alanda yoğunlaşabilir: birincisi, sektördeki merkezi finans kurumlarının müşterilerini nasıl çekeceği, ikincisi ise banka hesabı olmayan dış kullanıcıları, yani üçüncü dünya kullanıcılarını nasıl çekeceğidir.

DEX'in işlem hacmi FTX'in çöküşünden sonra hızlı bir şekilde iki katına çıktı ve bu, insanların merkeziyetsiz finans protokollerine olan güvenini gösteriyor. Bu, DeFi'nin bir sonraki aşamasının anlatılarından biri, yani mevcut merkezi finansal kurumların yerini alması. Şu anda DEX işlem hacmi CEX'in yaklaşık %15'ine geri döndü, ancak türev işlem alanında hala büyük bir büyüme potansiyeli var.

Bir diğer yön, düşük finansallaşma düzeyine sahip üçüncü dünya ülkelerinde gelişim sağlamak, bu bölgelerin geleneksel finans sistemlerini atlayarak doğrudan dijital para birimleri ile ödemeler ve finansal faaliyetler gerçekleştirmelerine yardımcı olmaktır. Bu, kullanım engellerinin daha da azaltılmasını, saf on-chain kredi mekanizmalarının keşfedilmesini ve yerelleştirilmiş tanıtım gibi sorunların göz önünde bulundurulmasını gerektirir.

X'ten Kazan

Axie Infinity ve StepN'in patlaması "X to Earn" kavramını halkın göz önüne getirdi, ancak çoğu projenin modeli benzer ve özünde StepN çerçevesinden çıkmıyor. Bu tür projelerin karşılaştığı ana sorun, token ekonomisinin sürdürülebilirliğidir.

Biz, X to Earn'in X'e, değil Earn'a vurgu yaptığını düşünüyoruz. Earn, projelerin soğuk başlatılmasına yardımcı olabilir, erken aşamada kullanıcıları genişletebilir, ancak tek hedef olarak görülemez. Proje, soğuk başlatmayı tamamladıktan sonra, Ponzi modelinin yumuşak bir iniş yapmasını sağlamalı ve erken kullanıcıların çıkarlarını azaltmalıdır. X, projenin sürdürülebilirliğinin anahtarıdır; uygulamanın kendisi daha fazla kullanıcı talebi yaratmalıdır ve kullanıcıların kalması, daha fazla token kazanmaktan ziyade uygulama içindeki davranışlara bağlı olmalıdır.

Bir sonraki döngüde, Ponzi projeleri hâlâ var olacak ve kesinlikle bazıları büyük başarılar elde edecek. Ama unutmayın: "büyük ama yıkılmayan" asla yoktur, sizi başarılı kılan şeyler aynı zamanda sizi kolayca yok edebilir.

Oyun ve Metaverse

Oyun sektörü 2022 yılında 50 milyar dolardan fazla finansman aldı, en yüksek paya sahip. Ancak, 3A bayrağı altında olan ve detaylı değer tasarımı yapmayan, aynı zamanda eğlenceli olmayan çoğu oyun, bu ayı piyasasında yok olacak.

Bir oyunun çekici olup olmaması, ne kadar eğlenceli olduğuna bağlıdır. Metaverse'in vurguladığı immersion ve gerçeklik yansıması, ayrıca NFT ve Token ekonomisinin sağladığı Ponzi modeli ve ekonomik kazançlar, sadece oyun deneyimini tamamlayan unsurlardır. Bir sonraki döngüde patlayacak Web3 oyunları, öncelikle yeterince eğlenceli, oyuncuları çekebilen ve pozitif nakit akışına sahip olan temeller üzerine, hafif bir token modeli ile desteklenmelidir.

Oyun altyapısının inşasına da dikkat ediyoruz, bu "metaverse" kavramına daha yakın. Dünyayı gerçekten değiştirebilecek olanlar, bize yeni deneyimler sunan ve hayal gücüyle dolu ürünlerdir.

NFTFi

NFT pazarı 2022'nin Haziran ayından sonra dik bir düşüş yaşadı, ancak NFT pazarından umutsuz değiliz. NFT, Sosyal Para üzerinde eşsiz bir değer sergiliyor ve ana akım sosyal platformlar da NFT'yi kucaklama eğiliminde.

NFT likidite çözümlerinin keşfi asla durmadı. NFTfi ile DeFi arasındaki en büyük fark, NFT'nin hem tutarlılık hem de tutarsızlık özelliklerine sahip olmasıdır. Şu anda esas olarak üç tür çözüm bulunmaktadır: Marketplace, AMM Protocol ve Aggregator.

Likidite tabanında bulunan Marketplace, AMM Protocol ve Lending Protocol'ün yatırımcıların en çok dikkat etmesi gereken alt alanlar olduğu görüşündeyiz. Kısa vadede Marketplace hala ana çözüm, ancak sipariş akışı işleme daha profesyonel ve kullanışlı hale gelecektir.

Cüzdan

Cüzdan, en büyük kullanıcı girişi olarak, kullanıcı engelini azaltmada vazgeçilmez bir rol oynar. Son yıllarda cüzdan gelişimi, akıllı sözleşme cüzdanları ve MPC cüzdanları olarak iki dalda ayrılmıştır, ancak bu ikisi de nihai bir çözüm değildir. Cüzdanın gelişimi nihayetinde muhtemelen hesap soyutlama çözümlerine dayanacaktır.

Cüzdanlar için iki yol var: biri uygulamadan başlayarak, kullanıcıları tersine geliştirip uygulamanın merkezde olduğu bir ekosistem oluşturmak; diğeri ise B tarafı hizmetlerinden başlayarak, SDK sağlayıp daha fazla uygulamanın cüzdan sistemine entegre olmasını sağlamak. Teknik uygulamalar benzer olduğunda, güçlü operasyonlarla kullanıcı sınırlarını nasıl genişleteceği yeni cüzdan ekibinin çekirdek rekabet gücüdür.

Veri Araçları

Merkeziyetsiz uygulamaların gelişimiyle birlikte, on-chain verilerin değeri giderek daha belirgin hale geliyor. Veri araçlarının özünde trafik toplamak yatıyor; öncelikle niş alanlarda pazar payı elde etmek, ardından hızla diğer alanlara yayılmak gerekiyor.

Veri analiz araçlarının iş modeli her zaman bir sorun olmuştur. ToB mu yoksa ToC mu, bu bir soru. Biz başlangıçta küçük ve güzel ürünleri tercih ediyoruz, belki yalnızca tek bir ihtiyacı karşılıyor, ama bu açığı kapattıktan sonra diğer alanlara genişleyebiliriz.

Sosyal

Web3 sosyalını tartışmak için önce Web3 sosyalının ne olduğunu tanımlamamız gerekiyor. Sosyal verilerin blok zincirinin üzerinde var olması gerektiğini ve kullanıcıların kendi hesap verileri üzerinde mutlak kontrol hakkına sahip olmaları gerektiğini düşünüyoruz. Bu, sosyal altyapının bir parçasıdır ve sektördeki en iyi ekiplerin inşa ettiği bir alandır.

Veri mülkiyeti belirlendikten sonra, Web3 sosyal medyanın bir sonraki adımı geniş veri kullanarak bir koruma oluşturmak gerektirir. Tokenlar bu süreçte önemli bir rol oynayabilir; kullanıcı teşviki olarak ya da uygulamaların daha iyi iş modelleri geliştirmesine yardımcı olarak.

Şu anda Web3 sosyal medyası hala altyapı inşa aşamasında, altyapıya yapılan yatırımların başarı oranı, istemci ürünleri bulmaktan çok daha yüksektir.

AI

ChatGPT'nin patlaması, AI ve Crypto'nun birleşimini yeniden tartışma gündemine taşımaktadır. AI ve Crypto'nun birleşimi, bir dizi yeni uygulama ile daha etkili, güvenli ve güvenilir bir finansal sistem getirebilir.

Dijital para ve AI'nin birleşimi daha basit olabilir, yalnızca gelecekteki AI'lar arasında etkileşim için bir ödeme birimi olarak, AIGC ürünlerinin kullanıcıları daha iyi elde etmesine yardımcı olmak için.

Sonuç

Bir sonraki boğa piyasası geldiğinde, uygulamalar artık halka açık blok zinciri ekosisteminin bir yan ürünü olmayacak, aksine dev uygulamalar kendi başlarına kurulacak. Web3'ün vurguladığı etkileşimlilik ve birleştirilebilirlik o zaman gerçekten ortaya çıkacak. Böyle bir sahneyi dört gözle bekliyoruz: Kullanıcılar kendi verilerine sahip olacak, çok düşük maliyetlerle uygulamalar arasında geçiş yapabilecek, özgürce sosyal etkileşimde bulunabilecek, keyifli oyunlar oynayabilecek, yüksek engeller ve maliyetler konusunda endişelenmeyecek ve varlık güvenliği konusunda kaygı duymayacaklar. Böyle bir Web3 kesinlikle insanların daha fazla güzel dileklerini barındıracak, insanlar da daha fazla zamanı internete, metaverse'e ayıracak ve bu sanal dünyada daha fazla fikir gerçekleştirecekler. O zaman Web3, karşılaştırılamayacak bir değer patlaması yaşayacak.