Son günlerde Bitcoin fiyatında önemli bir dalgalanma yaşandı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini aşma girişimleri başarısız oldu. Bu kısa vadeli şiddetli fiyat değişiklikleri, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincirleme tasfiyeler, yüksek fon maliyetleri, kurum fonlarının akışındaki yavaşlama ve piyasanın doğal ayarlaması.
Zincirleme tasfiye ve yüksek fon maliyetleri piyasanın düşmesine neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin bir işlem platformunda 24295 dolarda büyük bir geri çekilme yaşadı. O dönemde borsa sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satış emri bulunduğunu gösteriyordu ve piyasa bir geri çekilme bekliyordu. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düşerek %10'luk bir kayıp yaşadı. Bu ani düşüş, büyük vadeli işlem borsalarındaki zincirleme tasfiye nedeniyle meydana geldi.
Vadeli işlem piyasasında, traderlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak işlem yapar, standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilir. Yüksek kaldıraç, tasfiye fiyatının traderların giriş fiyatına daha yakın olması anlamına gelir ve kısa sürede büyük ölçekli tasfiyelerin gerçekleşme riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları aştığında, değeri yüz milyonlarca doları bulan uzun pozisyonlar zorunlu olarak kapatıldı. Veriler, 4 saat içinde değeri 474 milyon doları bulan vadeli işlem sözleşmelerinin tasfiye edildiğini gösteriyor. Bu büyük ölçekli zincirleme tasfiyeler, daha büyük bir piyasa dalgalanmasına yol açtı ve traderları kısa süre içinde pozisyonlarını piyasa fiyatından almak veya satmak zorunda bıraktı.
Fonlama oranı, vadeli işlem piyasasında uzun ve kısa pozisyonların eğilimini değerlendirmek için önemli bir göstergedir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fonlama oranı anormal derecede yüksekti ve bir ara %0.1'e ulaştı. Yüksek fonlama oranı, Bitcoin'e uzun pozisyon almak için yoğun bir ticaret yönü haline geldiğini ve bu durumun traderlara ek maliyet baskısı getirdiğini gösteriyor.
Kurumsal fon akışındaki yavaşlama ve piyasa ayarlamaları
Bazı analistler, kurumsal fon akışının yavaşlaması durumunda Bitcoin'in geri çekilme riskinin artabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin fiyatlarını artıran ana güç olmuştur. Veriler, 2020'de kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin önemli ölçüde arttığını göstermektedir.
En büyük alıcı talebinin zayıflamaya başlamasıyla birlikte, piyasanın derin bir düzeltme yaşama olasılığı artar. Bu eğilim, zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve sonuç olarak fiyatların düşmesine neden olabilir. Ancak bazı zincir üstü analistler, kurumsal talebin yavaşlamasından kaynaklanan bir düzeltme meydana gelse bile, bunun süresinin kısa olabileceğini düşünüyor.
Bir veri analiz platformunun CEO'su, büyük yatırımcıların borsada Bitcoin satmasının geri çekilme riskini artırdığını belirtti. Ancak, geri çekilmeden sonraki coin fiyatının hızla toparlanabileceğini de ifade etti; bu, esasen güçlü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengelemesi nedeniyle.
Makro eğilimlerde hala olumlu faktörler var
Makro açıdan bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının çıkışının azalması ve stablecoin'lerin borsadaki rezervlerinin artmasıdır. Bu iki olasılığı göstermektedir: Borsada satış yapan büyük yatırımcı sayısının azalıyor olması; beklemede kalan fonların kripto para piyasasına yeniden girmeye başlaması.
Yatırımcılar genellikle kripto para satışından elde ettikleri fonları stabilcoin'lerde saklarlar, çünkü stabilcoin kullanarak diğer kripto paraları satın almak daha pratiktir. Bu nedenle, büyük borsa platformlarının stabilcoin rezervlerindeki artış, yatırımcıların stabilcoin aracılığıyla Bitcoin ve diğer ana kripto varlıklara yeniden yatırım yaptığını göstermektedir.
Kısa vadede, Bitcoin fiyat hareketlerinin belirsiz bir unsuru kurumsal yatırımlardır. Veriler, bir Bitcoin yatırım fonunun priminin %41'e ulaştığını gösteriyor; bu, yatırımcıların bu fon aracılığıyla satın aldıkları Bitcoin'in spot fiyatından %41 daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
Amerika Birleşik Devletleri'nde şu anda bir Bitcoin ETF'si bulunmadığı için bu yatırım fonu birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen bir yatırım aracı haline geldi. Bu prim tarihi yüksek seviyeler civarında kaldığı sürece, kurumların Bitcoin'e olan talebinin kısa vadede aniden azalması riski hala düşük. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı göz önüne alındığında, kurum fonlarının azalmasından kaynaklanan Bitcoin'de büyük düzeltme olasılığı hala düşük.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
6
Share
Comment
0/400
SandwichHunter
· 16h ago
Kırılmaz ki, ne acele ediyorsun?
View OriginalReply0
MonkeySeeMonkeyDo
· 21h ago
fiat ile satın al, hadi gidelim
View OriginalReply0
ILCollector
· 21h ago
Açığa çıktım, ben yüksekten düşen bıçağı yakalayan çaylak alıcıyım.
Bitcoin 24300 dolar DİRENÇ zor geçiliyor. Sürekli tasfiye ve kurum fon akışları kısa vadeli hareketi etkiliyor.
Bitcoin fiyat dalgalanma analizi: Çoklu faktörler kısa vadeli piyasa yönünü etkiliyor
Son günlerde Bitcoin fiyatında önemli bir dalgalanma yaşandı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini aşma girişimleri başarısız oldu. Bu kısa vadeli şiddetli fiyat değişiklikleri, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincirleme tasfiyeler, yüksek fon maliyetleri, kurum fonlarının akışındaki yavaşlama ve piyasanın doğal ayarlaması.
Zincirleme tasfiye ve yüksek fon maliyetleri piyasanın düşmesine neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin bir işlem platformunda 24295 dolarda büyük bir geri çekilme yaşadı. O dönemde borsa sıcaklık haritası 24000 doların üzerinde büyük miktarda satış emri bulunduğunu gösteriyordu ve piyasa bir geri çekilme bekliyordu. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara düşerek %10'luk bir kayıp yaşadı. Bu ani düşüş, büyük vadeli işlem borsalarındaki zincirleme tasfiye nedeniyle meydana geldi.
Vadeli işlem piyasasında, traderlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak işlem yapar, standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilir. Yüksek kaldıraç, tasfiye fiyatının traderların giriş fiyatına daha yakın olması anlamına gelir ve kısa sürede büyük ölçekli tasfiyelerin gerçekleşme riskini artırır.
21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22000 doları aştığında, değeri yüz milyonlarca doları bulan uzun pozisyonlar zorunlu olarak kapatıldı. Veriler, 4 saat içinde değeri 474 milyon doları bulan vadeli işlem sözleşmelerinin tasfiye edildiğini gösteriyor. Bu büyük ölçekli zincirleme tasfiyeler, daha büyük bir piyasa dalgalanmasına yol açtı ve traderları kısa süre içinde pozisyonlarını piyasa fiyatından almak veya satmak zorunda bıraktı.
Fonlama oranı, vadeli işlem piyasasında uzun ve kısa pozisyonların eğilimini değerlendirmek için önemli bir göstergedir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fonlama oranı anormal derecede yüksekti ve bir ara %0.1'e ulaştı. Yüksek fonlama oranı, Bitcoin'e uzun pozisyon almak için yoğun bir ticaret yönü haline geldiğini ve bu durumun traderlara ek maliyet baskısı getirdiğini gösteriyor.
Kurumsal fon akışındaki yavaşlama ve piyasa ayarlamaları
Bazı analistler, kurumsal fon akışının yavaşlaması durumunda Bitcoin'in geri çekilme riskinin artabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin fiyatlarını artıran ana güç olmuştur. Veriler, 2020'de kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin önemli ölçüde arttığını göstermektedir.
En büyük alıcı talebinin zayıflamaya başlamasıyla birlikte, piyasanın derin bir düzeltme yaşama olasılığı artar. Bu eğilim, zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve sonuç olarak fiyatların düşmesine neden olabilir. Ancak bazı zincir üstü analistler, kurumsal talebin yavaşlamasından kaynaklanan bir düzeltme meydana gelse bile, bunun süresinin kısa olabileceğini düşünüyor.
Bir veri analiz platformunun CEO'su, büyük yatırımcıların borsada Bitcoin satmasının geri çekilme riskini artırdığını belirtti. Ancak, geri çekilmeden sonraki coin fiyatının hızla toparlanabileceğini de ifade etti; bu, esasen güçlü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengelemesi nedeniyle.
Makro eğilimlerde hala olumlu faktörler var
Makro açıdan bakıldığında, olumlu bir eğilim, borsa fonlarının çıkışının azalması ve stablecoin'lerin borsadaki rezervlerinin artmasıdır. Bu iki olasılığı göstermektedir: Borsada satış yapan büyük yatırımcı sayısının azalıyor olması; beklemede kalan fonların kripto para piyasasına yeniden girmeye başlaması.
Yatırımcılar genellikle kripto para satışından elde ettikleri fonları stabilcoin'lerde saklarlar, çünkü stabilcoin kullanarak diğer kripto paraları satın almak daha pratiktir. Bu nedenle, büyük borsa platformlarının stabilcoin rezervlerindeki artış, yatırımcıların stabilcoin aracılığıyla Bitcoin ve diğer ana kripto varlıklara yeniden yatırım yaptığını göstermektedir.
Kısa vadede, Bitcoin fiyat hareketlerinin belirsiz bir unsuru kurumsal yatırımlardır. Veriler, bir Bitcoin yatırım fonunun priminin %41'e ulaştığını gösteriyor; bu, yatırımcıların bu fon aracılığıyla satın aldıkları Bitcoin'in spot fiyatından %41 daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
Amerika Birleşik Devletleri'nde şu anda bir Bitcoin ETF'si bulunmadığı için bu yatırım fonu birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen bir yatırım aracı haline geldi. Bu prim tarihi yüksek seviyeler civarında kaldığı sürece, kurumların Bitcoin'e olan talebinin kısa vadede aniden azalması riski hala düşük. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı göz önüne alındığında, kurum fonlarının azalmasından kaynaklanan Bitcoin'de büyük düzeltme olasılığı hala düşük.