Kripto Varlıklar piyasası yeni bir dalga heyecanı yaşıyor, TradFi Finansal Kurumlar hızla entegre oluyor.

Son günlerde, kripto varlıklar piyasası yeni bir heyecan dalgası ile karşılaştı. Tanınmış bir elektrikli araç şirketi, 1.5 milyar dolar değerinde bitcoin satın alarak, sadece 10 gün içinde 800 milyon dolar kâr elde etti ve bu, şirketin yıllardır süren otomobil üretim kârını aştı. Bu hamle, piyasada zincirleme bir etki yaratarak, bitcoin'in piyasa değerinin 1 trilyon doları aşmasına neden oldu.

Bu arada, bir yazılım şirketi, 10.5 milyar dolar fon toplayarak, bu fonu Bitcoin satın almaya devam etmek için kullanıyor. Şirket, geçen yıldan bu yana toplamda 70.000'den fazla Bitcoin satın aldı. Bu olumlu yaklaşım, kurumların Bitcoin'i enflasyona karşı bir koruma aracı olarak tanıdığını yansıtıyor.

Dikkate değer olan, sadece bu büyük ölçekli alım yapan kurumlar ve zenginler değil, geleneksel bankacılık sektörü de son iki yılda Kripto Varlıklar'a daha açık bir tutum sergileyerek hızla benimsemeye başladı. Bu, şüphesiz ki Kripto Varlıklar'ın gelecekte daha geniş bir kabul görmesi için bir yol açıyor.

Bankacılık ve Kripto Varlıklar: İki Yönlü Entegrasyonun Hızlanması

Uzun zamandır, düzenleyici kurumlar için kripto piyasasının en büyük endişelerinden biri güvenilir bir saklama yönteminin olmamasıydı. Birçok kripto sektör kurumu tam bankacılık hizmetlerine erişim sağlayamadı ve bu, halka açık şirketlerin kripto varlıkları tahsis etmesinin önündeki temel engel haline geldi. Ancak, bu durum 2020'de önemli ölçüde değişti.

Yapılan istatistiklere göre, şu anda kripto sektörüyle dost 35 banka bulunmaktadır ve kripto yerel işletmeleri ile somut iş ilişkileri kurmuştur. Bunların 11'i Amerika Birleşik Devletleri'nde, 10'u İsviçre'de, diğerleri ise esas olarak Birleşik Krallık, Almanya ve Malta gibi Avrupa finans merkezlerinde yer almaktadır. Bu bankaların medyan varlık değeri 8.66 milyon dolardır ve 6 bankanın toplam varlıkları 2 milyar doları aşmaktadır.

Amerika Birleşik Devletleri, şifreleme bankacılığı alanında öne çıkmaktadır; bu durum sadece uzun süreli şifreleme endüstrisine yönelik devam eden keşiflerinden kaynaklanmıyor, aynı zamanda geçen yıl Amerika Birleşik Devletleri Para İdaresi (OCC) tarafından yayınlanan bir dizi idari emirle de yakından ilişkilidir. Bu politikalar, şifreleme orijinal işletmeleri ile geleneksel bankalar arasındaki hızlı entegrasyonu teşvik etmiştir.

Örneğin, OCC tarafından başlatılan ödeme lisansı, bazı şifreleme yerli işletmelerinin eyalet düzeyindeki güven şirketi lisanslarını ulusal güven bankası lisansına yükseltmelerine olanak tanıdı. Ayrıca, OCC, ABD bankacılık sektörüne doğrudan şifreleme varlıklarını saklama imkanı sağladı ve hatta bankaların gelecekte kamu blok zinciri ve şifreleme dolar stabilcoinlerini ödeme, takas ve uzlaşma altyapısı olarak kullanmalarına izin verdi.

Bu bağlamda, tanınmış bir ödeme şirketi bir şifreleme saklama kuruluşunu satın almayı denedi ve büyük bir kripto varlık borsasının halka arz süreci de belirgin şekilde hızlandı. 20 Şubat itibarıyla, bu borsa Nasdaq özel sermaye pazarındaki değerlemesi 100 milyar dolara ulaştı.

Birçok banka devi, şifreleme alanına girmeye başladı veya olumlu bir tutum sergiledi. Dünyanın en büyük saklama bankalarından biri, 2021'de yeni bir dijital para saklama departmanı kuracağını ve kullanıcılara kripto varlıklar da dahil olmak üzere dijital varlık ticaret hizmetleri sunacağını duyurdu.

İsviçre, kripto dostu bankalar konusunda da öne çıkıyor. 2019 yılında, İsviçre Finansal Piyasa Gözetim Otoritesi, nitelikli kripto şirketlerinin banka lisansı başvurusu yapmalarına izin verdi ve geleneksel bankaların da bu alana katılmasına olanak tanıdı. Aynı yıl, birçok İsviçre geleneksel büyük bankası, kripto varlık saklama hizmetleri sunma onayı alırken, ayrıca kripto varlık işine odaklanan yeni bankalar da lisans aldı.

Asya'da, Singapur'daki büyük bir banka, dijital varlıkların ihraç, işlem ve saklama hizmetlerini bir arada sunan bir platformu ilk kez piyasaya sürdü. Başlangıçta Bitcoin, Ethereum gibi önde gelen kripto varlıklar ile çeşitli yasal para birimleri arasında değişim hizmetlerini desteklemektedir.

Halka Açık Şirketler Bitcoin Tahsis Ediyor, Pazar Beklentileri Artıyor

Geleneksel büyük bankalar ile kripto bankaların sürekli birleşimi, işletmelerin piyasaya girişine temel koşulları sağlarken, birçok halka açık şirketin Bitcoin edinmesi de bu eğilimi daha da artırmıştır.

İstatistiklere göre, şu anda 19 Kuzey Amerika ve Avrupa borsa kayıtlı şirketi Bitcoin'e yatırım yapmıştır. Ayrıca, bazı ETF benzeri fonlar da büyük miktarda Bitcoin yönetmektedir. Bu iki tür kurumun toplamda sahip olduğu Bitcoin miktarı 948,720 adettir ve toplam Bitcoin miktarının %4.747'sini oluşturmaktadır.

Dikkate değer bir nokta, tanınmış bir kripto varlık yatırım fonunun 2020 yılında önemli bir büyüme sağladığı ve yönetim altındaki varlık büyüklüğünün (AUM) neredeyse 50 kat arttığıdır. 20 Şubat 2021 itibarıyla, bu fonun AUM'u 43.626.000.000 ABD doları olarak gerçekleşmiştir.

Pazar, 2021'de daha fazla rakibin ortaya çıkmasını bekliyor. ABD'de uzun süredir onaylanmamış Bitcoin ETF'sinin de bu yıl piyasaya sürülme olasılığı yüksek ve bu yeni ürünler, daha rekabetçi yönetim ücretleri sunabilir.

Örneğin, yakın zamanda bir finansal hizmetler şirketi tarafından piyasaya sürülen Bitcoin yatırım fonunun yıllık yönetim ücreti yalnızca %1.75 olup, tanınmış bir fonun oranının altındadır. Kanada'da yakın zamanda iki Bitcoin ETF'si işlem görmeye başladı, bunlardan biri ilk gün işlem hacmi 165 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu durum uluslararası yatırımcıların, Çin de dahil olmak üzere, dikkatini çekti.

Listelenen kurumlar için, bu yeni yatırım araçları şüphesiz daha zengin Bitcoin yapılandırmaları ve arbitraj kanalları sunmaktadır. Tamamen uyumlu bir menkul kıymetler piyasası aracılığıyla Bitcoin'e yatırım yapmak, listelenen kurumlar için daha güvenli bir seçenek haline gelebilir.