Stabilcoin Dünyasını Yeniden Yapılandırma: Çok Boyutlu Sınıflandırma Çerçevesi
Kriptopara alanında, stablecoin'ler vazgeçilmez bir önemli bileşen haline gelmiştir. Uygulama alanlarının sürekli genişlemesiyle birlikte, DeFi'den küresel ödemelere kadar, stablecoin'in tanımı ve kullanımı da giderek daha çeşitli hale gelmiştir. Farklı kullanıcıların stablecoin'i anlama ve kullanma şekilleri arasında büyük farklılıklar bulunmaktadır; bu, uluslararası para transferinin ana aracı olabileceği gibi, zincir üzerindeki kazançların temel bileşeni de olabilir.
Bu nedenle, kullanıcı niyetine, risk güvenine ve teknik mimariye dayanan çok boyutlu bir sınıflandırma çerçevesi oluşturmak, mevcut stabilcoin ekosistemini anlamanın anahtarı haline geliyor. Bu makale, kullanıcı perspektifinden hareketle, stabilcoin'in kavramsal çerçevesini yeniden inşa etmeyi ve çok çeşitli kullanım ihtiyaçları ve senaryolarına uyum sağlamayı denemektedir.
Bir. Geleneksel stabilcoin sınıflandırmasının sınırlamaları
Geleneksel olarak, piyasa "sabitleme mekanizması"nı temel alarak stabilcoinleri üç kategoriye ayırma alışkanlığına sahiptir:
Fiat teminatlı: USDT, USDC gibi, 1:1 oranında Amerikan dolarına sabitlenmiş, yüksek likidite ve kabul oranına sahip.
Kripto teminatlı: DAI, RAI gibi, aşırı teminatlı ETH gibi varlıklar aracılığıyla sabitlenmeyi sürdürür, merkeziyetsizlik ve sansüre karşı dayanıklılığı vurgular.
Algoritmik stablecoin: Daha önce çökmüş olan UST gibi, mekanizma tasarımı ve piyasa beklentilerine dayalı olarak fiyatı kontrol eder, gerçek varlık teminatı gerektirmez.
Ayrıca, altın, euro gibi dolar dışı varlıklarla desteklenen stablecoin'ler de bulunmaktadır.
Ancak, stablecoin kullanıcı grubunun genişlemesi ve çeşitlenmesiyle birlikte, bu tek boyutlu sınıflandırma yöntemi kullanıcıların gerçek ihtiyaçlarını karşılamakta zorlanmaktadır. Yeni kullanıcı grupları, yalnızca sabitleme mekanizmasına odaklanmak yerine, istikrar, kullanım maliyetleri, çekim kolaylığı gibi pratik sorunlara daha fazla önem verebilir.
İkincisi, Yeni Değişkenler Altında Stabilcoin Sınıflandırma Sorunları
Stablecoin kullanım senaryoları hızla genişliyor, DeFi staking'inden uluslararası maaş ödemelerine kadar, kullanıcı grupları ve talepleri de giderek farklılaşıyor. Farklı kullanıcıların stablecoin'e olan talepleri arasında büyük farklılıklar var:
Kripto acemileri basit ve güvenli bir stablecoin'e ihtiyaç duyar.
DeFi meraklıları kazanç potansiyeline odaklanıyor
Deneyimli traderlar, yüksek likiditeyi hedefliyor
Küresel kullanıcılar düşük maliyetli sınır ötesi ödemeleri önemsemektedir.
Bu, bir "en iyi" stablecoin'in olmadığı, sadece "belirli bir hedef için en uygun" stablecoin'in bulunduğu anlamına gelir. Geleneksel sınıflandırma sistemleri bu çeşitliliğe uyum sağlamakta zorlanıyor.
Üç, Çok Boyutlu Stabilcoin Sınıflandırma Çerçevesi Oluşturma
Kullanıcıların kendilerine en uygun stablecoin'i bulabilmeleri için, üç ana boyuttan oluşan bir sınıflandırma çerçevesi öneriyoruz:
1. Kullanıcı Niyeti ve Finansal Hedefler ( Neden ) kullanılır
Bu boyut, kullanıcı motivasyonlarından hareketle, stablecoin'in kullanım senaryolarını netleştirir:
Ödeme ve değer transferi: Tron-USDT gibi, düşük maliyetli uluslararası para transferleri için uygundur.
Sermaye korunması ve riskten korunma: USDC gibi, zincir üzerindeki dolar hesabı veya ayı piyasası korunması için uygundur.
Getiri üretimi ve zenginlik artışı: USDe gibi, mekanizma tasarımı ile yerel getiri üretilir.
Teminat ve Kaldıraç Kullanımı: DAI, USDC, USDT gibi, genellikle DeFi borç verme ve ticaretinde kullanılır.
2. Risk Durumu ve Güven Modeli ( Ne Kadar Güvenli )
Bu, kullanıcıların üstlenmeye istekli olduğu risk düzeyini belirler, temel unsurlar arasında rezerv yapısı, denetim durumu, düzenleyici lisanslar vb. bulunur.
Banka düzeyinde ve düzenlenmiş stablecoinler: USDC, PYUSD
Pazar hakimiyeti ve sistematik stablecoinler: örneğin USDT
Merkeziyetsiz ve zincir üzerinde doğrulanabilir stablecoin: DAI gibi
Sentetik varlıklar ve algoritma destekli stablecoin: USDe gibi
3. Teknik Mimari ve Ekosistem Uyumu( Nerede kullanılır & nasıl kullanılır)
Bu boyut, teknik mimari ve ekosisteme odaklanır ve stabilcoin'in kullanılabilirliğini, güvenliğini ve maliyet yapısını belirler:
Yerel Dağıtım vs. Zincirler Arası Dağıtım
Farklı kamu blockchain ekosistemlerinin hakimiyeti
Zincir üzerindeki maliyet ve kullanım talebi
Özet
Stablecoin'ların özü, insanlara hizmet eden bir araç olmaktır. Çok boyutlu sınıflandırma çerçevesi, kullanıcıların farklı stablecoin'lerin güvenlik, getiri potansiyeli, bileşenlik ve işlem verimliliği gibi alanlardaki dengelerini anlamalarına yardımcı olabilir, böylece kendi ihtiyaçlarına göre en akıllıca seçimi yapabilirler.
Web3 dünyasında, en iyi seçim her zaman "kendine uygun" olanıdır. Kullanıcı perspektifinde bir stablecoin sınıflandırma çerçevesi oluşturmak, her kullanıcının ihtiyaçlarına en uygun stablecoin çözümünü bulmasına yardımcı olacaktır.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Stablecoin algısını yeniden yapılandırmak: Kullanıcı perspektifinden çok boyutlu sınıflandırma çerçevesi
Stabilcoin Dünyasını Yeniden Yapılandırma: Çok Boyutlu Sınıflandırma Çerçevesi
Kriptopara alanında, stablecoin'ler vazgeçilmez bir önemli bileşen haline gelmiştir. Uygulama alanlarının sürekli genişlemesiyle birlikte, DeFi'den küresel ödemelere kadar, stablecoin'in tanımı ve kullanımı da giderek daha çeşitli hale gelmiştir. Farklı kullanıcıların stablecoin'i anlama ve kullanma şekilleri arasında büyük farklılıklar bulunmaktadır; bu, uluslararası para transferinin ana aracı olabileceği gibi, zincir üzerindeki kazançların temel bileşeni de olabilir.
Bu nedenle, kullanıcı niyetine, risk güvenine ve teknik mimariye dayanan çok boyutlu bir sınıflandırma çerçevesi oluşturmak, mevcut stabilcoin ekosistemini anlamanın anahtarı haline geliyor. Bu makale, kullanıcı perspektifinden hareketle, stabilcoin'in kavramsal çerçevesini yeniden inşa etmeyi ve çok çeşitli kullanım ihtiyaçları ve senaryolarına uyum sağlamayı denemektedir.
Bir. Geleneksel stabilcoin sınıflandırmasının sınırlamaları
Geleneksel olarak, piyasa "sabitleme mekanizması"nı temel alarak stabilcoinleri üç kategoriye ayırma alışkanlığına sahiptir:
Ayrıca, altın, euro gibi dolar dışı varlıklarla desteklenen stablecoin'ler de bulunmaktadır.
Ancak, stablecoin kullanıcı grubunun genişlemesi ve çeşitlenmesiyle birlikte, bu tek boyutlu sınıflandırma yöntemi kullanıcıların gerçek ihtiyaçlarını karşılamakta zorlanmaktadır. Yeni kullanıcı grupları, yalnızca sabitleme mekanizmasına odaklanmak yerine, istikrar, kullanım maliyetleri, çekim kolaylığı gibi pratik sorunlara daha fazla önem verebilir.
İkincisi, Yeni Değişkenler Altında Stabilcoin Sınıflandırma Sorunları
Stablecoin kullanım senaryoları hızla genişliyor, DeFi staking'inden uluslararası maaş ödemelerine kadar, kullanıcı grupları ve talepleri de giderek farklılaşıyor. Farklı kullanıcıların stablecoin'e olan talepleri arasında büyük farklılıklar var:
Bu, bir "en iyi" stablecoin'in olmadığı, sadece "belirli bir hedef için en uygun" stablecoin'in bulunduğu anlamına gelir. Geleneksel sınıflandırma sistemleri bu çeşitliliğe uyum sağlamakta zorlanıyor.
Üç, Çok Boyutlu Stabilcoin Sınıflandırma Çerçevesi Oluşturma
Kullanıcıların kendilerine en uygun stablecoin'i bulabilmeleri için, üç ana boyuttan oluşan bir sınıflandırma çerçevesi öneriyoruz:
1. Kullanıcı Niyeti ve Finansal Hedefler ( Neden ) kullanılır
Bu boyut, kullanıcı motivasyonlarından hareketle, stablecoin'in kullanım senaryolarını netleştirir:
2. Risk Durumu ve Güven Modeli ( Ne Kadar Güvenli )
Bu, kullanıcıların üstlenmeye istekli olduğu risk düzeyini belirler, temel unsurlar arasında rezerv yapısı, denetim durumu, düzenleyici lisanslar vb. bulunur.
3. Teknik Mimari ve Ekosistem Uyumu( Nerede kullanılır & nasıl kullanılır)
Bu boyut, teknik mimari ve ekosisteme odaklanır ve stabilcoin'in kullanılabilirliğini, güvenliğini ve maliyet yapısını belirler:
Özet
Stablecoin'ların özü, insanlara hizmet eden bir araç olmaktır. Çok boyutlu sınıflandırma çerçevesi, kullanıcıların farklı stablecoin'lerin güvenlik, getiri potansiyeli, bileşenlik ve işlem verimliliği gibi alanlardaki dengelerini anlamalarına yardımcı olabilir, böylece kendi ihtiyaçlarına göre en akıllıca seçimi yapabilirler.
Web3 dünyasında, en iyi seçim her zaman "kendine uygun" olanıdır. Kullanıcı perspektifinde bir stablecoin sınıflandırma çerçevesi oluşturmak, her kullanıcının ihtiyaçlarına en uygun stablecoin çözümünü bulmasına yardımcı olacaktır.