BTC Stake ve BTC Teminatlı Varlık Piyasası Dinamik Analizi
Son günlerde, Babylon ana ağının birinci aşamasının başlaması, Pendle'ın BTC LST'yi piyasaya sürmesi ve çeşitli paketlenmiş BTC ürünlerinin tanıtılmasıyla, BTCFi yeniden piyasanın ilgi odağı haline geldi. Bu yazıda, BTC (re) stake etme ve BTC'ye bağlı varlık alanındaki en son gelişmeleri derinlemesine inceleyeceğiz.
BTC (Re)stake pazarı durumu
Şu anda, BTC LST'leri arasındaki rekabet giderek artıyor ve herkes BTC ve onun paketlenmiş varlıklarının stake edilme girişimini ele geçirmeye çalışıyor. Son 30 gün içinde, Lombard Finance hızlı bir büyüme gösterdi ve 5.9k BTC'lik mevduat miktarıyla şu anda en yüksek TVL'ye ulaştı ve uzun süredir lider konumda olan Solv Protocol'ü geride bıraktı.
Lombard, katılımcılara ETH ekosisteminden daha zengin yeniden staking getiri kaynakları ve DeFi katılım fırsatları sunmak için en iyi yeniden staking protokolü Symbiotic Finance ile işbirliği yaptı ve böylece mevcut aşamada rekabet avantajı elde etti.
Ekosistem Stratejisinin Önemi
BTC LST alanında, ekosistem stratejisi mevcut rekabet ortamının ana etki faktörü haline gelmiştir. ETH LRT'nin ETH ve ETH L2'nin olgun DeFi ekosisteminden doğrudan yararlandığı durumdan farklı olarak, BTC LST daha karmaşık faktörlerle karşı karşıyadır; bunlar arasında aşağıdaki DeFi uygulama senaryoları, BTC L2'nin gelişim aşaması, her bir zincirdeki BTC ile teminatlandırılmış varlıkların kombinasyonu ve yeniden stake etme platformlarıyla entegrasyon yer almaktadır.
Her BTC LST sağlayıcısı farklı stratejik düzenlemeler benimsemiştir:
Lombard Finance, ETH ekosisteminin gelişimine odaklanarak, Symbiotic Finance ve Karak Network ile iş birliği yaparak stake edenlere zengin dış ödüller sunmaktadır. Aynı zamanda, LBTC, ETH üzerinde yeniden stake protokolünü destekleyen ilk BTC LST olarak öne çıkmaktadır.
Solv Protocol ve Bedrock DeFi aktif olarak çok zincirli genişleme yapmaktadır, ekosistem geliştirmeleri üst akış mevduat alımı ve alt akış uygulama inşasını kapsamaktadır. SolvBTC.BBN ve uniBTC'nin ana likiditesi BNB ve ETH zincirlerinde yoğunlaşmıştır, aynı zamanda diğer L2'lere BTC likiditesi de sağlamaktadır.
Lorenzo Protocol ve pStake Finance, başlangıç aşamasında BNB zincirinin geliştirilmesine odaklandı, BTCB yatırımlarını kabul etmeyi destekledi ve BNB zincirinde sırasıyla LST - stBTC ve yBTC'yi mintledi.
Pendle BTCFi'ye Girdi
Pendle, dört BTC LST'yi (LBTC, eBTC, uniBTC ve SolvBTC.BBN) puan pazarına entegre etmiştir. LBTC'nin gerçek benimseme durumu yüzeysel değerlerin üzerindedir, çünkü eBTC'nin %37'si LBTC tarafından desteklenmektedir; Pendle'ın eBTC entegrasyonu Lombard'ın da dolaylı olarak fayda sağlamasına olanak tanımaktadır.
eBTC hariç, diğer üç LST, Corn ile işbirliği yaparak bağlandı. Corn, benzersiz iki tasarıma sahip olan yeni bir ETH L2'dir: veTokenomics ve Hybrid Tokenized Bitcoin. Bu yapı, BTCFi sistemine yeni bir kaldıraç katmanı eklerken, aynı zamanda yeni sistemik riskler de getirmektedir.
SatLayer, BTC yeniden stake pazarına katılıyor
SatLayer, yeni bir oyuncu olarak, Pell Network ile rekabet ediyor. Her iki taraf da BTC LST'nin yeniden staking'ini kabul ediyor ve bunu diğer protokollere güvenlik sağlamak için kullanıyor. SatLayer şu anda Ethereum üzerinde dağıtılmıştır, çeşitli BTC LST'leri kabul etmektedir ve daha fazla entegrasyon beklenmektedir.
BTC Paketlenmiş Token Pazar Rekabeti
Justin Sun'un WBTC'nin saklama işlemlerine girmesiyle başlayan tartışmaların ardından, BTC'nin paketlenmesi pazarında rekabet arttı. Ana rekabetçi alternatif varlıklar arasında BTCB, mBTC, tBTC, FBTC ve çeşitli BTC LST varlıkları bulunmaktadır.
Coinbase, cbBTC'yi piyasaya sürdü; şu anda 2.7k'lık bir arzı var ve birçok ana akım DeFi protokolü tarafından destekleniyor.
WBTC, güvenlik endişelerine rağmen, paketlenmiş BTC pazarının %60'ından fazlasını elinde tutuyor. BitGo, WBTC'yi Avalanche ve BNB zincirlerinde dağıtacağını ve LayerZero'nun OFT standardı aracılığıyla çok zincirli genişleme yapacağını açıkladı.
FBTC, BTCFi alanında geniş çapta benimsenmeyi teşvik ediyor ve birden fazla BTC (re) staking protokolü tarafından benimsenmiştir.
Pazar Görünümü
BTCFi sürekli büyüyor, BTC (re)staking ve BTC teminatlı varlıklar dikkat edilmesi gereken iki önemli alan. BTC (re)staking alanında arz tarafında aşırı yapılaşma eğilimi görülüyor, farklılaşmış ekosistem stratejileri ve benzersiz alt akış oyunları rekabetin anahtarı haline geliyor. BTC teminatlı varlıklar açısından güven hala temel bir sorun, tüm taraflar ana akım DeFi protokolleri ve kullanıcılar tarafından kabul edilmek için aktif olarak çalışıyor, WBTC'nin kaybolan pazar payını ele geçirmek için.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi yeniden sahneye çıktı: BTC Stake ve sabit varlık piyasası rekabeti hararetli hale geliyor
BTC Stake ve BTC Teminatlı Varlık Piyasası Dinamik Analizi
Son günlerde, Babylon ana ağının birinci aşamasının başlaması, Pendle'ın BTC LST'yi piyasaya sürmesi ve çeşitli paketlenmiş BTC ürünlerinin tanıtılmasıyla, BTCFi yeniden piyasanın ilgi odağı haline geldi. Bu yazıda, BTC (re) stake etme ve BTC'ye bağlı varlık alanındaki en son gelişmeleri derinlemesine inceleyeceğiz.
BTC (Re)stake pazarı durumu
Şu anda, BTC LST'leri arasındaki rekabet giderek artıyor ve herkes BTC ve onun paketlenmiş varlıklarının stake edilme girişimini ele geçirmeye çalışıyor. Son 30 gün içinde, Lombard Finance hızlı bir büyüme gösterdi ve 5.9k BTC'lik mevduat miktarıyla şu anda en yüksek TVL'ye ulaştı ve uzun süredir lider konumda olan Solv Protocol'ü geride bıraktı.
Lombard, katılımcılara ETH ekosisteminden daha zengin yeniden staking getiri kaynakları ve DeFi katılım fırsatları sunmak için en iyi yeniden staking protokolü Symbiotic Finance ile işbirliği yaptı ve böylece mevcut aşamada rekabet avantajı elde etti.
Ekosistem Stratejisinin Önemi
BTC LST alanında, ekosistem stratejisi mevcut rekabet ortamının ana etki faktörü haline gelmiştir. ETH LRT'nin ETH ve ETH L2'nin olgun DeFi ekosisteminden doğrudan yararlandığı durumdan farklı olarak, BTC LST daha karmaşık faktörlerle karşı karşıyadır; bunlar arasında aşağıdaki DeFi uygulama senaryoları, BTC L2'nin gelişim aşaması, her bir zincirdeki BTC ile teminatlandırılmış varlıkların kombinasyonu ve yeniden stake etme platformlarıyla entegrasyon yer almaktadır.
Her BTC LST sağlayıcısı farklı stratejik düzenlemeler benimsemiştir:
Lombard Finance, ETH ekosisteminin gelişimine odaklanarak, Symbiotic Finance ve Karak Network ile iş birliği yaparak stake edenlere zengin dış ödüller sunmaktadır. Aynı zamanda, LBTC, ETH üzerinde yeniden stake protokolünü destekleyen ilk BTC LST olarak öne çıkmaktadır.
Solv Protocol ve Bedrock DeFi aktif olarak çok zincirli genişleme yapmaktadır, ekosistem geliştirmeleri üst akış mevduat alımı ve alt akış uygulama inşasını kapsamaktadır. SolvBTC.BBN ve uniBTC'nin ana likiditesi BNB ve ETH zincirlerinde yoğunlaşmıştır, aynı zamanda diğer L2'lere BTC likiditesi de sağlamaktadır.
Lorenzo Protocol ve pStake Finance, başlangıç aşamasında BNB zincirinin geliştirilmesine odaklandı, BTCB yatırımlarını kabul etmeyi destekledi ve BNB zincirinde sırasıyla LST - stBTC ve yBTC'yi mintledi.
Pendle BTCFi'ye Girdi
Pendle, dört BTC LST'yi (LBTC, eBTC, uniBTC ve SolvBTC.BBN) puan pazarına entegre etmiştir. LBTC'nin gerçek benimseme durumu yüzeysel değerlerin üzerindedir, çünkü eBTC'nin %37'si LBTC tarafından desteklenmektedir; Pendle'ın eBTC entegrasyonu Lombard'ın da dolaylı olarak fayda sağlamasına olanak tanımaktadır.
eBTC hariç, diğer üç LST, Corn ile işbirliği yaparak bağlandı. Corn, benzersiz iki tasarıma sahip olan yeni bir ETH L2'dir: veTokenomics ve Hybrid Tokenized Bitcoin. Bu yapı, BTCFi sistemine yeni bir kaldıraç katmanı eklerken, aynı zamanda yeni sistemik riskler de getirmektedir.
SatLayer, BTC yeniden stake pazarına katılıyor
SatLayer, yeni bir oyuncu olarak, Pell Network ile rekabet ediyor. Her iki taraf da BTC LST'nin yeniden staking'ini kabul ediyor ve bunu diğer protokollere güvenlik sağlamak için kullanıyor. SatLayer şu anda Ethereum üzerinde dağıtılmıştır, çeşitli BTC LST'leri kabul etmektedir ve daha fazla entegrasyon beklenmektedir.
BTC Paketlenmiş Token Pazar Rekabeti
Justin Sun'un WBTC'nin saklama işlemlerine girmesiyle başlayan tartışmaların ardından, BTC'nin paketlenmesi pazarında rekabet arttı. Ana rekabetçi alternatif varlıklar arasında BTCB, mBTC, tBTC, FBTC ve çeşitli BTC LST varlıkları bulunmaktadır.
Coinbase, cbBTC'yi piyasaya sürdü; şu anda 2.7k'lık bir arzı var ve birçok ana akım DeFi protokolü tarafından destekleniyor.
WBTC, güvenlik endişelerine rağmen, paketlenmiş BTC pazarının %60'ından fazlasını elinde tutuyor. BitGo, WBTC'yi Avalanche ve BNB zincirlerinde dağıtacağını ve LayerZero'nun OFT standardı aracılığıyla çok zincirli genişleme yapacağını açıkladı.
FBTC, BTCFi alanında geniş çapta benimsenmeyi teşvik ediyor ve birden fazla BTC (re) staking protokolü tarafından benimsenmiştir.
Pazar Görünümü
BTCFi sürekli büyüyor, BTC (re)staking ve BTC teminatlı varlıklar dikkat edilmesi gereken iki önemli alan. BTC (re)staking alanında arz tarafında aşırı yapılaşma eğilimi görülüyor, farklılaşmış ekosistem stratejileri ve benzersiz alt akış oyunları rekabetin anahtarı haline geliyor. BTC teminatlı varlıklar açısından güven hala temel bir sorun, tüm taraflar ana akım DeFi protokolleri ve kullanıcılar tarafından kabul edilmek için aktif olarak çalışıyor, WBTC'nin kaybolan pazar payını ele geçirmek için.