BTCFi'nin Yükselişi: Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans Alanındaki Yeni Rolü
Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) içindeki rolü önemli bir değişim geçiriyor. İlk başta birer p2p transfer aracı olarak ortaya çıkan Bitcoin, artık DeFi alanında güçlü bir güç haline gelerek Ethereum'un hakimiyetine meydan okumaya başlıyor.
Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşiminin ) yalnızca teknik bir değişim değil, aynı zamanda Bitcoin'in DeFi içindeki rolünün paradigmada bir değişimi tetikleyebileceğini keşfettik. Bu değişim, tüm DeFi alanının yapısını yeniden tanımlayabilir.
BTCFi'nin Yükselişi
2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i tanıttı, başlangıçta amacı bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlamaktı. Bu yapı devrim niteliğinde bir anlama sahip olmasına rağmen, karmaşık finansal uygulamalar açısından sınırlılıkları vardır.
Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Sınırlamaları
Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:
UTXO modeli: Basit transferler için uygundur, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleyecek esneklikten yoksundur.
Sınırlı betik dili: Güvenlik açıklarını önlemek için kısıtlı tasarım, ancak karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının desteklenmesini engelliyor.
Turing tam yeterliliğinin olmaması: Durum bağımlı karmaşık akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmek zor.
Blok boyutu ve işlem hızı sınırlamaları: İşlem işleme hızı, DeFi'ye odaklanan diğer blok zincirlerinden çok daha düşük.
Bu tasarımlar, güvenliği ve merkeziyetsizliği artırmış olsa da, Bitcoin üzerinde doğrudan Merkezi Olmayan Finans işlevlerini gerçekleştirmeyi de engellemektedir.
Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri
Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler hala yenilikçi çözümler arıyor:
Renkli coin (2012-2013): Bitcoin'in işlevselliğini genişletmeye yönelik erken bir deneme.
Counterparty(2014): Özel varlıkların oluşturulması ve ticareti için yeteneklerin tanıtılması.
Lightning Network ( 2015'ten günümüze ): İşlem ölçeklenebilirliğini artıran ikinci katman protokolü.
Dağıtık Günlük Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bugüne ): Karmaşık finansal sözleşmelerin mümkünlüğü.
Liquid ağı (2018'den bu yana ): Kripto varlık ihraçlarını ve karmaşık işlemleri destekleyen yan zincir.
Taproot yükseltmesi (2021): Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini geliştirdi.
Bu erken gelişmeler, Bitcoin işlevlerinin genişletilmesine zemin hazırladı ve Bitcoin ekosisteminin potansiyelini sergiledi.
Ana İnovasyon: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Uygulanması
Son yıllarda, birçok protokol Bitcoin'e akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevselliği kazandırmayı amaçlamaktadır:
Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü, çift madenciliği destekler, EVM ile uyumludur.
Core: Yenilikçi çift staking modeli, Bitcoin'i gelir varlığına dönüştürüyor.
Merlin Chain: ZK-Rollup teknolojisini, merkezi olmayan oracle ve zincir üzeri dolandırıcılık önleme modülünü entegre eder.
BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.
Bu protokollerin temel yenilikleri şunlardır:
Tokenlaşmış Bitcoin varlıkları
Akıllı sözleşmeler ve EVM uyumluluğu
Getiri sağlayan Bitcoin
Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artırma
2024 yılının 9 Eylül itibarıyla, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaşarak, 2024 yılının 1 Ocak tarihine göre 5.7 kat, 2023 yılının 1 Ocak tarihine göre ise 18.4 kat artmıştır.
Core önde, %27.6 TVL'ye sahip, ardından Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) ve Merlin Chain(11.0%) geliyor.
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Mevcut Durumu
Ana BTCFi projesi
Pell Network( çok zincir): zincirler arası yeniden teminat protokolü, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırır ve getirileri optimize eder.
Avalon Finance( çoklu zincir): Kapsamlı borç verme ve işlem hizmetleri sunmaktadır.
Colend Protocol(Core): Merkezi Olmayan Borç Alma Platformu, Core'un çift teminat modeli kullanarak.
MoneyOnChain(Rootstock): Kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü, Dollar on Chain(DoC) istikrarlı coin'i çıkarıyor.
Sovryn( çok zincir): Fonksiyonel bir Merkezi Olmayan Finans platformu, işlem, borç verme ve kazanç sağlama hizmetleri sunmaktadır.
Solv Protocol(Merlin Chain):NFT finansal platformu, zincir üzerindeki belgeleri oluşturma, ticaret yapma ve yönetme.
Core, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanında lider bir konumda bulunuyor ve projelerin sayısı aktif projelerin %25.2'sini oluşturuyor. Rootstock ve Bitlayer, projelerin %13.0'ını destekliyor, Merlin Chain ise %9.9'u kapsıyor.
Pell Network 2.608 milyon dolarlık TVL ile lider Merkezi Olmayan Finans projesi oldu, ardından Avalon Finance ( 2.062 milyon dolar ) ve Colend Protocol ( 1.155 milyon dolar ) ile geldi.
BTCFi projesindeki ana anlatı
Güvenlik ve merkeziyetsizlik önceliklidir
Bitcoin olarak programlanabilir Token
Ethereum ile birlikte çalışabilirlik
Bitcoin'in sermayesini serbest bırakmak
ile Ethereum Merkezi Olmayan Finans karşılaştırma analizi
8 Eylül itibarıyla, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokollerinde kilitlenen BTC miktarı 153,400, Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki 8,970'ten çok daha fazla. Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finans projeleri daha küçük bir ölçekte, ancak Bitcoin'in kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışarak, çok sayıda çapraz zincir transferi ile ilişkili riski önlüyor.
Ethereum'un Gelişimi Bitcoin'e Verdiği Dersler ve Tersi
Bitcoin, Ethereum'dan öğrenebilir:
Ürün çeşitliliği
Geliştirici ekosistemi
İşletilebilirlik
Ethereum, Bitcoin'tan öğrenebilir:
Güvenlik ve merkeziyetsizlik
Basitlik ve sağlamlık
Değer saklama üzerine odaklanma
Zorluklar ve Fırsatlar
Teknik engeller:
Ölçeklenebilirlik
İnteroperabilite
Regülasyon Endişeleri:
AML ve KYC uyumluluğu
Gelecek Fırsatları:
Layer 2 çözümünü geliştirmek
Daha ölçeklenebilir ve birlikte çalışabilirlik sağlayan bir çerçeve geliştirin
Gizli günlük sözleşmesi ( DLC'ler ) ve gizlilik koruma teknolojisindeki ilerlemeler
Gelecek Büyüme Alanları Tahmini:
Kazanç sağlayan ürünler
DEX ve çapraz zincir likidite havuzları
Kurumsal ihtiyaçlara yönelik Merkezi Olmayan Finans ürünleri
Sonuç
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, teknik ilerleme ve kurumsal ilginin etkisiyle genişlemeye devam edecektir. Daha ölçeklenebilir Layer 2 çözümleri geliştirmek, birlikte çalışabilirliği artırmak ve daha karmaşık finansal ürünler sunmak çok önemlidir. Gelir getirecek ürünler, DEX ve kurumsal odaklı Merkezi Olmayan Finans hizmetleri büyük ilgi ve fon toplayacaktır.
Ancak, bu büyüme düzenleyici ve teknik zorluklarla karşılaşacaktır. Bu sorunların çözülmesi, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın büyüme ivmesini sürdürmesi ve uzun vadeli başarısını sağlaması için kritik öneme sahiptir.
Özetle, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici, zengin yenilikler ve büyüme fırsatlarıyla dolu. Tüm Merkezi Olmayan Finans ekosistemine derin bir etki yapma potansiyeline sahip ve Bitcoin'i Merkezi Olmayan Finans'ın temel oyuncusu haline getirebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi yükseliyor: Bitcoin, Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans hakimiyetine meydan okuyor
BTCFi'nin Yükselişi: Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans Alanındaki Yeni Rolü
Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) içindeki rolü önemli bir değişim geçiriyor. İlk başta birer p2p transfer aracı olarak ortaya çıkan Bitcoin, artık DeFi alanında güçlü bir güç haline gelerek Ethereum'un hakimiyetine meydan okumaya başlıyor.
Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşiminin ) yalnızca teknik bir değişim değil, aynı zamanda Bitcoin'in DeFi içindeki rolünün paradigmada bir değişimi tetikleyebileceğini keşfettik. Bu değişim, tüm DeFi alanının yapısını yeniden tanımlayabilir.
BTCFi'nin Yükselişi
2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i tanıttı, başlangıçta amacı bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak tasarlamaktı. Bu yapı devrim niteliğinde bir anlama sahip olmasına rağmen, karmaşık finansal uygulamalar açısından sınırlılıkları vardır.
Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Sınırlamaları
Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:
UTXO modeli: Basit transferler için uygundur, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleyecek esneklikten yoksundur.
Sınırlı betik dili: Güvenlik açıklarını önlemek için kısıtlı tasarım, ancak karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının desteklenmesini engelliyor.
Turing tam yeterliliğinin olmaması: Durum bağımlı karmaşık akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmek zor.
Blok boyutu ve işlem hızı sınırlamaları: İşlem işleme hızı, DeFi'ye odaklanan diğer blok zincirlerinden çok daha düşük.
Bu tasarımlar, güvenliği ve merkeziyetsizliği artırmış olsa da, Bitcoin üzerinde doğrudan Merkezi Olmayan Finans işlevlerini gerçekleştirmeyi de engellemektedir.
Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri
Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler hala yenilikçi çözümler arıyor:
Renkli coin (2012-2013): Bitcoin'in işlevselliğini genişletmeye yönelik erken bir deneme.
Counterparty(2014): Özel varlıkların oluşturulması ve ticareti için yeteneklerin tanıtılması.
Lightning Network ( 2015'ten günümüze ): İşlem ölçeklenebilirliğini artıran ikinci katman protokolü.
Dağıtık Günlük Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bugüne ): Karmaşık finansal sözleşmelerin mümkünlüğü.
Liquid ağı (2018'den bu yana ): Kripto varlık ihraçlarını ve karmaşık işlemleri destekleyen yan zincir.
Taproot yükseltmesi (2021): Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini geliştirdi.
Bu erken gelişmeler, Bitcoin işlevlerinin genişletilmesine zemin hazırladı ve Bitcoin ekosisteminin potansiyelini sergiledi.
Ana İnovasyon: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Uygulanması
Son yıllarda, birçok protokol Bitcoin'e akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevselliği kazandırmayı amaçlamaktadır:
Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü, çift madenciliği destekler, EVM ile uyumludur.
Core: Yenilikçi çift staking modeli, Bitcoin'i gelir varlığına dönüştürüyor.
Merlin Chain: ZK-Rollup teknolojisini, merkezi olmayan oracle ve zincir üzeri dolandırıcılık önleme modülünü entegre eder.
BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.
Bu protokollerin temel yenilikleri şunlardır:
2024 yılının 9 Eylül itibarıyla, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaşarak, 2024 yılının 1 Ocak tarihine göre 5.7 kat, 2023 yılının 1 Ocak tarihine göre ise 18.4 kat artmıştır.
Core önde, %27.6 TVL'ye sahip, ardından Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) ve Merlin Chain(11.0%) geliyor.
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Mevcut Durumu
Ana BTCFi projesi
Pell Network( çok zincir): zincirler arası yeniden teminat protokolü, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırır ve getirileri optimize eder.
Avalon Finance( çoklu zincir): Kapsamlı borç verme ve işlem hizmetleri sunmaktadır.
Colend Protocol(Core): Merkezi Olmayan Borç Alma Platformu, Core'un çift teminat modeli kullanarak.
MoneyOnChain(Rootstock): Kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü, Dollar on Chain(DoC) istikrarlı coin'i çıkarıyor.
Sovryn( çok zincir): Fonksiyonel bir Merkezi Olmayan Finans platformu, işlem, borç verme ve kazanç sağlama hizmetleri sunmaktadır.
Solv Protocol(Merlin Chain):NFT finansal platformu, zincir üzerindeki belgeleri oluşturma, ticaret yapma ve yönetme.
Core, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanında lider bir konumda bulunuyor ve projelerin sayısı aktif projelerin %25.2'sini oluşturuyor. Rootstock ve Bitlayer, projelerin %13.0'ını destekliyor, Merlin Chain ise %9.9'u kapsıyor.
Pell Network 2.608 milyon dolarlık TVL ile lider Merkezi Olmayan Finans projesi oldu, ardından Avalon Finance ( 2.062 milyon dolar ) ve Colend Protocol ( 1.155 milyon dolar ) ile geldi.
BTCFi projesindeki ana anlatı
ile Ethereum Merkezi Olmayan Finans karşılaştırma analizi
8 Eylül itibarıyla, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokollerinde kilitlenen BTC miktarı 153,400, Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki 8,970'ten çok daha fazla. Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finans projeleri daha küçük bir ölçekte, ancak Bitcoin'in kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışarak, çok sayıda çapraz zincir transferi ile ilişkili riski önlüyor.
Ethereum'un Gelişimi Bitcoin'e Verdiği Dersler ve Tersi
Bitcoin, Ethereum'dan öğrenebilir:
Ethereum, Bitcoin'tan öğrenebilir:
Zorluklar ve Fırsatlar
Teknik engeller:
Regülasyon Endişeleri:
Gelecek Fırsatları:
Gelecek Büyüme Alanları Tahmini:
Sonuç
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, teknik ilerleme ve kurumsal ilginin etkisiyle genişlemeye devam edecektir. Daha ölçeklenebilir Layer 2 çözümleri geliştirmek, birlikte çalışabilirliği artırmak ve daha karmaşık finansal ürünler sunmak çok önemlidir. Gelir getirecek ürünler, DEX ve kurumsal odaklı Merkezi Olmayan Finans hizmetleri büyük ilgi ve fon toplayacaktır.
Ancak, bu büyüme düzenleyici ve teknik zorluklarla karşılaşacaktır. Bu sorunların çözülmesi, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın büyüme ivmesini sürdürmesi ve uzun vadeli başarısını sağlaması için kritik öneme sahiptir.
Özetle, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici, zengin yenilikler ve büyüme fırsatlarıyla dolu. Tüm Merkezi Olmayan Finans ekosistemine derin bir etki yapma potansiyeline sahip ve Bitcoin'i Merkezi Olmayan Finans'ın temel oyuncusu haline getirebilir.