Bitcoin 94,000 doları aştı, on-chain veriler piyasa trendini ortaya koyuyor
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolar eşiğini aştı ve bu, tüm kripto para piyasasında genel bir yükseliş sağladı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri veriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, mevcut piyasa trendlerini derinlemesine anlayabiliriz.
İşlem Aktivitesi Analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, toplam ağ işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı ise 7.2 milyondan fazla, işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13.8 bin tür token yer aldı. 2023 Temmuz'dan bu yana, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'ye kadar sürekli olarak yükselmiş, özellikle 2024 Nisan'ından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlanmış, bu da piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını göstermektedir. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi göstermektedir.
Trader Yapısı Değişimi
Tüccar eğilim grafiği, 2023'ten bu yana on-chain tüccar sayısının dalgalandığını gösteriyor. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir süre 2M'nin altına düştü, ancak 2024 yılı ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "iyileşme-patlama" aşamasıyla yüksek uyum gösteriyor. Dikkate değer bir diğer nokta, tüccar sayısındaki artışın lineer olmaması; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa vadeli düzeltmeler meydana geliyor. Grafik ayrıca büyük haberlerin kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkisini yansıtıyor. Ancak, mevcut 3.03M günlük etkin tüccar sayısı hala nispeten düşük bir seviyede, zirve döneminin yalnızca üçte biri kadar ve daha fazla gözlem gerektiriyor.
On-chain Token Holdings Distribution
Aktif traderlar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha da sınıflandırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan "balina" cüzdan sayısı 1052 iken, bireysel yatırımcıların (10 bin dolardan az tutanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon büyüklüğü balinaların çok altında kalmaktadır. Bu "iki sekiz ayrımı" fenomeni finansal piyasalarda oldukça tipiktir - balinalar genellikle ilk olarak alım yapar ve ardından küçük ve orta ölçekli fonlar devreye girerek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer olan, 1 milyon ile 10 milyon dolar arasında varlık tutan "orta ölçekli oyuncular" ve 10 bin ile 100 bin dolar arasında varlık tutan "küçük oyuncular" cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli destek sağladığıdır.
Token Ekosisteminin Analizi
Veri, Polygon üzerinde yapılan işlemlerin nispeten istikrarlı bir seviyede sürdüğünü ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K olduğunu göstermektedir. Dikkate değer bir şekilde, Ethereum üzerindeki on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum'daki on-chain aktivitelerde büyük bir düşüş yaşanmıştır ve fiyat tepkisi ise nispeten gecikmeli olmuştur. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktifliği azalabilir ve bu durum piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok diğer kripto para da önemli artışlar gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hâlâ görece aktif seviyelere ulaşmadı. 2025 yılıyla birlikte yeni politikalar ve düzenlemelerin bir arada yürütülmesiyle, on-chain işlemci yapısında daha fazla çeşitlilik gözlemleniyor, balinalar ve küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni gelişen sıcak noktalar ve sektörler ortaya çıksa bile, yatırımcıların verilerin marjinal değişimlerini yakından takip etmesi, piyasa heyecanı yükseldiğinde akılcı kalması ve büyük fon hareketlerini izlemeye dikkat etmesi gerekmektedir; bu, yoğunlaşmış fonların kısa vadeli satış baskısı riskini doğurabileceği için önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTC 94.000 $'ı aştı, on-chain veriler piyasa trendini analiz ediyor
Bitcoin 94,000 doları aştı, on-chain veriler piyasa trendini ortaya koyuyor
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolar eşiğini aştı ve bu, tüm kripto para piyasasında genel bir yükseliş sağladı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri veriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, mevcut piyasa trendlerini derinlemesine anlayabiliriz.
İşlem Aktivitesi Analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, toplam ağ işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı ise 7.2 milyondan fazla, işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13.8 bin tür token yer aldı. 2023 Temmuz'dan bu yana, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'ye kadar sürekli olarak yükselmiş, özellikle 2024 Nisan'ından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlanmış, bu da piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını göstermektedir. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi göstermektedir.
Trader Yapısı Değişimi
Tüccar eğilim grafiği, 2023'ten bu yana on-chain tüccar sayısının dalgalandığını gösteriyor. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir süre 2M'nin altına düştü, ancak 2024 yılı ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "iyileşme-patlama" aşamasıyla yüksek uyum gösteriyor. Dikkate değer bir diğer nokta, tüccar sayısındaki artışın lineer olmaması; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa vadeli düzeltmeler meydana geliyor. Grafik ayrıca büyük haberlerin kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkisini yansıtıyor. Ancak, mevcut 3.03M günlük etkin tüccar sayısı hala nispeten düşük bir seviyede, zirve döneminin yalnızca üçte biri kadar ve daha fazla gözlem gerektiriyor.
On-chain Token Holdings Distribution
Aktif traderlar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha da sınıflandırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan "balina" cüzdan sayısı 1052 iken, bireysel yatırımcıların (10 bin dolardan az tutanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon büyüklüğü balinaların çok altında kalmaktadır. Bu "iki sekiz ayrımı" fenomeni finansal piyasalarda oldukça tipiktir - balinalar genellikle ilk olarak alım yapar ve ardından küçük ve orta ölçekli fonlar devreye girerek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer olan, 1 milyon ile 10 milyon dolar arasında varlık tutan "orta ölçekli oyuncular" ve 10 bin ile 100 bin dolar arasında varlık tutan "küçük oyuncular" cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli destek sağladığıdır.
Token Ekosisteminin Analizi
Veri, Polygon üzerinde yapılan işlemlerin nispeten istikrarlı bir seviyede sürdüğünü ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K olduğunu göstermektedir. Dikkate değer bir şekilde, Ethereum üzerindeki on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum'daki on-chain aktivitelerde büyük bir düşüş yaşanmıştır ve fiyat tepkisi ise nispeten gecikmeli olmuştur. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktifliği azalabilir ve bu durum piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok diğer kripto para da önemli artışlar gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hâlâ görece aktif seviyelere ulaşmadı. 2025 yılıyla birlikte yeni politikalar ve düzenlemelerin bir arada yürütülmesiyle, on-chain işlemci yapısında daha fazla çeşitlilik gözlemleniyor, balinalar ve küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni gelişen sıcak noktalar ve sektörler ortaya çıksa bile, yatırımcıların verilerin marjinal değişimlerini yakından takip etmesi, piyasa heyecanı yükseldiğinde akılcı kalması ve büyük fon hareketlerini izlemeye dikkat etmesi gerekmektedir; bu, yoğunlaşmış fonların kısa vadeli satış baskısı riskini doğurabileceği için önemlidir.