Regtech'i Keşfetmek: Finansal Suçlarla Mücadelede Anahtar Araç

Regülasyon Teknolojisi (Regulatory Technology, kısaca RegTech), sektörlerin ve tüketicilerin yasal düzenlemelere uymalarını sağlamak amacıyla geliştirilmiş bir teknolojik çözümdür. Bu, finansal alanda özellikle önemlidir çünkü istikrarlı, verimli, güvenilir ve adil bir finansal sistem, toplumsal gelişim için kritik öneme sahiptir.

RegTech'in Önemi

RegTech'in rolü, süper spor otomobillerin fren ve güvenlik mekanizması olarak benzetilebilir. Süper spor otomobillerin hızını hepimiz sevsek de, güvenliğini garanti edemezsek kimse sürmeye cesaret edemez. Benzer şekilde, RegTech sadece finansal "motorun" iyi çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu "finansal hızlı aracın" güvenli bir şekilde durmasını da garanti eder.

Modern finansal sistemde RegTech'in kullanımı giderek daha önemli hale geliyor. Bunun nedeni:

1. Finansal faaliyetlerin kötü yönetimi, sıradan insanların çıkarlarını doğrudan etkileyebilir.
2. Modern finans, teknolojiye yüksek derecede bağımlıdır ve karmaşıklık giderek artmaktadır.
3. Otomatik uyum gereksinimleri sürekli artıyor.

Bu nedenle, birçok finans kurumu ve düzenleyici kurum, otomatik uyum ve etkili düzenleme sağlamak için Regtech çözümlerini aktif olarak benimsemektedir.

Sanal Varlıkların Finansal Düzenleme Üzerindeki Etkisi

Blok zinciri, sanal varlıklar, kripto para birimleri ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile birlikte, finansal düzenleme yeni zorluklar ve fırsatlarla karşı karşıya kalıyor. Sanal varlık piyasasının aşağıdaki özellikleri vardır:

1. 7/24 çalışma: Geleneksel pazarlar genellikle çalışma günlerinde belirli saatlerde açıktır, ancak sanal varlık piyasası 7/24 kesintisiz çalışır.
2. Sınır Tanımayan: Sanal varlık ticareti coğrafi kısıtlamalara tabi değildir, bu da denetim zorluğunu artırır.
3. Teknolojik farklılıklar: Sanal varlıkların teknik özellikleri (örneğin yüksek hassasiyetli ondalık noktalar), geleneksel regtech'in uygulanmasını zorlaştırmaktadır.
4. Dağıtık yapı: Yeni token, borsa veya cüzdan yaratmayı kolaylaştırırken, aynı zamanda yeni suç biçimlerini de beraberinde getiriyor.

Ancak, blok zincirinin yüksek şeffaflığı, düzenlemeler için yeni olanaklar sunmaktadır. Örneğin, geleneksel finansal sistemde izlenmesi zor olan bazı suçlar, blok zincirinde açık bir şekilde kaydedilip takip edilebilir.

Sanal Varlık Pazarında KYC, AML ve MAR

Sanal varlık piyasasında KYC (Müşterinizi Tanıyın), AML (Kara Para Aklama ile Mücadele) ve MAR (Piyasa Suistimali Düzenlemesi) uygulamak için yeni yöntemlere ihtiyaç vardır:

1. KYC: Merkezileşmiş borsalar KYC'ye giderek daha fazla önem verirken, merkeziyetsiz uygulamalar genellikle bunu talep etmemektedir, bu da suç riskini artırmaktadır.
2. AML: Zincir üstü ve zincir altı izleme ile karmaşık para akışlarını takip etmek gerekmektedir.
3. MAR: Sanal varlıkların özelliklerine yönelik özel bir izleme sistemi geliştirilmesi, yeni piyasa istismar davranışlarıyla başa çıkmak için gereklidir.

Sanal Varlıkların Özgün Finansal Suç Biçimleri

1. DEX içsel ticaret: Araştırmalar, DeFi tokenlerinin yaklaşık %56'sının merkeziyetsiz borsa işlemlerinde içsel ticaret davranışları sergilediğini göstermektedir.
2. Akıllı sözleşme dolandırıcılığı: Ortalama her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık tokeni ortaya çıkmakta ve yatırımcıların fonlarını çalmaya çalışmaktadır.

Bu yeni suç biçimleri denetim üzerinde zorluklar yaratmasına rağmen, blok zincirinin şeffaflığı bu sorunların zamanında tespit edilmesi ve ele alınması için bir olanak sunmaktadır.

Hong Kong'un sanal varlık düzenleme uygulamaları

Hong Kong, sanal varlık düzenlemesi açısından dünyada öncüdür. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) tarafından yayımlanan rehber, lisanslama çerçevesine kapsamlı, spesifik ve net bir kılavuz sunmaktadır.

SFC'nin gereksinimlerine göre, sanal varlık ticaret platformları, piyasa manipülasyonu veya kötüye kullanım faaliyetlerini tanımlamak, izlemek, tespit etmek ve önlemek için etkili bir piyasa gözetim sistemi kullanmalıdır. Bu, şunları içerir:

1. Sistemleri düzenli olarak test etme
2. Hızlı bir şekilde şüpheli sorunları tespit etme ve raporlama
3. İşlem anormalliklerini izleme
4. Zincir üstü işlemleri ve bunların finansman kaynaklarını izleme

Regülasyon çerçevesinin iyileşmesi ve teknolojinin ilerlemesi ile birlikte, sanal varlık piyasasının düzenlemesi daha etkili hale gelecek ve daha güvenli, daha adil bir finansal ekosistem oluşturmaya yardımcı olacaktır.