Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi: On Ana Ürün ve Gelişim Eğilimleri
Messari 2024 yılının ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans (DeFi) işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemleri tarafından yönlendirildi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri ile birçok perakende yatırımcı ve Memecoin trader'ını kendine çekti. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesiyle birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) de 4.311 milyar dolara çıktı. Diğer kamu blok zincirlerinde olduğu gibi, Solana'nın TVL'si de esas olarak DEX, LST, borç verme platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşuyor.
Merkezi Olmayan Finansal Pazar (DEX)
Merkezi olmayan borsalar genellikle belirli bir ekosistem etrafında faaliyet gösterir, bu özellikle EVM olmayan Layer1 zincirleri için Solana gibi geçerlidir.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Proje | TVL Toplam Kilitli Değer (Milyar Dolar) | Piyasa Değeri (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Milyar Dolar) | 24s İşlem Hacmi (Milyar Dolar) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, kullanıcıların likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, Solana üzerinde birçok meme tokeninin ortaya çıkmasına neden oldu ve Raydium'u meme tokeni dağıtımı için tercih edilen DEX haline getirdi. Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır.
Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselmesiyle, Raydium'un proje başlatma platformu olarak rolünü giderek daha fazla devralıyor. Bu platformlar kendi DEX'lerini kurmaya başlarsa, Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'de en iyi fiyat yollarını bulabilir, kayma ve işlem maliyetlerini en aza indirerek işlem verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırır.
Önde gelen DEX platformu olmanın yanı sıra, Jupiter ayrıca merkezi olmayan sürekli sözleşim ticaret platformu sunuyor ve 100 kata kadar kaldıraç desteği sağlıyor. Kullanıcılar, tüccar veya likidite sağlayıcı olarak katılabilirler. JLP sahipleri, sürekli borsa tarafından üretilen ücretlerin %75'ini alabilirler; bu ücretler doğrudan JLP'ye yeniden yatırılarak fiyatını artırır ve kazançların sürekli bileşimini teşvik eder.
Jupiter ayrıca en son piyasaya sürülen token'ları keşfetme ve detaylı token risk tarama sonuçları sağlama gibi temel özelliklere sahip olan MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı.
Orca
Orca, "İnsanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süredir Solana DEX'leri arasında ön sıralarda yer alıyor. UniswapV3'e benzer bir merkezi likidite aktif piyasa oluşturma mekanizması - Whirlpools - sunuyor. Bu model, likidite sağlayıcılarının likiditeyi belirli bir fiyat aralığında toplamasına olanak tanıyarak, sermaye kullanım verimliliğini artırır ve daha fazla piyasa yapım kârı elde etmelerini sağlar.
ORCA, Solana ekosisteminin en üst düzey DEX'i olarak, FDV'si yalnızca 2.68 milyon dolar olup, diğer zincirler ve DEX'lerin balon durumunu yansıtmaktadır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking'e olan talebi görece düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı şartı olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürüyor.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Proje | LST | APY (Yıllık Getiri Oranı) (genellikle MEV gelir payı içerir) | TVL (Toplam Kilitli Değer) (milyar dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri (dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (dolar) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyar | 23.74 milyar |
| Marinade | mSOL | %7.44 | 14.13 | 27.41 milyon | 101 milyon |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon |
Jito (JTO)
Jito, 2023 yılında Eylül ayında airdrop puan programını başlattı ve Lido'nun Solana'dan çıkmasının ardından bu alanda lider proje haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si şu anda %8,26 olup, Solana stake getirisi ve MEV gelir payını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanarak, Jito'dan daha yüksek bir APY sunmakta ve 14.13 milyar dolarlık kilitli birikimle ekosistemdeki önde gelen projelerden biri haline gelmektedir. Jito ile benzer kilitli birikimlere sahip olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV arasında büyük bir fark bulunmaktadır; bunun bir kısmı bilinirliğin düşük olmasından kaynaklanmaktadır. Bu da $MNDE'nin büyüme potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir ve TVL yaklaşık 275 milyon dolar civarındadır. Şu anda tahmini staking APY'si %7.06 olup, Jito'dan biraz daha düşüktür. FDV'si ise 6.87 milyon dolar olup, Jito'nun 2.387 milyar dolarının oldukça altındadır. Bu, bir yandan büyüme alanını gösterirken, diğer yandan ekosistemde hala esas olarak memecoin oyuncularının bulunduğunu ve kullanıcılarla rekabet edebilmek için yüksek APY'ye ihtiyaç duyulduğunu yansıtmaktadır.
Borç Verme
Kaydet
Save (eski adıyla Solend) Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan finansal borç verme protokolüdür. Solana'da 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetle borç verme hizmeti sunmaktadır.
2022 yılında 11. ayda, Save, USDH stabilcoin'ine yönelik bir oracle saldırısı geçirdi ve 1.26 milyon dolar kötü borç oluştu, ancak tam tazminat sağlandı. Bu olay, oracle'ların Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki önemini vurguladı.
Şu anda, Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değil, önceki güvenlik sorunları göz önüne alındığında, borç verme ürünleri oldukça az. Yeni borç verme protokolü Marginfi çok yakında piyasaya çıkacak, dikkat çekici.
Türevler
Türev ürünler, risk yönetimi ve piyasa hareketlerini tahmin etmek için kullanılan finansal sözleşmelerdir. Solana üzerinde Jupiter'in yanı sıra Drift, Flash Trade, Zeta gibi birçok türev ürün protokolü bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proje | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Dolar) |
| Drift | 360 milyon | 530 milyon |
| Hızlı İşlem | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9,7 milyon | Henüz token çıkmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyon dolar TVL'ye sahip, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı kredi gibi hizmetler sunan çok amaçlı entegre bir DEX'tir. Bu proje, Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, Ekim 2021'de 3.8 milyon dolar tutarında bir tohum yatırım turu gerçekleştirmiştir.
Drift v2, geliştirilmiş likidite, piyasa yapıcı ve teminat işlevleri sunarak ticaret deneyimini iyileştiriyor. v1 aşamasında, Drift altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekti ve işlem hacmi 10 milyar doları aştı.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsaıdır, düşük işlem ücretleri ve fiyat üzerindeki az etkisi ile öne çıkar. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve yenilikçi NFT yapısı kullanmaktadır.
Bu platformun havuzdan havuza ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder. Dinamik fiyatlandırma için Pyth oracle ve yedek oracle sistemi kullanır ve ticaret sürecini NFT ile oyunlaştırır. Şu anda, Flash Trade 17 milyon dolar TVL çekiyor.
Zeta Markets
Zeta Markets, türev işlemlerinin demokratikleştirilmesini amaçlayan bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) türevler platformudur. İki ana ürünü bulunmaktadır: DEX (merkezi olmayan türev borsa) ve FLEX (opsiyon minting ve ihale tabanı). Platformun arayüzü sade olup, Tradingview'in K çizgi grafiğini entegre etmiştir ve token'ların airdrop beklentisi nedeniyle on milyonlarca TVL'yi kendine çekmiştir.
PYTH
PYTH, Solana ağındaki oracle lideridir. Geleneksel Chainlink'e kıyasla, PYTH daha hızlı veri güncelleme hızı ve daha yüksek stabiliteye sahiptir. Sadece Solana ağına değil, aynı zamanda diğer blok zincirlerine de uygulanabilir ve büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana ekosistemi sürekli olarak büyüyor, platformunda giderek daha fazla Merkezi Olmayan Finans ürünü ortaya çıkıyor, yakın zamanda piyasaya sürülen tahmin pazarı B.E.T. gibi. Bu projeler yalnızca Solana'nın ekosistemini zenginleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor.
Olgun ürünler, kullanıcı tabanı ve piyasa güveni avantajlarına sahip olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzü tasarımını optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk oluşturmayı destekleyerek kullanım engelini azaltmaktadır. Özenle planlanmış marka oluşturma ve pazarlama yoluyla, yeni ürünler de hızla büyük bir kullanıcı kitlesi çekebilir.
Gelecekte, daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Share
Comment
0/400
MevTears
· 20h ago
Kilitli Pozisyonu pump bile sıcak arama yapmak için yeterli değil, sola ordusu çok işe yaramıyor.
View OriginalReply0
LiquidatorFlash
· 20h ago
tvl 43 milyarı aştı, kaldıraçlı olanlar zararı durdur eşiğini ayarlamayı unutmasın. Bu büyük boğa dalgasında sıfırlanmayın.
View OriginalReply0
DYORMaster
· 20h ago
Erken alanlar kazandı!
View OriginalReply0
quiet_lurker
· 20h ago
gm sadece sizlerden kimlerin hayatta olduğunu soruyor
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi panoraması: On temel ürün ve gelişim trendleri analizi
Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi: On Ana Ürün ve Gelişim Eğilimleri
Messari 2024 yılının ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans (DeFi) işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemleri tarafından yönlendirildi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri ile birçok perakende yatırımcı ve Memecoin trader'ını kendine çekti. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesiyle birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) de 4.311 milyar dolara çıktı. Diğer kamu blok zincirlerinde olduğu gibi, Solana'nın TVL'si de esas olarak DEX, LST, borç verme platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşuyor.
Merkezi Olmayan Finansal Pazar (DEX)
Merkezi olmayan borsalar genellikle belirli bir ekosistem etrafında faaliyet gösterir, bu özellikle EVM olmayan Layer1 zincirleri için Solana gibi geçerlidir.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proje | TVL Toplam Kilitli Değer (Milyar Dolar) | Piyasa Değeri (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Milyar Dolar) | 24s İşlem Hacmi (Milyar Dolar) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, kullanıcıların likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, Solana üzerinde birçok meme tokeninin ortaya çıkmasına neden oldu ve Raydium'u meme tokeni dağıtımı için tercih edilen DEX haline getirdi. Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır.
Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselmesiyle, Raydium'un proje başlatma platformu olarak rolünü giderek daha fazla devralıyor. Bu platformlar kendi DEX'lerini kurmaya başlarsa, Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'de en iyi fiyat yollarını bulabilir, kayma ve işlem maliyetlerini en aza indirerek işlem verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırır.
Önde gelen DEX platformu olmanın yanı sıra, Jupiter ayrıca merkezi olmayan sürekli sözleşim ticaret platformu sunuyor ve 100 kata kadar kaldıraç desteği sağlıyor. Kullanıcılar, tüccar veya likidite sağlayıcı olarak katılabilirler. JLP sahipleri, sürekli borsa tarafından üretilen ücretlerin %75'ini alabilirler; bu ücretler doğrudan JLP'ye yeniden yatırılarak fiyatını artırır ve kazançların sürekli bileşimini teşvik eder.
Jupiter ayrıca en son piyasaya sürülen token'ları keşfetme ve detaylı token risk tarama sonuçları sağlama gibi temel özelliklere sahip olan MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı.
Orca
Orca, "İnsanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süredir Solana DEX'leri arasında ön sıralarda yer alıyor. UniswapV3'e benzer bir merkezi likidite aktif piyasa oluşturma mekanizması - Whirlpools - sunuyor. Bu model, likidite sağlayıcılarının likiditeyi belirli bir fiyat aralığında toplamasına olanak tanıyarak, sermaye kullanım verimliliğini artırır ve daha fazla piyasa yapım kârı elde etmelerini sağlar.
ORCA, Solana ekosisteminin en üst düzey DEX'i olarak, FDV'si yalnızca 2.68 milyon dolar olup, diğer zincirler ve DEX'lerin balon durumunu yansıtmaktadır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking'e olan talebi görece düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı şartı olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürüyor.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proje | LST | APY (Yıllık Getiri Oranı) (genellikle MEV gelir payı içerir) | TVL (Toplam Kilitli Değer) (milyar dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri (dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (dolar) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyar | 23.74 milyar | | Marinade | mSOL | %7.44 | 14.13 | 27.41 milyon | 101 milyon | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon |
Jito (JTO)
Jito, 2023 yılında Eylül ayında airdrop puan programını başlattı ve Lido'nun Solana'dan çıkmasının ardından bu alanda lider proje haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si şu anda %8,26 olup, Solana stake getirisi ve MEV gelir payını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanarak, Jito'dan daha yüksek bir APY sunmakta ve 14.13 milyar dolarlık kilitli birikimle ekosistemdeki önde gelen projelerden biri haline gelmektedir. Jito ile benzer kilitli birikimlere sahip olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV arasında büyük bir fark bulunmaktadır; bunun bir kısmı bilinirliğin düşük olmasından kaynaklanmaktadır. Bu da $MNDE'nin büyüme potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir ve TVL yaklaşık 275 milyon dolar civarındadır. Şu anda tahmini staking APY'si %7.06 olup, Jito'dan biraz daha düşüktür. FDV'si ise 6.87 milyon dolar olup, Jito'nun 2.387 milyar dolarının oldukça altındadır. Bu, bir yandan büyüme alanını gösterirken, diğer yandan ekosistemde hala esas olarak memecoin oyuncularının bulunduğunu ve kullanıcılarla rekabet edebilmek için yüksek APY'ye ihtiyaç duyulduğunu yansıtmaktadır.
Borç Verme
Kaydet
Save (eski adıyla Solend) Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan finansal borç verme protokolüdür. Solana'da 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetle borç verme hizmeti sunmaktadır.
2022 yılında 11. ayda, Save, USDH stabilcoin'ine yönelik bir oracle saldırısı geçirdi ve 1.26 milyon dolar kötü borç oluştu, ancak tam tazminat sağlandı. Bu olay, oracle'ların Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki önemini vurguladı.
Şu anda, Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değil, önceki güvenlik sorunları göz önüne alındığında, borç verme ürünleri oldukça az. Yeni borç verme protokolü Marginfi çok yakında piyasaya çıkacak, dikkat çekici.
Türevler
Türev ürünler, risk yönetimi ve piyasa hareketlerini tahmin etmek için kullanılan finansal sözleşmelerdir. Solana üzerinde Jupiter'in yanı sıra Drift, Flash Trade, Zeta gibi birçok türev ürün protokolü bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------| | Proje | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Dolar) | | Drift | 360 milyon | 530 milyon | | Hızlı İşlem | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9,7 milyon | Henüz token çıkmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyon dolar TVL'ye sahip, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı kredi gibi hizmetler sunan çok amaçlı entegre bir DEX'tir. Bu proje, Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, Ekim 2021'de 3.8 milyon dolar tutarında bir tohum yatırım turu gerçekleştirmiştir.
Drift v2, geliştirilmiş likidite, piyasa yapıcı ve teminat işlevleri sunarak ticaret deneyimini iyileştiriyor. v1 aşamasında, Drift altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekti ve işlem hacmi 10 milyar doları aştı.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsaıdır, düşük işlem ücretleri ve fiyat üzerindeki az etkisi ile öne çıkar. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve yenilikçi NFT yapısı kullanmaktadır.
Bu platformun havuzdan havuza ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder. Dinamik fiyatlandırma için Pyth oracle ve yedek oracle sistemi kullanır ve ticaret sürecini NFT ile oyunlaştırır. Şu anda, Flash Trade 17 milyon dolar TVL çekiyor.
Zeta Markets
Zeta Markets, türev işlemlerinin demokratikleştirilmesini amaçlayan bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) türevler platformudur. İki ana ürünü bulunmaktadır: DEX (merkezi olmayan türev borsa) ve FLEX (opsiyon minting ve ihale tabanı). Platformun arayüzü sade olup, Tradingview'in K çizgi grafiğini entegre etmiştir ve token'ların airdrop beklentisi nedeniyle on milyonlarca TVL'yi kendine çekmiştir.
PYTH
PYTH, Solana ağındaki oracle lideridir. Geleneksel Chainlink'e kıyasla, PYTH daha hızlı veri güncelleme hızı ve daha yüksek stabiliteye sahiptir. Sadece Solana ağına değil, aynı zamanda diğer blok zincirlerine de uygulanabilir ve büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana ekosistemi sürekli olarak büyüyor, platformunda giderek daha fazla Merkezi Olmayan Finans ürünü ortaya çıkıyor, yakın zamanda piyasaya sürülen tahmin pazarı B.E.T. gibi. Bu projeler yalnızca Solana'nın ekosistemini zenginleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor.
Olgun ürünler, kullanıcı tabanı ve piyasa güveni avantajlarına sahip olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzü tasarımını optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk oluşturmayı destekleyerek kullanım engelini azaltmaktadır. Özenle planlanmış marka oluşturma ve pazarlama yoluyla, yeni ürünler de hızla büyük bir kullanıcı kitlesi çekebilir.
Gelecekte, daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir.