Web3 Yapılandırılmış Yatırım: Esneklik ve Risk ile Birlikte Gelen Yeni Gelişen Alan
Web3 pazarının gelişimiyle birlikte, yapılandırılmış yatırım ürünleri yüksek net değerli yatırımcılar arasında giderek daha fazla ilgi görmektedir. Geleneksel finansal sistemden kaynaklanan bu "eski oyun" Web3 alanında yeni bir canlılık kazanmıştır ve akıllı sözleşmeler ile Token mekanizması aracılığıyla daha yüksek esneklik ve kombinasyon verimliliği sağlanmıştır.
Web3 Yapılandırılmış Yatırımın Ana Türleri
Sabit Getiri Ürünü
Bu tür ürünler, projelerin gelecekteki gelir haklarını paketleyerek sabit yıllık getiri biçiminde satmaktadır. Tipik örnekler arasında önde gelen ticaret platformlarının sunduğu stablecoin yatırım ve gelir sertifikası ürünleri bulunmaktadır; genellikle %5-%15 arasında yıllık getiri oranı sunar ve kilitli kalma süresi 30 gün veya 90 gündür. Pendle Finance gibi bazı DeFi platformları, gelir hakları ile ana para haklarını ayıran ürün yapıları da sunmuştur.
Tahvil/gelir belgesi türü ürün
Bu ürün, sabit getiri ve Token dönüşüm hakkını birleştirerek yatırımcılara stabil bir getiri ve potansiyel yüksek kazanç fırsatları sunar. Yatırımcılar genellikle SAFT veya Token Warrant gibi protokoller aracılığıyla gelecekte proje Token'larını satın alma hakkı elde ederken, bekleme süresi boyunca sabit getiri elde ederler.
Risk Katmanlama Fonu
Bu tür ürünler, varlık paketlerini risk seviyelerine göre sınıflandırır ve genellikle Junior (ikincil) ve Senior (öncelikli) olmak üzere iki katmana ayrılır. Junior katmanı ana riski üstlenirken daha yüksek getiriler sağlar, Senior katmanı ise getiri dağıtımında öncelik hakkına sahiptir ve kayıplarda da öncelikli korumadan faydalanır. Bu yapı, farklı risk tercihlerine sahip yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılar.
platform tipi yapı ürünü
Son zamanlarda, bazı borsa, cüzdan ve üçüncü taraf yatırım platformları daha ürün odaklı yapılandırılmış yatırım seçenekleri sunmaya başladı. Bu ürünler, otomatik stratejiler veya getiri kombinasyonu tasarımı aracılığıyla kullanıcıların katılım eşiğini düşürerek, daha fazla sıradan yatırımcının karmaşık yapılandırılmış yatırımlara erişimini sağlıyor.
Yapılandırılmış Yatırımlara Katılmanın Hukuki ve Uyumluluk Zorlukları
Yapılandırılmış ürünler katılım eşiğini düşürüyormuş gibi görünse de, aslında yatırımcılardan özellikle uyum açısından daha yüksek gereksinimler talep etmektedir.
Yatırımcı Nitelikleri: Birçok yapılandırılmış ürün yalnızca nitelikli yatırımcılara veya profesyonel yatırımcılara açıktır, sıradan bireysel yatırımcılar yasal olarak katılamayabilir.
Fon akışı uyumluluğu: Fonların girişi ve çıkışı, özellikle sınır ötesi işlemler söz konusu olduğunda, yasal ve düzenleyici riskleri dikkate almalıdır.
Ürün karmaşıklığı: Yatırımcıların ürün yapısını ve potansiyel riskleri tam olarak anlaması gerekmektedir, yalnızca yüzeysel getirilere dayanarak karar vermemelidir.
Platform Nitelikleri: Yatırımcılar, yasal koruma sağlamak için yatırım yapmak üzere yasal niteliklere sahip platformları dikkatlice seçmelidir.
Yapılandırılmış Yatırımlara Uygun Şekilde Nasıl Katılınır
Uygunluk riskini daha iyi yönetmek için, yurtdışı SPV, Hong Kong aile ofisi veya Singapur muafiyet fonu gibi net bir yatırım kimlik yapısı oluşturun.
Fon akışının yasallığını sağlamak, para yatırma ve çekme aşamaları dahil, döviz değişimi ve yerleşimi mümkün olduğunca lisanslı kurumlar aracılığıyla gerçekleştirilmelidir.
Platformun niteliklerini dikkatlice inceleyin, bunlar arasında finansal ürün satış yetkisi, varlık açıklama durumu ve uyuşmazlık çözüm mekanizması gibi unsurlar bulunmaktadır.
Ürün yapısını ve risk mekanizmasını derinlemesine anlayın, yüzeydeki yüksek getiriler tarafından kandırılmayın.
Yapılandırılmış yatırım, Web3 alanına yeni fırsatlar getirmiştir, ancak aynı zamanda karmaşık riskler ve uyum gereklilikleri ile de birlikte gelmektedir. Yatırımcıların katılmadan önce uygun yatırım yapısını oluşturma, ilgili mevzuatı anlama ve güvenilir yatırım platformları seçme gibi konularda tam hazırlık yapmaları gerekmektedir. Sadece riskleri tam olarak anlayıp yönetebildiklerinde, yapılandırılmış yatırım yüksek net değerli yatırımcılar için Web3'e katılımda etkili bir araç haline gelebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
7
Share
Comment
0/400
VirtualRichDream
· 13h ago
Birkaç yıl oynadıktan sonra hala dürüst ve güvenilir bir şekilde yatırım yapmanın daha iyi olduğunu düşünüyorum.
View OriginalReply0
LiquidatedNotStirred
· 19h ago
Yine enayiler için insanları enayi yerine koymak makinesi geldi.
View OriginalReply0
GateUser-26d7f434
· 19h ago
Yüksek getiri, büyük risk. Kim bir pozisyon girin?
View OriginalReply0
BearMarketBard
· 19h ago
Bir sonraki yıl enayileri oyuna getirecekler.
View OriginalReply0
CryptoCross-TalkClub
· 19h ago
又见insanları enayi yerine koymak神器
View OriginalReply0
GasFeeVictim
· 19h ago
Yıllık %15? Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek ağır vurdu.
View OriginalReply0
TokenEconomist
· 19h ago
aslında, bu sadece bir web3 sarmalayıcısında tradfi... ROI temelleri değişmedi smh
Web3 yapılandırılmış yatırım: Yüksek getiri ve Uyumluluk riski bir arada
Web3 Yapılandırılmış Yatırım: Esneklik ve Risk ile Birlikte Gelen Yeni Gelişen Alan
Web3 pazarının gelişimiyle birlikte, yapılandırılmış yatırım ürünleri yüksek net değerli yatırımcılar arasında giderek daha fazla ilgi görmektedir. Geleneksel finansal sistemden kaynaklanan bu "eski oyun" Web3 alanında yeni bir canlılık kazanmıştır ve akıllı sözleşmeler ile Token mekanizması aracılığıyla daha yüksek esneklik ve kombinasyon verimliliği sağlanmıştır.
Web3 Yapılandırılmış Yatırımın Ana Türleri
Sabit Getiri Ürünü
Bu tür ürünler, projelerin gelecekteki gelir haklarını paketleyerek sabit yıllık getiri biçiminde satmaktadır. Tipik örnekler arasında önde gelen ticaret platformlarının sunduğu stablecoin yatırım ve gelir sertifikası ürünleri bulunmaktadır; genellikle %5-%15 arasında yıllık getiri oranı sunar ve kilitli kalma süresi 30 gün veya 90 gündür. Pendle Finance gibi bazı DeFi platformları, gelir hakları ile ana para haklarını ayıran ürün yapıları da sunmuştur.
Tahvil/gelir belgesi türü ürün
Bu ürün, sabit getiri ve Token dönüşüm hakkını birleştirerek yatırımcılara stabil bir getiri ve potansiyel yüksek kazanç fırsatları sunar. Yatırımcılar genellikle SAFT veya Token Warrant gibi protokoller aracılığıyla gelecekte proje Token'larını satın alma hakkı elde ederken, bekleme süresi boyunca sabit getiri elde ederler.
Risk Katmanlama Fonu
Bu tür ürünler, varlık paketlerini risk seviyelerine göre sınıflandırır ve genellikle Junior (ikincil) ve Senior (öncelikli) olmak üzere iki katmana ayrılır. Junior katmanı ana riski üstlenirken daha yüksek getiriler sağlar, Senior katmanı ise getiri dağıtımında öncelik hakkına sahiptir ve kayıplarda da öncelikli korumadan faydalanır. Bu yapı, farklı risk tercihlerine sahip yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılar.
platform tipi yapı ürünü
Son zamanlarda, bazı borsa, cüzdan ve üçüncü taraf yatırım platformları daha ürün odaklı yapılandırılmış yatırım seçenekleri sunmaya başladı. Bu ürünler, otomatik stratejiler veya getiri kombinasyonu tasarımı aracılığıyla kullanıcıların katılım eşiğini düşürerek, daha fazla sıradan yatırımcının karmaşık yapılandırılmış yatırımlara erişimini sağlıyor.
Yapılandırılmış Yatırımlara Katılmanın Hukuki ve Uyumluluk Zorlukları
Yapılandırılmış ürünler katılım eşiğini düşürüyormuş gibi görünse de, aslında yatırımcılardan özellikle uyum açısından daha yüksek gereksinimler talep etmektedir.
Yatırımcı Nitelikleri: Birçok yapılandırılmış ürün yalnızca nitelikli yatırımcılara veya profesyonel yatırımcılara açıktır, sıradan bireysel yatırımcılar yasal olarak katılamayabilir.
Fon akışı uyumluluğu: Fonların girişi ve çıkışı, özellikle sınır ötesi işlemler söz konusu olduğunda, yasal ve düzenleyici riskleri dikkate almalıdır.
Ürün karmaşıklığı: Yatırımcıların ürün yapısını ve potansiyel riskleri tam olarak anlaması gerekmektedir, yalnızca yüzeysel getirilere dayanarak karar vermemelidir.
Platform Nitelikleri: Yatırımcılar, yasal koruma sağlamak için yatırım yapmak üzere yasal niteliklere sahip platformları dikkatlice seçmelidir.
Yapılandırılmış Yatırımlara Uygun Şekilde Nasıl Katılınır
Uygunluk riskini daha iyi yönetmek için, yurtdışı SPV, Hong Kong aile ofisi veya Singapur muafiyet fonu gibi net bir yatırım kimlik yapısı oluşturun.
Fon akışının yasallığını sağlamak, para yatırma ve çekme aşamaları dahil, döviz değişimi ve yerleşimi mümkün olduğunca lisanslı kurumlar aracılığıyla gerçekleştirilmelidir.
Platformun niteliklerini dikkatlice inceleyin, bunlar arasında finansal ürün satış yetkisi, varlık açıklama durumu ve uyuşmazlık çözüm mekanizması gibi unsurlar bulunmaktadır.
Ürün yapısını ve risk mekanizmasını derinlemesine anlayın, yüzeydeki yüksek getiriler tarafından kandırılmayın.
Yapılandırılmış yatırım, Web3 alanına yeni fırsatlar getirmiştir, ancak aynı zamanda karmaşık riskler ve uyum gereklilikleri ile de birlikte gelmektedir. Yatırımcıların katılmadan önce uygun yatırım yapısını oluşturma, ilgili mevzuatı anlama ve güvenilir yatırım platformları seçme gibi konularda tam hazırlık yapmaları gerekmektedir. Sadece riskleri tam olarak anlayıp yönetebildiklerinde, yapılandırılmış yatırım yüksek net değerli yatırımcılar için Web3'e katılımda etkili bir araç haline gelebilir.