Coin Çıkartma Öncesi, Berachain Ekosistem Özelliklerinin Tartışılması ve Temel Projelerin Gözden Geçirilmesi

Giriş

Berachain, doğrulayıcılar, likidite sağlayıcıları ve protokolün çıkarlarını bir araya getiren PoL (Likidite Kanıtı) konsensüs mekanizmasıyla öne çıkan bir Layer 1 ağdır. Şu anda, ilk testnette bulunan sorunları çözmek için ikinci testnet "bArtio Testnet" gerçekleştirilmektedir.

Artık birçok ekosistem protokolü bArtio Testnet sürümünde dağıtılmış durumda. 2 Ocak itibarıyla, Berachain'in resmi web sitesine göre, bArtio Testnet'e katılan 234 protokol bulunmaktadır, PoL mekanizmasını test eden cüzdanların toplam sayısı ise 2.38 milyondan fazla olmuştur. Bu veriler, piyasanın Berachain ve ekosistemine olan ilgisinin oldukça yüksek olduğunu göstermektedir.

Berachain kurucusu Smokey The Bera, X'te yaptığı bir paylaşımla "Q5, Nisan'dan önce olacak" ifadesini kullanarak ana ağın lansmanının yakında gerçekleşeceğini belirtti. Bu durum, eski ve yeni kullanıcıların ekosisteme katılmasını da sağladı.

Ancak, Berachain ekosistemine katılmak için PoL mekanizmasını anlamak gerekmektedir ve ana ağın lansmanından önce, protokoller PoL mekanizmasında avantaj elde etmek için çeşitli karmaşık finansal ürünler sunmuşlardır, bu da yeni kullanıcılar için büyük bir giriş engeli yaratmıştır.

Bu makale, Berachain ekosisteminin çeşitli alanlarını inceleyerek kullanıcı katılımını etkili bir şekilde azaltmayı amaçlamaktadır. Farklı alanlarda öne çıkan projeleri tartışacak ve her bir protokolün PoL mekanizmasını nasıl kullandığını ayrıntılı bir şekilde açıklayacağız.

DEX

Berachain'in BEX adında bir yerel DEX'i var, ana ağda BeraSwap olarak faaliyete geçecek ve ekosistem içindeki akıcı likidite ticaretini destekleyecek, PoL mekanizmasının etkin çalışmasını sağlayacak. Berachain üzerinde faaliyete geçmeyi planlayan diğer DEX'ler, kullanıcıları ve likit fonları çekmek için çeşitli pratik ve etkili hizmetler ve stratejiler hazırlamaktadır.

Kodiak

Kodiak, Berachain'in "Build a Bera" projesinden çıkan bir DEX'tir. BEX'i destekleyen Uniswap v2 tarzı işlevlerin yanı sıra, likidite sağlayıcıların belirli bir aralıkta likidite belirleyip yoğunlaştırmalarına olanak tanıyan Uniswap v3 benzeri CLAMM işlevi de sunmaktadır.

Kullanıcılar, dar bir aralıkta likidite sağlayarak $BGT'yi daha verimli bir şekilde yetiştirmek için CLAMM havuzunu kullanabilirler. Kodiak ayrıca kullanıcıların CLAMM aralığını otomatik olarak sıfırlayıp dengelemelerine yardımcı olan Island özelliğini sunar; bu, likidite sağlama pozisyonlarını yönetme zorluğunu azaltır. Bu özellik, likiditeyi yeniden dengelemek için BEX'i kullanarak tamamlayıcı ve rekabetçi olmayan bir ilişki kurar.

Kodiak, Island işlevi aracılığıyla CLAMM likidite pozisyonlarını standartlaştırarak, LP tokenlerinin diğer protokollerde kullanılmasını sağlar ve daha esnek ve çeşitli ekosistem oyunlarını teşvik eder.

Ana ağın lansmanından önce, Kodiak Berachain ekosistemindeki birçok projeyle iş birliği yaparak kendisini temel altyapı olarak konumlandırdı. Ayrıca kendi Berachain doğrulama düğümlerini işletiyorlar ve 3 Ocak itibarıyla bArtio Testnet'teki ikinci en yüksek BGT yetkisini aldılar.

Honeypot Finance

Honeypot Finance, token yaşam döngüsünün tüm yönlerini destekleyen bir protokoldür ve aşağıdaki alt protokollerden oluşmaktadır:

• Henlo DEX: Kullanıcıları MEV saldırılarından korumak için özel olarak tasarlanmış bir DEX, belirli fiyatlı emirler ve Batch-A2MM işlevi sunmaktadır.

• Dreampad: Launchpad protokolü, Berachain üzerinde piyasaya sürülmek üzere hazırlanan projelere kuluçka ve finansman fırsatları sunar.

• Pot2Pump: Daha güvenli bir meme coin çıkarma ve ticaret ortamı sunan bir platform.

Honeypot Finance, ana ağın lansmanından sonra doğrulayıcı düğümleri işletmeyi ve $HPOT'u delegasyon ödülü olarak sunmayı planlıyor. Protokol, birikmiş $BGT'yi $HPOT likidite havuzuna serbest bırakmayı ve $HPOT likiditesini artırmayı amaçlıyor. Ayrıca, düğüm işletme gelirlerini kullanarak $HPOT satın alıp yakmayı ve token değerini artırmayı planlıyor.

Berachain ana ağında piyasaya sürülmesi planlanan diğer DEX'ler arasında BurrBear, OogaBooga ve Shogun gibi platformlar da bulunmaktadır.

Likit Stake

Berachain'in yapısı, likidite sağlayıcılarının ekosistem protokolünden aldıkları likidite tokenlerini yatırdıklarında, $BGT cinsinden ağ ödülleri ve likidite sağlama faizi kazanmalarıdır. Bu nedenle, yöntemler ve sıralama farklı olsa da, Berachain esasen likidite staking'i ağ protokolüne entegre etmiştir.

Berachain'de mevcut protokoller, yalnızca doğrulayıcılarla iş birliği yaparak ödüller sağlayabilir ve oy hakkı kazanabilir veya kendi düğümlerini işleterek kendine yeterli bir döngü modeli oluşturabilirler. Likit staking protokolleri, ekosistem protokollerinin PoL mekanizması ile sıkı bir şekilde entegre yapılar benimsemelerini kolaylaştırmak için $BGT'nin nakit olarak kullanılabilirliğini sağlayacaktır.

Kızılötesi

Infrared, "Build a Bera" programı aracılığıyla Kodiak ile birlikte geliştirilmiş bir likidite staking protokolüdür.

Kızılötesi ile çalışan depolar, likidite havuzlarından gelen LP tokenlerini kabul edebilir, $BGT faiz oranı üretirken ağ düğümlerini çalıştırır. Kullanıcılar bu depolara LP tokenlerini yatırdıklarında, Kızılötesi bu tokenleri $BGT üretmek için kullanır ve kullanıcılar yatırdıkları LP tokenleriyle orantılı olarak $iBGT (likitlenen $BGT) alabilirler.

Kullanıcılar aşağıdaki yollarla $iBGT'yi kullanabilir:

• Infrared staking ile, düğüm tarafından üretilen ödülleri alın
• Diğer DeFi protokollerinde kullanmak
• Kar Satışı

Infrared, $BGT'yi akışkan bir token haline getirerek, PoL mekanizması tarafından üretilen ödülleri merkezi hale getirir ve $iBGT staker'larına dağıtırken, diğer protokollerin de $iBGT'yi kendi protokollerine dahil etmelerine yardımcı olur. Infrared ayrıca, düğüm çalıştırırken ve kar dağıtırken, düğüm çalıştırmak için gereken $BERA'yı alıp tasfiye edebilecekleri yeni özellikler sunmayı planlıyor.

Kodiak'ın Island Pool'u, Infrared fonksiyonunun etkili bir şekilde kullanıldığı en iyi örnektir. Ana ağın piyasaya sürülmesinin ardından, Infrared planı Kodiak'ın Island Pool'unu piyasaya sürecek ve kullanıcılara Kodiak'ın CLAMM'si ile daha verimli bir şekilde $iBGT yetiştiriciliği yapma imkanı sunacak; ayrıca alınan $iBGT'yi Infrared'de yeniden stake edebilir veya Kodiak'ın $iBGT/$BERA Island Pool'una yatırarak daha fazla $iBGT yetiştirebilirler.

Infrared, birçok kullanıcının dikkatini çekti ve şu anda bArtio Testnet'te en fazla $BGT delegasyonu kabul ediliyor. Birçok ekosistem projesi de Infrared ile iş birliği yaptı ve çeşitli türev ürünleri piyasaya sürmeyi planlıyor.

BeraPaw

BeraPaw, kendi düğümlerini çalıştırmayan, farklı düğümler ve BeraPaw'a kayıtlı likidite havuzları arasında bir hazine işleten bir likidite staking protokolüdür ve $BGT tasfiye tokeni olarak $LBGT'yi ihraç eder.

BeraPaw'un yönetim tokeni $PAW'dır, kullanıcılar BeraPaw sahip oldukları $BGT ile hangi likidite havuzlarının $BGT alması gerektiğine oy verebilirler. Düğüm işletmecileri bu yöntemle stake edilen $BGT'den elde edilen ödül gelirlerini $LBGT sahiplerine dağıtır.

BeraPaw'un benimsediği yapı, $BGT token'ının kullanımını $LBGT ve $PAW olmak üzere iki tür token'a ayırmaktadır. 1) ödül almakta ve 2) $BGT emisyon havuzuna oy vermektedir. Bu yapı sayesinde, $PAW token'ını kullanarak $BGT Emisyonu için oy veren kullanıcılar ve protokoller, nispeten daha az sermaye ile daha fazla oy hakkı kullanabilirler. Bu nedenle, Berachain ekosisteminde başlangıç likiditesi arayan protokoller, $PAW'ı likidite havuzları için $BGT ödülleri üretmek üzere aktif bir şekilde kullanmayı ummaktadır.

Kredi

Berachain'in yerel bir borç verme protokolü olan BEND, aşağıdaki işlevleri sunmaktadır:

• $WBTC, $WETH kullanarak $HONEY teminatı ile borç alın
• $HONEY yatır

Tipik kredi anlaşmalarından farklı olarak, BEND'in iki belirgin özelliği vardır: 1) $HONEY teminat olarak kullanılamaz, 2) $WBTC ve $WETH yatırımları faiz getirmemektedir, ancak $HONEY borçlanıldığında $BGT ödülleri kazanılmaktadır.

Bu yapı sayesinde, BEND Berachain'in üçlü token ekonomi yapısını güçlendirerek $HONEY için temel faiz üretirken, $BGT ile borç alma talebini artırmakta ve ekosistemin likiditesini zenginleştirmektedir. Kullanıcılar ayrıca borç aldıkları $HONEY'i tekrar $WETH, $WBTC'ye çevirerek ve BEND'e yatırarak $BGT kaldıraçlı Farming işlemi gerçekleştirebilirler.

BeraBorrow

BeraBorrow, aşırı teminatlı bir stabilcoin ihraç protokolüdür; kullanıcılar $NECT stabilcoin'ini basabilirler. $BERA ve $HONEY gibi sıradan varlıkların yanı sıra, BEX ve Berps LP token'ları ile Infrared'ın $iBGT'si teminat varlıkları olarak kullanılabilir. Teminat varlıkları ile basılan $NECT, BeraBorrow'un likidite stabil havuzuna yatırılabilir; mevduat sahipleri, $NECT borçlularından borçlama ücretleri ve tasfiye ücretleri alabilirler.

BeraBorrow'un $NECT dışında bir yönetişim tokeni $POLLEN'i vardır, aşağıdaki alanlarda teşvik tokeni olarak kullanılabilir:

• $BGT Emission ödülleri için likidite havuzları
• En yüksek $NECT borçlarının likidite havuzuna teminat yatırmaya teşvik
• Likidite stabil havuzuna depozito yapanlara ödül olarak dağıtılır.

BeraBorrow'a yatırılan LP coin'leri, otomatik olarak Infrared'a yatırılarak $iBGT ödülleri kazanır ve otomatik olarak Infrared'a yeniden yatırılarak bileşik faiz elde edilir. Kullanıcılar, diğer protokollerde likidite sağlamak için $NECT borç alabilir ve aldıkları LP coin'lerini yeniden BeraBorrow'a yatırarak kaldıraç pozisyonu oluşturabilir.

BeraBorrow, $BGT'yi DEX likidite havuzuna dağıtmayı planlıyor, bu da $NECT ve $iBGT ticareti için kullanılacak, $NECT'in talebini ve piyasa likiditesini artıracak, aynı zamanda likidite sağlayıcılarına yüksek mevduat getirisi sunacak.

Çeşitli talep destekleri ile birlikte, $NECT'in Berachain ekosisteminde $HONEY ile birlikte ana yerel stabil coin olması bekleniyor.

Gummi

Gummi, "Build a Bera" ile inkübe edilen bir kredi protokolüdür ve oracle'a ihtiyaç duymadan çalışır, herkesin sınırsız bir şekilde kredi havuzları oluşturmasına izin verir. Gummi, kullanıcıların 100 kat kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmasını sağlamak için Berachain'in herhangi bir varlığını kullanmayı planlamaktadır.

Ana ağın lansmanından önce, Gummi, Infrared ve Kodiak gibi temel altyapılarla işbirliği yapmış ve $iBGT ve Kodiak'ın çeşitli LP coinlerinin kaldıraçlı tarım pozisyonu işlevini desteklemeyi planlamıştır.

Türev Sözleşmesi

Şu anda, PoL mekanizmasını farklı şekillerde kullanan çeşitli türev protokolleri de Berachain'in lansmanında piyasaya sürülmeye hazırlanıyor. Temel altyapı, Berachain ekibinin BEX ve BEND ile birlikte piyasaya süreceği yerel Perp DEX olan Berps'i içermektedir.

Berps'te kullanıcılar $HONEY kullanarak çeşitli varlıkların 100 kat kaldıraçlı pozisyonlarını oluşturabilir veya tüccarların pozisyonları için gerekli likiditeyi sağlamak üzere $HONEY yatırabilir ve işlem ücreti, finansman ücreti ve $BGT olarak geri dönüş alabilir.

Bu yapı sayesinde, Berps $HONEY'ye Berachain'in yerel Perp DEX'i için temel bir varlık olarak net bir kullanım durumu kazandırırken, aynı zamanda basit ama etkili bir $BGT Farming girişi de sunmaktadır.

SMILEE

SMILEE, DEX likidite sağlamada pozisyon oluşturma hedging pozisyonları sunan bir opsiyon protokolüdür. SMILEE'de oluşturulan opsiyonlar, fiyat dalgalanmaları büyük olduğunda daha fazla kâr elde etme potansiyeline sahip benzersiz bir yapıya sahiptir ve bu, karşılıksız kayıplara (IL) tamamen zıt bir etki yaratır.

Kullanıcıların SMILEE'de opsiyon pozisyonu oluşturmak için opsiyon primini ödemesi gerekir, üç farklı opsiyon pozisyonu seçeneği vardır:

• Sığır: Fiyatların büyük ölçüde yükselmesini bekleyerek bahis yapın, vade sonuna kadar.
• Ayı: Fiyatın büyük ölçüde düştüğü dalgalanmalara bahis yapın, vade sonuna kadar.
• Gülümseme: Bahis fiyatı, vade sona erene kadar önemli ölçüde yukarı veya aşağı yönde dalgalanır.

Seçenek ticareti dışında, kullanıcılar, seçenek ticaretine katılan kullanıcıların oluşturduğu seçenek pozisyonlarına likidite sağlayabilir ve ticaretçiler tarafından ödenen seçenek ücretlerini alabilirler. SMILEE, likidite sağlayıcılarının fırsat kayıplarını azaltmak için likidite sağlama pozisyonlarını gerçek zamanlı olarak yeniden dengelemektedir.

Üslü Sayılar