Şifreleme Riskten Korunma fonu pazarı hızla yükseliş gösteriyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar haline geliyor.
Son dönemde yapılan bir anket raporu, şifreleme para birimi riskten korunma fonlarının en son gelişim durumunu ortaya koydu. Veriler, bu tür fonların varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019 yılında önemli bir yükseliş yaşadığını, 2018 yılının sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara sıçradığını gösteriyor.
2019 yılı genel performansında, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Dikkate değer bir nokta, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin bu tür fonların ana finansman kaynağı haline gelmesi, sırasıyla yatırımcıların %48'ini ve %42'sini oluşturmasıdır.
Sektör uzmanları, COVID-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin genel bir yükseliş trendi gösterdiğini belirtiyor.
Yeni Fonlar Hakim, Dört Ana Strateji Paralel
Araştırmalar, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu, bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu gösteriyor. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki yükseliş, kripto para fonlarının kurulmasını teşvik eden önemli bir faktör olmuştur.
Bu fonlar esasen dört tür yatırım stratejisi kullanmaktadır:
Tam yetkiyle yükseliş: Uzun vadeli yatırımlara odaklanır, erken aşama projeleri ve likiditesi yüksek şifreleme para birimlerini tercih eder.
Tam Yetkiyle Uzun/Kısa Pozisyon Açma: Göreceli değer, olay odaklı ve teknik analiz gibi çeşitli stratejileri kapsamaktadır.
Kuantum Fonları: Yönlendirilmiş veya piyasa tarafsız kuantum yatırım yöntemleri kullanarak, likiditesi yüksek şifreleme para birimlerine odaklanır.
Çoklu Strateji: Yukarıda belirtilen üç stratejiyi birleştirerek, belirli bir aralıkta esnek bir şekilde işlem yapın.
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise pazar payının yaklaşık %17-%19'unu oluşturmaktadır.
Yatırımcı Yapısı Analizi
Araştırma sonuçları, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme Riskten Korunma fonlarının ana yatırımcıları olduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Buna karşılık, geleneksel girişim sermayesi fonları ve fonların fonları, şifreleme yatırımlarında daha küçük bir paya sahiptir, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının katılım oranı ise daha düşüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300,000 dolar, ortalaması ise 3,100,000 dolara ulaşmaktadır. Yaklaşık üçte iki oranında şifreleme Riskten Korunma fonlarının yatırım büyüklüğü 500,000 doların altında.
Varlık yönetimi ölçeği dağılımı belirgin bir Matta etkisi göstermektedir; az sayıda büyük fon, çoğu varlığı yönetmektedir ve bu yapı, geleneksel Riskten Korunma fonu pazarına benzer. 2019'da, varlık yönetimi ölçeği 20 milyon ABD dolarını aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı 2018'deki %19'dan %35'e yükselmiştir.
Performans Göstergesi ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansındaki medyan artış %74'e ulaştı ve bu, 2018'deki %-46'ya kıyasla önemli bir iyileşme gösterdi. Tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı sergiledi ve 2019'da medyan performansları %40 oldu. Buna karşılık, kuantum fonları %30, tam yetkili uzun/kısa pozisyon %33 ve çok stratejili fonlar %15 olarak belirlendi.
Dikkat çekici olan, Bitcoin'in 2019'da %92 yükselmesi ve tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarından daha iyi performans göstermesidir. Bu fonlar piyasa dalgalanmasını azaltma konusunda rol oynamış, ancak piyasanın yükseliş trendini yeterince değerlendiremeyip başaramamıştır.
Türev ürünler piyasasının gelişimi, şifreleme riskten korunma fonlarına daha fazla yatırım aracı sağlamaktadır. Yaklaşık yarısı (48%) ankete katılan fonların kısa pozisyonu vardır, %56'sı türev ürünleri kullanmaktadır. Fonların yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticareti yapmaktadır.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2020 yılında kaldıraç kullanan fonların oranı %56'ya yükseldi, ancak aktif olarak kullananlar yalnızca %19'u oluşturdu. Gelecekte, piyasa düzenlemelerinin iyileşmesi ve türev araçların çeşitlenmesiyle birlikte, daha fazla fonun bu alana girmesi bekleniyor.
Genel olarak, şifreleme Riskten Korunma fonu piyasası hızla gelişiyor, yatırım stratejileri giderek çeşitleniyor, ancak hala aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar olarak kalıyor. Pazarın olgunlaşmasıyla birlikte, bu alanın daha fazla kurumsal yatırımcının dikkatini çekmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Share
Comment
0/400
LightningAllInHero
· 08-07 02:00
enayiler sonsuza kadar enayiler işte
View OriginalReply0
ProxyCollector
· 08-07 01:57
Hala pro, pro'nun oyununu oynuyor.
View OriginalReply0
OffchainWinner
· 08-07 01:57
Küçük yatırımcı hala saman ve sebze yemeli.
View OriginalReply0
ForkTongue
· 08-07 01:56
Bireysel yatırımcılar sadece seyretmekle yetinmek zorunda.
View OriginalReply0
LonelyAnchorman
· 08-07 01:53
enayiler asla sıraya giremeyecek
View OriginalReply0
AirdropLicker
· 08-07 01:50
Küçük enayiler ağzı sulanarak Zengin Abi'nin sermaye oyununu izliyor
şifreleme Riskten Korunma fonu AUM iki katına çıktı, aile ofisleri yüksek net değerli bireyler piyasa yapıcı oldu
Şifreleme Riskten Korunma fonu pazarı hızla yükseliş gösteriyor, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar haline geliyor.
Son dönemde yapılan bir anket raporu, şifreleme para birimi riskten korunma fonlarının en son gelişim durumunu ortaya koydu. Veriler, bu tür fonların varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019 yılında önemli bir yükseliş yaşadığını, 2018 yılının sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara sıçradığını gösteriyor.
2019 yılı genel performansında, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getiri oranı %42'ye ulaştı. Dikkate değer bir nokta, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin bu tür fonların ana finansman kaynağı haline gelmesi, sırasıyla yatırımcıların %48'ini ve %42'sini oluşturmasıdır.
Sektör uzmanları, COVID-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana, insanların şifreleme para birimlerine olan ilgisinin genel bir yükseliş trendi gösterdiğini belirtiyor.
Yeni Fonlar Hakim, Dört Ana Strateji Paralel
Araştırmalar, şu anda yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu olduğunu, bunların neredeyse üçte ikisinin 2018 veya 2019'da kurulduğunu gösteriyor. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek derecede ilişkilidir; 2018'de Bitcoin fiyatındaki yükseliş, kripto para fonlarının kurulmasını teşvik eden önemli bir faktör olmuştur.
Bu fonlar esasen dört tür yatırım stratejisi kullanmaktadır:
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise pazar payının yaklaşık %17-%19'unu oluşturmaktadır.
Yatırımcı Yapısı Analizi
Araştırma sonuçları, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme Riskten Korunma fonlarının ana yatırımcıları olduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Buna karşılık, geleneksel girişim sermayesi fonları ve fonların fonları, şifreleme yatırımlarında daha küçük bir paya sahiptir, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının katılım oranı ise daha düşüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması ise 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300,000 dolar, ortalaması ise 3,100,000 dolara ulaşmaktadır. Yaklaşık üçte iki oranında şifreleme Riskten Korunma fonlarının yatırım büyüklüğü 500,000 doların altında.
Varlık yönetimi ölçeği dağılımı belirgin bir Matta etkisi göstermektedir; az sayıda büyük fon, çoğu varlığı yönetmektedir ve bu yapı, geleneksel Riskten Korunma fonu pazarına benzer. 2019'da, varlık yönetimi ölçeği 20 milyon ABD dolarını aşan şifreleme Riskten Korunma fonlarının oranı 2018'deki %19'dan %35'e yükselmiştir.
Performans Göstergesi ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansındaki medyan artış %74'e ulaştı ve bu, 2018'deki %-46'ya kıyasla önemli bir iyileşme gösterdi. Tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı sergiledi ve 2019'da medyan performansları %40 oldu. Buna karşılık, kuantum fonları %30, tam yetkili uzun/kısa pozisyon %33 ve çok stratejili fonlar %15 olarak belirlendi.
Dikkat çekici olan, Bitcoin'in 2019'da %92 yükselmesi ve tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarından daha iyi performans göstermesidir. Bu fonlar piyasa dalgalanmasını azaltma konusunda rol oynamış, ancak piyasanın yükseliş trendini yeterince değerlendiremeyip başaramamıştır.
Türev ürünler piyasasının gelişimi, şifreleme riskten korunma fonlarına daha fazla yatırım aracı sağlamaktadır. Yaklaşık yarısı (48%) ankete katılan fonların kısa pozisyonu vardır, %56'sı türev ürünleri kullanmaktadır. Fonların yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticareti yapmaktadır.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2020 yılında kaldıraç kullanan fonların oranı %56'ya yükseldi, ancak aktif olarak kullananlar yalnızca %19'u oluşturdu. Gelecekte, piyasa düzenlemelerinin iyileşmesi ve türev araçların çeşitlenmesiyle birlikte, daha fazla fonun bu alana girmesi bekleniyor.
Genel olarak, şifreleme Riskten Korunma fonu piyasası hızla gelişiyor, yatırım stratejileri giderek çeşitleniyor, ancak hala aile ofisleri ve yüksek net değerli bireyler ana yatırımcılar olarak kalıyor. Pazarın olgunlaşmasıyla birlikte, bu alanın daha fazla kurumsal yatırımcının dikkatini çekmesi bekleniyor.