Sui ve Aptos ekosistemindeki merkezi Likidite protokolleri: Derinlik analizi

Sui ve Aptos ekosisteminde yeni bir merkezi likidite protokolü ortaya çıktı. Bu protokol, belirli bir tanınmış DEX V3 algoritmasına benzer bir şekilde merkezi likidite protokolü ve bir dizi ek özellik geliştirmek için inşa edilmiştir. Amacı, DeFi kullanıcılarına en iyi ticaret deneyimini ve daha yüksek sermaye verimliliğini sağlamaktır. Aynı zamanda, bu protokol Sui'nin benzersiz ekosistem özelliklerini kullanarak, geleneksel DEX'lerden farklı bazı bileşen işlevleri yaratmaktadır.

DEX'in hizmet verdiği kişiler

Zincir üstü kripto ticaret pazarı, ölçeği nispeten küçük olmasına rağmen, toplamda hızlı bir şekilde büyüyor. Bu pazarın en büyük özelliği, varlıkların büyük çoğunluğunun düşük Likidite, düşük piyasa değeri kategorisine ait olması ve her gün hala büyük miktarda yeni varlık üretilmesidir. Bu piyasa ortamında, fiyat keşfini daha iyi yaparak Likiditeyi çekmek, zincir üstü ticaretin gelişmesinin anahtarı haline geliyor. Bu nedenle, DEX'in öncelikli hizmet hedefi Likidite sağlayıcıları (LP) olmalıdır.

Farklı işlem senaryolarında LP'nin talebi aynı değildir. Zincir üzerindeki varlıkları kabaca iki kategoriye ayırabiliriz: Ana akım varlıklar (başlıca halka açık zincirlerdeki işlem hacmi en yüksek on varlık) ve uzun kuyruk varlıklar. Bu iki varlık kategorisinin LP talebi farklılık göstermektedir:

• Ana akım LP: Daha fazla işlem ücreti geliri elde etmeyi hedefler, sürekli kaybı azaltır.
• Uzun kuyruk varlık LP: Daha ucuz, kontrol edilebilir ve esnek bir piyasa değeri stratejisine ihtiyaç var.

Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli geleceğin trendi, ancak talep farklılıkları nedeniyle V2 ve V3 modelleri hala bir arada var olabilir. Pazar, her iki talebi de karşılayabilen yeni oyuncuları mutlaka yetiştirecektir. Sui gibi yeni bir ekosistemde, bu yeni protokol daha güçlü bir rakip olabilir.

Yeni protokolün ana özellikleri

Bu protokol şu anda Swap, izinsiz Likidite havuzları ve çapraz zincir köprü dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir. İşte ana özellikleri:

Merkezi Likidite

Bu protokol, tanınmış bir DEX V3'e benzer merkezi likidite piyasa yapıcı algoritması kullanmaktadır. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları ayarlayarak özelleştirilmiş stratejiler geliştirebilirler. Bu yöntem, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmalarını ve sermaye verimliliğini artırmalarını sağlar.

İzin almadan havuz oluşturma

Kullanıcılar izin almadan likidite havuzları oluşturabilir ve yeni projeler doğrudan platformda yeni tokenler piyasaya sürebilir. Bu, erken aşama projeleri çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruklu varlıkların fiyatlandırma yetkisini hızlı bir şekilde oluşturur.

Esnek işlem ücretleri

Bu protokol, birden fazla düzeyde işlem ücreti (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) ayarlamaya olanak tanır; aynı token için birden fazla farklı ücret düzeyine sahip havuzlar ayarlanabilir. Bu tasarım, pazarın en uygun likidite dağıtım çözümünü kendiliğinden bulmasını teşvik eder.

Pozisyon otomatik yönetimi

Kullanıcılar, aralık emirlerine dayanarak kar alma emirleri ve limit emirleri gibi işlemler gerçekleştirebilir. Ayrıca, kullanıcılar üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanarak yönetim yapabilir, likidite yönetim zorluğunu azaltabilir ve uzun kuyruk varlıkları için LP'yi kolaylaştırabilir.

Kombinasyon

Bu protokol yüksek derecede kombinasyona destek verir, diğer proje ekipleri SDK'yı entegre ederek kendi ön yüzlerinde kolayca değişim arayüzleri oluşturabilir, protokolün likiditesine hızlı erişim sağlayabilir.

Güvenli çok zincirli köprü

Wormhole tarafından oluşturulan bu protokol tabanlı çok zincirli köprü geçen yıl Kasım ayında devreye girdi, kullanıcılar yaklaşık 20 halka açık zincirin varlıklarını güvenli ve pratik bir şekilde çok zincirli olarak taşıyabilirler.

Güçlü ilişkili token ekonomik modeli

Bu protokol xToken ekonomik modelini benimsemektedir. Kullanıcılar, yerel token ve xToken bulundurarak protokol kazanç payını elde edebilirler, bu da topluluk ile protokolün çıkarlarının uyumlu olmasını sağlar.

Ekip Arka Planı

Bu protokolün arkasındaki ekip, olgun bir merkezi Likidite piyasa yapıcı algoritması geliştirme deneyimine sahiptir. Aptos versiyonları dağıtılmış ve stabil bir şekilde çalışmaktadır. Ürün güvencesi, ekosistem içinde güçlü iş geliştirme yetenekleri ve sürekli bir anlatım kapasitesine sahip olunduğunda, bu ekibin Sui üzerinde merkezi Likidite altyapısında liderlik elde etmesi beklenmektedir.

Merkezi Likidite Protokolünün Getirdiği DeFi Yenilikleri

LP otomatik Likidite yönetim protokolü

Bu tür protokoller, LP'lerin piyasa yapma stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olabilir ve piyasa fiyatının strateji aralığının dışına çıkması durumunda sorunları çözebilir. Ayrıca, tek taraflı varlıkların LP madenciliğini gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına likit, yeniden teminatlandırılabilir ERC20 LP token'ları çıkarabilir.

Yeni makineli tüfek havuzları ve kaldıraçla madencilik

Merkezi Likidite algoritması altında, sermaye avantajı artırılır, profesyonel kurumlar daha fazla özelleştirilmiş strateji geliştirebilir. Makina havuzları, aktif ve sağlam stratejiler uygulayarak gelir elde edebilir, bu da büyük hacimli kullanıcılar için büyük bir değer taşır.

Yeni Türev Ürün Sistemi

LP'lerin piyasa risklerini hedge edebilecek türevlerin nasıl inşa edileceği, projelerin kötü niyetli satışlarının LP'lerin çıkarlarına zarar vermesini dengelemek için dikkat çekici yeni bir alan.

Özet

Ekip, olgun ürün teslimat yeteneklerini, güçlü ekosistemler arası BD yeteneklerini ve operasyonel yeteneklerini sergilemiştir. DEX ürünü ve pazarına dair derin ve özgün bir anlayışa sahiptirler. Sui gibi benzersiz bir ekosistem pazarında, bu protokolün sektörün öncüsü olma potansiyeli oldukça yüksektir.