Piyasa Görünümü

Piyasa Ana Eğilimleri

Bu hafta kripto para piyasası genel olarak düşüş trendinde, duygu endeksi %53'ten büyük bir düşüşle %7'ye gerileyerek aşırı korku aralığına girdi. Fed'in şahin duruşunun etkisiyle, piyasa faiz indirim beklentisi 4'ten 2'ye düştü ve yaklaşık 1 milyar dolarlık zorunlu tasfiye tetiklendi, bu da piyasanın belirgin bir deleverage sürecinden geçtiğini gösteriyor.

DeFi sektöründe son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme gösterdi (-2.21%), ancak USDT ve USDC gibi ana akım stablecoin'lerin piyasa değeri hala artış gösteriyor, bu da piyasa düzeltmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor. Makine tüfeği havuzları gibi istikrarlı getirili projeler ilgi görüyor.

AI Agent yarışı pazar büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı, yatırım odakları spekülatif AI Meme coinlerden altyapı inşasına kayıyor, bu da pazarın giderek olgunlaştığını gösteriyor. Meme coinlerin popülaritesi belirgin bir şekilde azaldı, fonlar büyük ölçüde geri çekildi, yatırımcılar daha çok somut uygulama değeri olan projeleri aramaya yöneliyor.

Açık blok zinciri sektörü, piyasalardaki büyük dalgalanmalara rağmen güçlü bir düşüş direnci göstererek yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi ve pazarın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.

Noel tatilinin yaklaşmasıyla birlikte, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. Yatırımcılara, BTC ve ETH ağırlıklı savunmacı bir tahsis stratejisi benimsemeleri, DeFi sabit getirilerine ve AI altyapı projelerine dikkat etmeleri ve tatil döneminde olası dalgalanma risklerine karşı tetikte olmaları önerilir.

Piyasa Duygusu İndeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Altcoin bu hafta referans endeksin gerisinde kalmış ve büyük bir düşüş trendi göstermiştir. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle piyasalarda yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak kapatılmıştır, boğa pozisyonlarında önemli bir deleveraging gerçekleşmiştir. Altcoin'in kısa vadede referans endeksle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.

Altcoin'ler aşırı panik bölgesindeyken genellikle yukarı doğru bir dönüş gerçekleşir.

Genel Pazar Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi aşırı korku seviyesinde.

• DeFi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent yarışma projeleri bu hafta yüksek bir kamuoyuna sahip, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

• Meme yarışma projeleri genel olarak düştü, fonlar çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme coin'lere olan ilgisinin giderek azaldığını yansıtıyor.

Sıcak Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasanın düşmesine rağmen, AI Agent alanı hala yüksek bir tartışma seviyesine sahip. Pazarın ilgisi, AI Agent Meme token'larından altyapı inşaatına kaydı. AI Agent'ın, AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok alanla entegrasyon sağlayarak bir sonraki aşama pazar gelişimini yönlendirmesi bekleniyor. AI Agent, esasen akıllı sözleşmeleri güçlendirmek için oluşturulmuş olup, blok zincir ile doğal bir uyum içerisindedir.

Piyasa değeri bakımından ilk beşte yer alan AI Agent projeleri:

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Değişimi | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Worldcoin | -22,92% | $144,14 | | Fetch.ai | -20.67% | $553.49 | | SingularityNET | -19.06% | $256.07 | | Ocean Protocol | -17.05% | $163.30 | | Oasis Network | -8.81% | $325.69 |

DeFi pisti

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5: ( TVL > 30 milyon dolar ):

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babil | %64.43 | 5774.49 | | DAO Listesi | %48,52 | 859,86 |

VaultCraft(VCX): Bu hafta Lido Finance tabanlı stETH 4X kaldıraçlı Looper'ı tanıttı, çoklu zincir dağıtımını destekliyor, %7+ APY getirisi sunuyor. Matrixport ile iş birliği yaparak 1000 BTC saklama hizmeti aldı, TVL hızla büyüyor.

Hyperliquid(HYPE): Şiddetli piyasa dalgalanmaları, sözleşme ticareti için iyi bir ortam yaratıyor, açık pozisyonlar 4,3 milyar doları aştı. Yeni popüler kripto para birimi ticaret çiftleri eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç desteği.

Resolv: Base entegrasyonunu tamamlayarak işlem maliyetlerini azaltın ve hızı artırın. Euler Finance aracılığıyla kredi hizmetleri sunun, Aerodrome'da likidite havuzları oluşturun.

Babylon: ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulanmasını derinleştirmek için Layeredge ile işbirliği yapıyor, modüler ekosistemi ilerletmek için Sui ile stratejik ortaklık kuruyor.

Liste DAO(LISTA): Gauge Voting ve Bribe Market fonksiyonlarını tanıtarak, veLISTA sahiplerinin LISTA likidite havuzları dağıtım kararlarına katılmasını sağlıyor. Birçok platformla stratejik iş birlikleri kurarak, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar yaratıyor.

Piste genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT %0.55 artışla 145.9 milyar dolara, USDC %1.44 artışla 42.1 milyar dolara ulaştı, bu da sürekli olarak sermaye girişi olduğunu gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üstü DeFi projelerindeki arbitraj oranları kripto varlıkların değerindeki artış nedeniyle artıyor, DeFi'ye dönüş iyi bir seçenek haline geliyor.

• Fon durumu: DeFi projesinin TVL'si 54.1 milyar dolardan 52.9 milyar dolara düştü, ilk kez negatif büyüme (-2.21%) olarak gerçekleşti, bu durum esasen piyasanın büyük ölçüde düşmesi nedeniyle sözleşmelerin ve kredilerin zorla tasfiye edilmesinden kaynaklanmaktadır.

halka açık blok zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL artışında ilk 5:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | %2.02 | 219.18 | | Mantle | %0.75 | 489.23 |

Hyperliquid: Pazarın şiddetli dalgalanması iyi bir ticaret ortamı yaratıyor, açık pozisyonların toplamı 4.3 milyar doları aşıyor. Birçok popüler kripto para birimi işlem çifti eklendi, yüksek kaldıraç desteği sağlanıyor.

Bitcoin: Piyasa büyük ölçüde düşerken, görece dayanıklı bir performans sergileyerek bir güvenli liman seçeneği haline geldi. Kullanıcılar, gelecek döneme umutla bakarak BTC'lerini BTCFi projesine yatırarak ek kazanç elde etmeyi planlıyor.

BSC: Yeni projelerin ekosisteme katılması, oyun alanında AI ve Web3 entegrasyonunu ilerletmek, Meme projelerinin gelişimini desteklemek.

AILayer: Topluluk yönetimi ve ekosistem iş birliklerine odaklanarak kullanıcı katılımını artırmak için çeşitli etkileşimli etkinlikler düzenliyor.

Mantle: Compound III'ü entegre ederek $USDe kredi işlevselliği sağlamak, Mantle Scouts Programı'nı genişletmek ve büyük bir teşvik etkinliği başlatmak.

Artış Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek artış gösteren 5'i ( küçük piyasa değeri tokenleri ve meme coinleri ) dahil edilmemiştir:

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Dolaşım Oranı | |------|---------|-----------|---------|--------| | UXLINK | UXLINKl | %107,18 | $202.170.534 | %17,01 | | ALIŞILAN | Alışılan | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Ağı | %72,37 | $230,592,827 | %17,37 | | HYPE | Hyperliquid | %52,43 | $9.050.605.832 | %33,39 | | VELO | Velodrome Finance | %47,49 | $195,966,876 | %45,42 |

UXLINK: DuckChain ile stratejik ortaklık kurdu, UFLY_Labs yatırım aldı. LINE platformu kullanıcı sayısı 2 milyonu aştı, Upbit'te tarihî zirveye ulaştı. Büyük ölçekli airdrop etkinliği başlatıldı.

USUAL: Yenilikçi teşvik havuzları ve stratejileri sunarak %82'ye kadar APY sağlıyor. TVL hızlı bir şekilde 800M dolara yükseldi ve şeffaf işletim modelini vurguladı.

MOCA: 3.0 sürümünü duyurdu, "entegre hesap" kavramını tanıttı. SK Planet ile işbirliği yaparak 28 milyon Koreli kullanıcıya ulaştı. Yakında Kore’nin ana borsa platformlarında yer alacak.

HYPE:Piyasa dalgalanması iyi bir ticaret ortamı sağlıyor, açık pozisyonlar 4.3 milyar doları aştı. Birçok popüler coin çiftinin ticareti eklendi, yüksek kaldıraç destekleniyor.

VELO: Sony Block Solutions Labs ile iş birliği yaparak yeni Layer 2 çözümlerine genişliyor. Likidite inşası konusunda önemli ilerlemeler kaydedildi.

Meme token artış listesi

| Token | Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Değişimi | Dolaşım Piyasa Değeri | Ait Blok Zinciri | |------|---------|-----------|---------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | %96.66 | $1,042,961,684 | Solana | | AIXBT | Virtuals tarafından aixbt | %18,83 | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | %8.58 | $205,254,035 | BSC |

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın düşüşünden büyük ölçüde etkilendi, nadiren yükseliş gösterdi. Şu anda piyasanın dikkatinin ve sermayesinin Meme token alanında olmadığı açıkça görülüyor.

sosyal medya trendi

Bu hafta (12.14-12.20) en çok öne çıkan konu L1s, listelenen token durumu aşağıdaki gibidir:

| Token | Piyasa Değeri( Milyar) | FDV( Milyar) | Dolaşım Oranı | Haftalık Değişim Oranı | |------|---------|--------|--------|---------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132.4688 | 452.4736 | %29.27 | %-4.25 | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | %100.00 | -%6.72 | | TRX | 227.7421 | 227.7421 | 100.00% | -%13.37 | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | %90.51 | -%4.93 | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | %91.44 | -%15.03 | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | %52.77 | -%4.43 | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |

Bu hafta sosyal medyada en çok ilgi gören L1s projeleri oldu. Piyasa genelinde bir düşüş yaşanırken, çeşitli kamu blok zincirleri görece daha iyi performans gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi.

Pazar Teması Genel Görünümü

| Pist | Haftalık Getiri Oranı | Aylık Getiri Oranı | Çeyrek Getiri Oranı | |------|---------|---------|---------| | Cefi | -6.61% | 13.94% | 25.11% | | PayFi | -8.21% | 73.21% | 197.32% | | RWA | -9.55% | 26.98% | 91.38% | | Layer1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | SocialFi | -18,86% | -0,06% | -5,32% | | Defi | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Layer2 | -21.78% | 17.72% | 18.98% | | Depin | -21,91% | 15,21% | 27,33% | | AI | -22.76% | 5.77% | 12.97% | | NFT | -24.39% | 14.72% | 45.89% | | Meme | -24.85% | -17.32% | 102.12% | | Gamefi | -26.37% | 23.63% | 26.67% |

Haftalık getiri oranına göre istatistikler, Cefi alanı en iyi performansı gösterirken, Gamefi alanı en kötü performansı gösteriyor.

Cefi pisti: BNB ve BGB güçlü performans gösteriyor, tüm sektörü etkiliyor. Binance sürekli yeni ürünler sunarak dikkat çekiyor, BGB tersine %37.93 artış gösterdi.

Gamefi alanı: Uzun vadede pazar ilgisi ve sermaye akışı eksikliği, zenginleşme etkisini zayıflatıyor. Ana tokenler, piyasanın altında performans göstererek genel performansı olumsuz etkiliyor.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olayları Önizleme

• 26 Aralık ( Perşembe ): ABD'de o hafta için ilk işsizlik başvurusu sayısı açıklandı

Gelecek Hafta Görünümü

Makro faktör analizi

• Gelecek hafta Amerika'da Noel tatiline girilecek, makro verilerin yayımlanması az olacak.
• Önceki tatil dönemlerinde, ABD merkezli piyasalardaki satın alma gücü azaldı,