Повідомляємо про запуск Моніторингу активності застосунків Sui на Artemis. До першої річниці запуску Sui Mainnet ми переконані: для інвесторів надзвичайно важливо глибше аналізувати платформу Sui та її ончейн-активність. У цій аналітичній статті ми детально розглянемо унікальні характеристики блокчейну Sui, економічні перспективи токена SUI та можливості використання Моніторингу активності застосунків Sui для відстеження dApp, що стимулюють ончейн-взаємодію.¹

Резюме

• Sui — блокчейн першого рівня на механізмі Proof-of-Stake, що впроваджує інновації: модель даних об’єктів, zkLogin і захищені смартконтракти на Move for Sui.
• Токен SUI має фіксовану емісію 10 000 000 000 одиниць, які поступово випускаються як винагорода за стейкінг, а також через попередньо намайнені розблокування для інвесторів, команди Mysten Labs і програм для спільноти. SUI можна розмістити у стейкінгу ончейн і забрати зі стейкінгу у будь-який час, при цьому винагорода за стейкінг нараховується наприкінці кожної епохи.
• Sui ефективно масштабується завдяки моделі даних об’єктів, яка дозволяє паралельно обробляти масові транзакції, гарантуючи стабільність цін gas навіть під час пікової активності.
• Екосистема Sui за останній квартал суттєво зросла: TVL збільшився на 240% квартал до кварталу, а обсяг торгів на DEX — на 407% за той самий період.
• Фундація Sui активно інвестує у розбудову спільноти — через Sui Overflow (міжнародний хакатон з призовим фондом понад $1 млн) та Sui Basecamp (конференцію з топ-спікерами галузі, такими як Binance, Messari, a16z).
• Моніторинг активності застосунків Sui щойно запущено на Artemis — сервіс дозволяє аналізувати ончейн-метрики, активність і ефективність застосунків у реальному часі.

Що таке Sui?

Sui (вимовляється як «сві») — блокчейн першого рівня (Layer-1) на Proof-of-Stake, розроблений для масштабування Web3 до мільярда користувачів. Команда Mysten Labs, яка стоїть за Sui, переосмислила ключову архітектуру блокчейну, усунувши неефективність і недоліки традиційних мереж. Основна інновація Sui — об’єктно-орієнтований дизайн, де всі активи (замінні й незамінні) і смартконтракти представлені у вигляді об’єктів.

У більшості блокчейнів, зокрема Ethereum, право власності кодується у сховищах смартконтрактів типу ключ-значення, які відображають адреси на баланси. Sui використовує модель даних об’єктів: активи записані як об’єкти безпосередньо в блокчейні, а права власності, правила використання та функціонал інтегровані у сам об’єкт. Об’єкти можуть бути індивідуальними (доступ лише окремому користувачу чи смартконтракту) або спільними (відкритий доступ для учасників мережі). Ключова особливість: транзакції з індивідуальними об’єктами не вимагають впорядкування та консенсусу, що дозволяє масштабну паралелізацію.

Розв’язавши проблему масштабування за допомогою об’єктної паралелізації й потужної системи консенсусу, платформа Sui гарантує дві головні переваги: розробники впевнено будують рішення на Sui, знаючи, що транзакційна пропускна здатність не обмежена; користувачі можуть розраховувати на стабільні комісії gas незалежно від активності інших учасників та періоду епохи (~24 години).

Sui також вирішує проблему Web3-онбордингу за допомогою zkLogin. Мільярди потенційних користувачів можуть створити гаманець на основі облікових даних Google, Facebook, Apple тощо, при цьому залишаючись анонімними та самостійно керуючи активами. zkLogin може бути інтегровано у Sui-сумісний гаманець або в dApp для створення Web2-подібного досвіду, де криптоменемоніки і ключі приховані від користувача.

Токеноміка Sui

Нативний токен SUI має п’ять основних напрямків застосування, як описано у офіційній документації з токеноміки Sui.

1. Ончейн-ліквідність: SUI — нативний актив мережі Sui. Його використовують для взаємодії з dApps, переказу між адресами, купівлі замінних і незамінних токенів. Перелік найпопулярніших dApps та сценаріїв використання SUI наведено нижче у розділі «Екосистема Sui».
2. Комісія gas: Як і в інших Proof-of-Stake блокчейнах, за кожну транзакцію в Sui нараховується gas, що винагороджує валідаторів і делегаторів та захищає мережу від спаму й DDoS-атак. Комісія gas у Sui залишається низькою і прогнозованою навіть за великої активності, що приваблює користувачів. Середня комісія — близько $0,005; максимальна одноденна середня — близько $0,015, що порівняно з низькими комісіями на Solana і популярних Ethereum L2 (Arbitrum, Base).²
3. Фонд зберігання: Основний випадок використання — створення фонду зберігання для Sui, куди частина комісій за транзакції спрямовується на оплату довготривалого зберігання даних в блокчейні. Це аналогічно «оренді сховища» на Solana і допомагає підтримувати стабільно низькі комісії.³ Така економічна модель вже успішна у Solana, тому і Sui розраховує на збереження низьких комісій завдяки цьому підходу.
4. Стейкінг: Користувачі можуть брати участь у Proof-of-Stake, розмістивши SUI у стейкінгу. Делегуючи токени валідаторам, які користувач вважає надійними, можна отримати винагороду. SUI можна забрати зі стейкінгу у будь-який момент, а винагороди доступні між епохами, що тривають близько 24 годин.
5. Ончейн-управління: Власники SUI можуть брати участь у голосуваннях за зміни функціоналу протоколу Sui.⁴

Токен SUI має фіксовану емісію 10 000 000 000, яка частково випускається у формі винагород валідаторам і делегаторам, а також через попередньо намайнені розблокування для інвесторів, команди Mysten Labs і програм для спільноти. Графік прогнозованого розподілу токенів подано в офіційному оголошенні Sui Foundation. З метою прозорості Sui Foundation оприлюднила графік поширення токенів SUI, що доступний через API. На старті Mainnet у травні 2023 року в обігу перебувало близько 5% загальної емісії SUI, у квітні 2024 — близько 13%. До травня 2030 року показник досягне приблизно 48%.

SUI емітується як винагорода за стейкінг валідаторам, а комісії gas також спрямовуються їм безпосередньо. Це відрізняється від PoS L1, таких як Ethereum і Solana, де частина комісії gas спалюється, зменшуючи загальний обсяг валюти. Поки Ethereum може бути дефляційним у певні періоди (рівень спалювання перевищує емісію), SUI залишається інфляційним до досягнення ліміту в 10 млрд токенів.

Як масштабується Sui?

За рік роботи Mainnet Sui зафіксовано понад 3,6 млрд транзакцій і 14 млн активних акаунтів. Наразі в мережі заблоковано близько $750 млн. Це демонструє інтенсивний рух ліквідності та значне навантаження на Sui. Як інфраструктура мережі справляється з такими обсягами? І чи витримає Sui свою обіцянку «максимальної швидкості при низьких, прогнозованих комісіях» у майбутньому?

Враховуючи труднощі масштабування Ethereum і складність переоснащення інфраструктури, розробники Sui від початку заклали у протокол дієві стимули для валідаторів, що підтримують низькі комісії — як з плином часу, так і при високій активності. Спершу слід підкреслити унікальну архітектурну особливість Sui: об’єктно-орієнтований дизайн.

Більшість L1-блокчейнів використовують облікову модель зберігання — це можуть бути гаманці або адреси смартконтрактів. У такій системі кожна транзакція змінює глобальний стан мережі; всі операції необхідно перевіряти на предмет конфліктів. Sui застосовує об’єктну модель: активи — це об’єкти, контрольовані власниками й незалежні один від одного. Це означає, що порядок транзакцій не завжди важливий — і це відкриває шлях до паралелізованої обробки.^5,6

Валідатори Sui можуть реалізовувати горизонтальне масштабування, додаючи воркерів для збільшення пропускної здатності у бюджетному режимі. У тестуванні на приватному тестнеті з 100 глобальних валідаторів мережа Sui досягла пропускної здатності 297 000 транзакцій за секунду — показник, що підтверджує потенціал об’єктно-орієнтованої архітектури.⁷

Структуру стимулювання Sui створено для підтримки низьких та прогнозованих цін gas (у USD) як у межах епохи, так і між періодами. Механізм ціноутворення gas складається з трьох ключових етапів: опитування ціни gas, правило підрахунку та правило розподілу винагород за стейкінг. Валідатори вказують прийнятний для них рівень gas у опитуванні; на етапі підрахунку контролюють дотримання декларованої вартості іншими учасниками. Порушник отримує штраф, а добросовісний валідатор — бонус. Правило розподілу винагород встановлює рівновагу — усі валідатори мотивовані декларувати низькі ціни gas та чітко їх дотримуватись. Такий підхід ефективно поєднується із горизонтальним масштабуванням: при зростанні трафіку валідатори додають воркерів замість підвищення gas, акумулюючи більшу вигоду завдяки масовому обслуговуванню транзакцій.⁶

Sui має ще один важливий показник: час фіналізації (TTF) — 400 мс. За визначенням Sui, TTF — це момент, коли транзакція стає незворотною, а поселення — це загальний час до завершення й підтвердження події в блокчейні. Завдяки об’єктній моделі, якщо об’єкт має одного власника, упорядковування не потрібне, консенсус не вимагається, і поселення відбувається синхронно з виконанням — за 400 мс. Для спільних об’єктів потрібен консенсус валідаторів, тоді затримка сягає ~2 секунд.⁸

Дані свідчать: при подальшому рості спільноти Sui валідатори зможуть масштабуватись ефективно, майже не впливаючи на користувацький досвід ростом комісій. Однак питання технічного масштабування окреме від питання довгострокового залучення нової аудиторії і фаундерів. Для аналізу перспектив розглянемо екосистему Sui.

Екосистема Sui

Дослідження активності користувачів Sui часто вимагає багато часу й аналізу. Проте наразі існує рішення, яке дозволяє ефективно й структуровано збирати ончейн-дані. Ми щойно запустили Моніторинг активності застосунків Sui для інвесторів — це інструмент для аналізу трендів у реальному часі та вивчення поведінки користувачів. Розглянемо, чим займаються користувачі Sui.

Аналіз розподілу транзакцій за секторами за останні три місяці показує яскравий сплеск активності на початку травня 2024 року — сектор Spam лідирує із піком 37,5 млн транзакцій 4 травня, що становило 96,04% всіх операцій того дня. Щоб з’ясувати, які dApp у секторі Spam забезпечили цей потік, звернемося до деталізованої таблиці.

Сектор Spam представлений dApp Spam Sui.

Spam Sui — це спільнотний стрес-тест, розроблений Polymedia: користувачі отримують токени SPAM за надсилання транзакцій у мережі Sui. Проєкт успішно стрес-тестував мережу, забезпечивши зростання загального обсягу транзакцій на 1 134% тиждень до тижня після запуску Spam Sui.

Денний обсяг транзакцій Sui перевищував показник Solana протягом трьох днів завдяки Spam Sui, що демонструє технічну готовність мережі до навантажень вищих, ніж у конкурентів серед L1. У червні Sui стабільно обробляє ~8 млн транзакцій щодня.

Ще один популярний dApp серед користувачів Sui — Wave Wallet, нещодавно запущений гаманець у Telegram із власним токеном $OCEAN. Завдяки Моніторингу активності застосунків Sui можна проаналізувати ключові показники цього dApp.

Спостерігається стрімке зростання активних адрес: 163 600 зафіксовано 12 травня, що на 265% більше, ніж тижнем раніше, і на 3 618% більше, ніж за два тижні до того. Кількість транзакцій також зростає — плюс 258% тиждень до тижня, до 3,5 млн. Основна частина — здобуття $OCEAN у грі Ocean Game в Telegram-гаманці.

Якщо розширити фокус за межі Spam Sui та Wave Wallet, більша частина транзакцій Sui упродовж останніх трьох місяців пов’язана із перенесенням активів між мережами через Wormhole. Wormhole — протокол міжмережевої інтеграції, що підтримує перенесення активів між понад 17 мережами. У першому кварталі 2024 року чистий потік токенів, перенесених у Sui, склав $423,7 млн через 1 100 активних адрес та 59,9 млн транзакцій — це на 432% більше порівняно з Q4 2023.

Ще одна важлива метрика: за даними Ecosystem Flows на Artemis, активи, що походять з Ethereum, через Wormhole найчастіше надходять саме у Sui.

DeFi

Користувачі активно переміщують ліквідність у Sui, і це стимулює вибухове зростання DeFi.

Обсяг торгів на DEX у Sui досяг $7,1 млрд у Q1 2024, що на 407% більше квартал до кварталу. TVL на Sui зріс до $724 млн (378 млн SUI) наприкінці кварталу — це на 240% більше за аналогічний період.

Розглядаючи DeFi у Моніторингу активності застосунків Sui, можна відсортувати показники за gas (USD) та бачити, у яких протоколах відбувається основна активність. Витрати gas за рік зросли на 122% і становлять $81 975,80, з них більшість припадає на DeepBook.

DeepBook — нативний ліквідний шар Sui у форматі центральної книги ордерів (CLOB), який можна інтегрувати або розширювати у dApps. Цей стандарт не має власного інтерфейсу, але Cetus нещодавно запустила інтерфейс на своєму DEX. Витрати gas на DeepBook зросли на 78% рік до року — незалежні DeFi-протоколи й MEV-боти дедалі активніше використовують CLOB для ліквідності.

Scallop і NAVI — DeFi-протоколи, витрати gas у яких на порядок більші, ніж у інших рішень Sui. Розгляньмо їх детальніше.

Scallop — кредитний протокол на Sui, перший грантер Sui Foundation, відомий своєю безпекою, нещодавно випустив токен управління $SCA. Значна частина ліквідності Sui переміщується у Scallop — TVL становить $121 млн (+256% рік до року). Протокол проводить двотижневі програми стимулювання, розподіляючи SUI серед кредиторів та позичальників для залучення ліквідності. Програма з 13 травня передбачала винагороди по 251 000 SUI для кожної групи. Деталі змінюються кожні два тижні.

NAVI — багатофункціональна DeFi-платформа Sui з кредитуванням/запозиченням і ліквідним стейкінгом, нещодавно анонсувала токен управління $NAVX. На відміну від Scallop, протокол оприлюднив дорожню карту на 2024 для запуску на інших мережах.⁹ TVL NAVI — $149 млн (+366% рік до року); також діють двотижневі програми стимулювання. Зокрема, схема з 13 травня пропонувала APY для кредиторів до 23,99%.

Там, де DeFi, завжди працюють MEV-боти: у Sui витрати gas на них зросли на 1 905% рік до року, перевищивши аналогічний показник у DeFi-секторі на 22%. Частково відбувається дублювання: MEV-смартконтракти взаємодіють із DeFi-протоколами, але це свідчить про те, що велика частина DeFi-активності генерується MEV-ботами.

Важливий аспект: смартконтракти Sui написані на Move — мові програмування на базі Rust, розробленій у Meta й доопрацьованій Mysten Labs. Вона забезпечує вищий рівень захисту порівняно із Solidity. Останні атаки на DeFi-протоколи, такі як хак Euler Finance ($197 млн) чи KyberSwap ($54,7 млн), можуть підштовхувати засновників і користувачів обирати безпечніші смартконтракти, зокрема на Move for Sui.

Ігровий сектор

Передбачувано низькі gas-комісії й висока транзакційна потужність у Sui створюють сприятливе середовище для запуску ігор. Транзакції зі спонсорованою оплатою, коли одна адреса Sui оплачує gas іншої, дозволяють грати без попереднього поповнення балансу. Однак ігровий сектор у Sui лише формується: у Q4 2023 він займав 3% екосистеми, а потім — менше 0,1% щоквартально.

Незважаючи на невисоку активність, два проекти домінують у цьому секторі з початку року.

Перший — Arcade Champion від Blue Jay Games — мобільна аркада на моделі «грай, щоб володіти», де користувачі заробляють NFT-героїв (їх можна продавати чи обмінювати в грі і напряму на Sui). Гра має 4,8 бала за понад 170 оцінок в App Store. У Q4 2023 на gas-комісії витратили близько $10 300, але активність уповільнилася на 96% квартал до кварталу через вибух DeFi.

Другий ігровий проект — азартні ончейн-ігри від DeSuiLabs, зокрема Sui Coin Flip. Обсяг транзакцій перевищує $20 млн. Користувачі витратили $1 200 на gas у Q4 2023, а активність впала на 93% квартал до кварталу. Транзакції в DeSuiLabs не спонсоруються.

У другому півріччі 2024 року очікується запуск нових ігор на Sui. На Sui Basecamp анонсовано E4C: Final Salvation від Ambrus Studio та Xociety від NDUS Interactive. Анонсовано й SuiPlay0X1 — мобільний ігровий пристрій на Sui, реліз якого заплановано на 2025 рік.¹⁰

Спільнота

Sui анонсував Sui Overflow — перший глобальний хакатон Sui із призовим фондом понад $1 000 000. Це приверне увагу студентів, розробників та засновників усього світу (зокрема тих, хто раніше не мав досвіду роботи з Sui).

Доказом цілеспрямованого розбудови спільноти Sui стала конференція Sui Basecamp, де понад 1 200 людей зібралися для обміну досвідом та ідеями, серед спікерів — керівники Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance, Mysten Labs.

Sui інвестує у зміцнення ком’юніті та здобуває визнання серед провідних гравців індустрії.

Висновок

У підсумку: Sui — PoS-блокчейн першого рівня із унікальною архітектурою для масштабування Web3 до мільярда користувачів. Об’єктна модель забезпечує паралельну обробку транзакцій через горизонтальне масштабування валідаторів. Екосистема Sui фокусується на DeFi, але має високий потенціал для ігрового та соціального сектору завдяки низьким комісіям, транзакціям зі спонсорованою оплатою, великій пропускній здатності та zkLogin. Токен SUI має фіксовану емісію 10 млрд, яка розподіляється у вигляді винагород за стейкінг і попередньо намайнених розблокувань для інвесторів, команди Mysten Labs і програм для спільноти. Фундація Sui посилює ініціативи розбудови ком’юніті, серед яких: стимули для DeFi, хакатон Sui Overflow, конференція Sui Basecamp. Динаміку ончейн-активності Sui доцільно моніторити й аналізувати за допомогою Моніторингу активності застосунків Sui від Artemis.

З чого почати?

• Створіть гаманець, сумісний із Sui, наприклад Sui Wallet.
• Спробуйте деякі з dApp, згаданих у статті.
• Аналізуйте фундаментальні характеристики Sui й ончейн-активність через Моніторинг активності застосунків Sui від Artemis.

Додатки та застереження

[1] https://iq.wiki/wiki/sui-token

[2] Artemis Chart Builder

[3] Solana Storage Rent Economics

[4] Документація з токеноміки Sui

[5] All About Objects

[6] Білий папір «Токеноміка Sui»

[7] Оновлення щодо продуктивності Sui

[8] Settlement Time and Compostability

[9] NAVI Protocol

[10] Sui Basecamp 2024 Recap

Застереження:

1. Стаття відтворена з [artemis], її авторське право належить оригінальному автору [ABOUDI RAI]. Якщо ви маєте заперечення щодо перепублікації, звертайтеся до команди Gate Learn — команда швидко розгляне звернення відповідно до чинних процедур.

2. Застереження: Думки, висловлені у статті, є виключно особистою точкою зору автора й не становлять інвестиційної поради.

3. Переклади іншими мовами здійснені командою Gate Learn і не публікуються на Gate.io. Перекладена стаття не підлягає відтворенню, розповсюдженню чи копіюванню.