Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins

У криптовалютному ринку мемекоїни стають все більш популярними серед інвесторів як особлива категорія активів. У цій статті ми розглянемо, чому деякі мемекоїни можуть стати невеликою частиною портфоліо, а також як ідентифікувати та оцінювати такі активи.

Бета-особливості Memecoins

Деякі мемкоїни виявляють високу бета-характеристику щодо активів Layer 1 (L1). Це означає, що невелика конфігурація таких активів може забезпечити ефект важеля для активів L1 без фактичного збільшення важеля. Наприклад, у випадку мемкоїну з екосистеми Solana, коли його 30-денна бета перевищує 90-денну ковзну бету, зазвичай спостерігаються значні короткострокові доходи.

Дані показують, що в такому випадку середня прибутковість цього мемкоїну за 30 і 60 днів становить відповідно 124% і 413%. Варто зазначити, що ця висока бета-особливість призводить до того, що коливання мемкоїнів зазвичай значно перевищують відповідні активи L1, що робить їх високоризиковим і високоприбутковим інвестиційним вибором.

Аналітика даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні також є важливим інструментом для оцінки якості мемкоїнів. Ось кілька ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає недавню популярність токена та швидкість його поширення.
2. Медіана та середнє володіння: зрозуміти загальну віру власників токенів.
3. Пропорція великих утримувачів: частка утримувачів з $1000 і вище та $100,000 і вище, відображає інтерес та впевненість інвесторів.
4. Рівень утримання великих китів: вимірює довгострокову впевненість великих власників.
5. Поведінка великих китів: аналіз купівельних та продажних дій великих власників на децентралізованих біржах.

Ці показники допомагають нам всебічно зрозуміти структуру власників мемкоїнів та довіру інвесторів.

Ліквідність та ринкова продуктивність

Окрім даних на блокчейні, ліквідність торгівлі та коливання цін також є важливими факторами. Ідеальний мемкоін повинен мати достатню ліквідність торгівлі і зазнати кількох значних корекцій. Для мемкоінів, які представлені на основних торгових платформах, обсяг непогашених контрактів також є показником, на який варто звернути увагу.

Фактори спільноти

Успіх мемкоїнів у великій мірі залежить від сили їхньої спільноти. Оцінюючи проєкт мемкоїна, слід враховувати такі аспекти:

• Глобальна привабливість: чи має тема проєкту широкий резонанс.
• Спільнота: чи є сильне відчуття приналежності та віри в спільноту.
• Лідерство: Чи демонструє спільнота хороші організаційні та координаційні здібності.
• Культурна інтеграція: чи може проект інтегруватися в ширшу інтернет-культуру.
• Маркетингові можливості: результати спільноти в просуванні та залученні нових користувачів.

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути здійснена наступними способами:

1. Коефіцієнт MVRV: співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості, MVRV нижче 1 може означати наближення до локального дна.
2. Технічні індикатори: такі як індекс відносної сили (RSI) і ковзаюча середня, допомагають визначити час для покупки та продажу.
3. Соціальні індикатори: тенденції пошуку в Google та інші можуть відображати зміни в інтересах громадськості.

Макроекономічне середовище

memecoins як високоризиковані активи тісно пов'язані з загальною ліквідністю ринку та ризиковими уподобаннями. Сприятливе макроекономічне середовище та повернення ринкових ризикових уподобань є ключовими моментами для інвестування в memecoins.

Висновок

Інвестування в мемекоїни потребує комплексного розгляду багатьох факторів, включаючи їхній зв'язок з L1-активами, дані на блокчейні, ринкові показники, силу спільноти та макроекономічне середовище. Хоча ця інвестиційна стратегія не може повністю усунути ризики, системний аналітичний підхід може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на цьому ринку, наповненому можливостями та викликами.