Децентралізація безстрокові ф'ючерси торгівля платформа розвитку та виклики
Один. Ризиковане ринкове середовище
26 березня, відома децентралізована торговельна платформа зазнала четвертої значної безпекової події з листопада минулого року, що є найсерйознішою кризою з моменту створення цього проекту. Цей спосіб атаки був схожий на попередній випадок з величезною китовою угодою по 50-кратному лонгу ETH, але був ще більш точним і жорстоким.
Зловмисники використали токен з низькою ліквідністю JELLY як "вибухівку", здійснивши серію операцій, включаючи внесення забезпечення, відкриття великих коротких позицій, повернення забезпечення, щоб активувати автоматичний механізм ліквідації платформи. Потім зловмисники виконали зворотні дії, масово купуючи JELLY, що призвело до різкого зростання ціни токена, що поставило фонд страхування платформи під загрозу великих збитків.
У цій кризі деякі централізовані біржі швидко втрутилися, запустивши безстрокові ф'ючерси на JELLY. Цей крок викликав у ринку сумніви щодо мотивів цих платформ. Врешті-решт, верифікаційний комітет децентралізованої платформи проголосував за зняття безстрокових ф'ючерсів на JELLY, встановивши ціну закриття на рівні цін відкриття атакуючого, що дозволило платформі отримати невеликий прибуток з резерву страхової скарбниці. Однак це рішення також викликало суперечки щодо ступеня децентралізації платформи.
Два. Дилема децентралізованих торгових платформ
Як головний протокол у сфері безстрокових ф'ючерсів на блокчейні, платформа займає 9% від загального обсягу торгівлі ф'ючерсами в одному з великих централізованих обмінів, лідируючи серед децентралізованих бірж. Проте з моменту заснування вона часто зазнавала атак на безпеку:
Грудень 2024: потенційні загрози від хакерів (неуспішні атаки)
Січень 2025 року: Подія атаки з високим кредитним плечем на ETH
12 березня 2025 року: ETH знову зазнає атаки з високим кредитним плечем
26 березня 2025 року: подія JELLY
Ці події виявили проблеми платформи в таких аспектах, як закритість вихідного коду, непрозорість механізму багатопідпису, механізм маржі, обмежена кількість валідаторів тощо.
Три. Внутрішні ризики децентралізованих торгових платформ
З точки зору ліквідності, хоча ця платформа демонструє відмінні результати на децентралізованих біржах, її величезні депозити в нормальних умовах можуть становити близько 20% від загальної заблокованої вартості платформи. Це означає, що масштабні атаки можуть спровокувати втечу великих гравців, що призведе до ситуації виснаження ліквідності платформи.
З архітектурної точки зору, ця платформа використовує дизайн з вбудованим Layer1, поєднуючи EVM та механізм угод. Цей дизайн, хоча й інноваційний, має потенційні ризики, такі як несумісність станів угод, затримки синхронізації, затримки при крос-чейн розрахунках тощо.
Основною складовою частиною платформи є її страхова скарбниця, яка формує децентралізований пул ліквідності, об'єднуючи активи користувачів. Однак такий дизайн також виявляє вразливість під час атак.
Чотири, напрями майбутнього розвитку
Розвиток платформи для торгівлі безстроковими ф'ючерсами з децентралізацією все ще сповнений викликів. Хоча досягнуто значного прогресу в аспектах прибутковості та капіталової ефективності, питання про те, як справлятися з вразливістю, яку приносить децентралізація, залишаються актуальними.
Майбутні напрямки розвитку можуть включати:
Оптимізація механізмів ризик-менеджменту, впровадження динамічних обмежень на кредитне плече
Підвищення глибини та стабільності ліквідності в мережі
Покращення моделі управління, пошук балансу між ефективністю та децентралізацією
Дослідження нових технологій (таких як FHE, Layer x) в застосуванні на платформі
П'ять, орієнтація на потреби ринку
Успіх децентралізованих фінансів полягає не лише у ступені децентралізації, а й у задоволенні потреб користувачів, які не можуть бути реалізовані в традиційних фінансах. Майбутній розвиток повинен продовжувати орієнтуватися на потреби та ефективність, залишаючи інноваційний дух, постійно оптимізуючи безпеку та стабільність платформи.
У дизайні управління та механізмів нові платформи, можливо, не повинні обмежуватися традиційними підходами, а повинні дотримуватися принципів задоволення потреб ринку та підвищення ефективності, постійно досліджуючи та інноваційуючи. Тільки так можна укріпити свої позиції в умовах жорсткої конкуренції та надати користувачам кращі послуги.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WhaleWatcher
· 07-16 22:52
Ця хвиля невдач не підлягає оцінці
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpBeforeRug
· 07-16 08:45
увійти в позицію 咯 能亏多少算多少
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftMetaversePainter
· 07-14 03:30
механіка DeFi потребує парадигмального зсуву... естетична топологія смартконтрактів вкрай недосконала
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVictim
· 07-14 03:29
грати так, що падіння до нуля degen куди б не йшов
Переглянути оригіналвідповісти на0
notSatoshi1971
· 07-14 03:08
дефі занадто важко грати, чи не так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-44a00d6c
· 07-14 03:04
Доха, продовжуй грати з ліквідністю ризику.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrontRunFighter
· 07-14 03:03
інший протокол, що зазнає поразки в цьому темному лісі... коли ж вони навчаться?
Виклики та майбутні напрямки розвитку платформи децентралізованих безстрокових ф'ючерсів
Децентралізація безстрокові ф'ючерси торгівля платформа розвитку та виклики
Один. Ризиковане ринкове середовище
26 березня, відома децентралізована торговельна платформа зазнала четвертої значної безпекової події з листопада минулого року, що є найсерйознішою кризою з моменту створення цього проекту. Цей спосіб атаки був схожий на попередній випадок з величезною китовою угодою по 50-кратному лонгу ETH, але був ще більш точним і жорстоким.
Зловмисники використали токен з низькою ліквідністю JELLY як "вибухівку", здійснивши серію операцій, включаючи внесення забезпечення, відкриття великих коротких позицій, повернення забезпечення, щоб активувати автоматичний механізм ліквідації платформи. Потім зловмисники виконали зворотні дії, масово купуючи JELLY, що призвело до різкого зростання ціни токена, що поставило фонд страхування платформи під загрозу великих збитків.
У цій кризі деякі централізовані біржі швидко втрутилися, запустивши безстрокові ф'ючерси на JELLY. Цей крок викликав у ринку сумніви щодо мотивів цих платформ. Врешті-решт, верифікаційний комітет децентралізованої платформи проголосував за зняття безстрокових ф'ючерсів на JELLY, встановивши ціну закриття на рівні цін відкриття атакуючого, що дозволило платформі отримати невеликий прибуток з резерву страхової скарбниці. Однак це рішення також викликало суперечки щодо ступеня децентралізації платформи.
Два. Дилема децентралізованих торгових платформ
Як головний протокол у сфері безстрокових ф'ючерсів на блокчейні, платформа займає 9% від загального обсягу торгівлі ф'ючерсами в одному з великих централізованих обмінів, лідируючи серед децентралізованих бірж. Проте з моменту заснування вона часто зазнавала атак на безпеку:
Ці події виявили проблеми платформи в таких аспектах, як закритість вихідного коду, непрозорість механізму багатопідпису, механізм маржі, обмежена кількість валідаторів тощо.
Три. Внутрішні ризики децентралізованих торгових платформ
З точки зору ліквідності, хоча ця платформа демонструє відмінні результати на децентралізованих біржах, її величезні депозити в нормальних умовах можуть становити близько 20% від загальної заблокованої вартості платформи. Це означає, що масштабні атаки можуть спровокувати втечу великих гравців, що призведе до ситуації виснаження ліквідності платформи.
З архітектурної точки зору, ця платформа використовує дизайн з вбудованим Layer1, поєднуючи EVM та механізм угод. Цей дизайн, хоча й інноваційний, має потенційні ризики, такі як несумісність станів угод, затримки синхронізації, затримки при крос-чейн розрахунках тощо.
Основною складовою частиною платформи є її страхова скарбниця, яка формує децентралізований пул ліквідності, об'єднуючи активи користувачів. Однак такий дизайн також виявляє вразливість під час атак.
Чотири, напрями майбутнього розвитку
Розвиток платформи для торгівлі безстроковими ф'ючерсами з децентралізацією все ще сповнений викликів. Хоча досягнуто значного прогресу в аспектах прибутковості та капіталової ефективності, питання про те, як справлятися з вразливістю, яку приносить децентралізація, залишаються актуальними.
Майбутні напрямки розвитку можуть включати:
П'ять, орієнтація на потреби ринку
Успіх децентралізованих фінансів полягає не лише у ступені децентралізації, а й у задоволенні потреб користувачів, які не можуть бути реалізовані в традиційних фінансах. Майбутній розвиток повинен продовжувати орієнтуватися на потреби та ефективність, залишаючи інноваційний дух, постійно оптимізуючи безпеку та стабільність платформи.
У дизайні управління та механізмів нові платформи, можливо, не повинні обмежуватися традиційними підходами, а повинні дотримуватися принципів задоволення потреб ринку та підвищення ефективності, постійно досліджуючи та інноваційуючи. Тільки так можна укріпити свої позиції в умовах жорсткої конкуренції та надати користувачам кращі послуги.