Дослідження регуляторних технологій: Як Reg Tech протистоїть фінансовим злочинам?

У цій статті буде детально розглянуто концепцію Regtech, вплив віртуальних активів на фінансовий контроль, специфічні для криптовалюти форми фінансових злочинів, а також те, як забезпечити ефективний контроль за угодами з віртуальними активами в рамках регуляторної системи Гонконгу.

Огляд RegTech (Reg Tech)

Regtech – це технології, що використовуються для забезпечення дотримання регуляторних вимог, спрямовані на забезпечення підпорядкування галузі та споживачів законам і нормативам. Це схоже на гальма та механізми безпеки суперкара, які не лише забезпечують належну роботу "двигуна", але й гарантують, що цей "фінансовий швидкісний потяг" може безпечно зупинитися та використовуватися.

Regtech переважно застосовується у фінансовій сфері, оскільки стабільні, ефективні, надійні та справедливі фінанси є вкрай важливими для розвитку суспільства. Уряди різних країн прагнуть розробити правила для забезпечення фінансової стабільності, розслідування та запобігання фінансовим злочинам, тоді як фінансові установи повинні дотримуватись цих правил і доводити свою відповідність регуляторним органам.

Оскільки сучасні фінанси є надзвичайно складними і технологічно орієнтованими, Regtech допомагає автоматизувати і спростити дотримання вимог. Багато фінансових установ та регуляторних органів використовують рішення Regtech для автоматизації, забезпечення відповідності, моніторингу ринку та боротьби зі злочинною діяльністю.

Вплив віртуальних активів на фінансовий регулювання

Віртуальні активи, блокчейн та децентралізовані фінанси ( DeFi ) створюють нові виклики та можливості для фінансового регулювання. У порівнянні з традиційними фінансовими ринками, ринок віртуальних активів має такі особливості:

1. Цілодобова робота: Ринок віртуальних активів працює 7x24 години, потребує моніторингу в реальному часі.

2. Без кордонів: Торгівля віртуальними активами перетинає географічні межі, що ускладнює регулювання.

3. Технічні відмінності: наприклад, транзакції в ефірі мають 18 знаків після коми, що значно перевищує традиційну торгівлю акціями, що вимагає спеціальних методів обробки даних.

4. Децентралізована структура: будь-хто може легко створити новий токен або біржу, що призводить до нових форм крадіжки та маніпуляцій.

5. Висока прозорість: фінанси на основі блокчейну насправді більше сприяють регулюванню, як у справі BitFinex в США, де злочинна діяльність була зафіксована в блокчейні.

Ці особливості вимагають від фінансових компаній та регуляторних органів адаптації своїх можливостей у сфері відповідності та регуляторних технологій при впровадженні віртуальних активів, поєднуючи найкращі практики традиційних фінансів з новими технологічними елементами для вирішення унікальних викликів, пов'язаних з віртуальними активами.

KYC, AML та MAR на ринку віртуальних активів

У ринку віртуальних активів KYC( розуміння вашого клієнта), AML( боротьба з відмиванням грошей) та MAR( регулювання зловживаннями на ринку) потребують нових підходів:

1. KYC: Централізовані біржі все частіше вимагають повну KYC, але незатверджені DeFi додатки зазвичай цього не вимагають. Регульовані криптокомпанії повинні мати можливості для ланцюгового регулювання, щоб забезпечити законність джерела коштів.

2. AML: Потрібно здійснювати перехресний моніторинг діяльності на ланцюгу та поза ланцюгом, щоб запобігти складним схемам відмивання грошей.

3. MAR: Потрібні шифровані нативні методи для моніторингу численних віртуальних активів в онлайні та оффлайні, щоб запобігти маніпуляціям з активами, зловживанням на ринках, шахрайству зі смарт-контрактами тощо.

Специфічні форми фінансових злочинів в криптовалюті

1. Внутрішня торгівля DEX: Дослідження виявило, що 56% основних бірж, які пропонують DeFi токени, мають випадки внутрішньої торгівлі на децентралізованих біржах, що значно вище за оцінки традиційного ринку, які становлять 10-20%.

2. Шахрайство з Rug Pull в смарт-контрактах: шахраї в середньому створюють новий шахрайський токен кожні 4 хвилини. Ці токени створюються з використанням шкідливого коду, що унеможливлює повернення коштів інвесторами. У 2022 році оцінюється, що це вплинуло на понад 2 мільйони людей.

Хоча ці проблеми підкреслюють ризики відкритих систем, але прозорість, що базується на блокчейні, також дозволяє швидше виявляти та вирішувати ці проблеми.

Регулювання торгівлі віртуальними активами в Гонконзі

Гонконг займає провідні позиції у світі в сфері передового регулювання криптовалют. Останні рекомендації Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу забезпечують всебічну та конкретну ліцензійну структуру для платформ торгівлі віртуальними активами.

Згідно з вимогами Комісії з цінних паперів і фондового ринку, оператори платформ повинні використовувати ефективні системи моніторингу ринку для виявлення, моніторингу, виявлення та запобігання маніпуляціям на ринку або зловживанням. Це вимагає, щоб рішення в сфері регуляторних технологій могли:

• Регулярне тестування системи
• Швидке виявлення та повідомлення про підозрілі проблеми до Комісії з цінних паперів
• Моніторинг аномалій у торгівлі
• Моніторинг транзакцій на блокчейні та їх джерел фінансування
• Уніфіковане управління відповідністю та ризиками на одній платформі

В цілому, ефективне регулювання торгівлі віртуальними активами потребує поєднання досвіду традиційного фінансового регулювання та криптоорієнтованих технологій, щоб створити комплексну систему моніторингу, яка відповідає унікальним викликам цієї швидко розвиваючої сфери.