З огляду на те, що Біткойн демонструє сильний висхідний тренд, інвестори не можуть не замислитись: якої висоти може досягти ціна Біткойна в поточному ринковому циклі? У цій статті ми розглянемо можливі пікові ціни Біткойна, проаналізувавши ряд моделей оцінки на основі блокчейну та інструментів таймінгу циклів. Хоча прогнози не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на основі даних зазвичай є більш ефективною, ніж просте прогнозування цін, дослідження цих показників все ще може дати потужні вказівки щодо поведінки ринку. Коли макроекономічні, похідні інструменти та дані блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим моментом для фіксації прибутку, незалежно від того, досягається конкретна цінова мета чи ні. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають в себе такі кілька:
Топова капіталізація (Top Cap): прогнозує пікову оцінку, множачи середнє історичне значення капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік у 2017 році, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікувалося, що він перевищить 200 тисяч доларів, тоді як реальний пік Біткойн складав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, і це виглядає все більш нереалістично.
Delta顶点 (Delta Top): шляхом віднімання середньої ринкової капіталізації з реалізованої ринкової капіталізації (, основаної на всіх обігових BTC, створюється більш реалістичний прогноз. Ця модель передбачила верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Кінцева ціна )Terminal Price(: розрахунок, заснований на зниженні постачання, знищення віку монет )Coin Days Destroyed(, є найсуміснішим з кожним історичним піком, включаючи вершину 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, можливо зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю макро-пікової оцінки Біткойн.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Прогноз пікових значень
Іншим потужним індикатором є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку в основних циклах на рівні близько 4, наразі становить 2.34, що вказує на значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повних 4 в цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
)# Розрахунок цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту циклічного дна", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після дна. Зараз ми знаходимося на етапі цього циклу близько 930 днів. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO### страх втратити(, який спонукає до збільшення цін, зазвичай відбувається наприкінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника середньої вартості інвесторів). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни 47 тисяч доларів зростання на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну мету в 3,5 MVRV, ми приходимо до потенційної цінової пікової вартості Біткойна в 273 000 доларів. Хоча це здається амбіційним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що така динаміка може відбутися за кілька тижнів, а не за кілька місяців. Хоча очікується, що пікові значення, швидше за все, будуть між 150 000 і 200 000 доларами, математика та ончейн докази показують, що вища оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо на фінальному етапі циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
( Висновок
Прогнозування точного пікового значення Біткойну в основному має невизначеність, оскільки змінних занадто багато, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів і даних з блокчейну, створити ймовірнісний фреймворк. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна і Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона корениться в історичних моделях, поточній поведінці мережі і логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія - реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб своєчасно отримати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про вершину.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunter
· 07-17 21:20
Не погано, я раніше помітив градієнт відкритих ордерів по пулу.
Дані у блокчейні прогнозують, що пік цього булрану Біткойна може досягти 273 тисяч доларів.
Аналіз потенційної вершини циклу булрану Біткойна
З огляду на те, що Біткойн демонструє сильний висхідний тренд, інвестори не можуть не замислитись: якої висоти може досягти ціна Біткойна в поточному ринковому циклі? У цій статті ми розглянемо можливі пікові ціни Біткойна, проаналізувавши ряд моделей оцінки на основі блокчейну та інструментів таймінгу циклів. Хоча прогнози не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на основі даних зазвичай є більш ефективною, ніж просте прогнозування цін, дослідження цих показників все ще може дати потужні вказівки щодо поведінки ринку. Коли макроекономічні, похідні інструменти та дані блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим моментом для фіксації прибутку, незалежно від того, досягається конкретна цінова мета чи ні. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки все ще має керівне значення і може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають в себе такі кілька:
Топова капіталізація (Top Cap): прогнозує пікову оцінку, множачи середнє історичне значення капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік у 2017 році, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікувалося, що він перевищить 200 тисяч доларів, тоді як реальний пік Біткойн складав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, і це виглядає все більш нереалістично.
Delta顶点 (Delta Top): шляхом віднімання середньої ринкової капіталізації з реалізованої ринкової капіталізації (, основаної на всіх обігових BTC, створюється більш реалістичний прогноз. Ця модель передбачила верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Кінцева ціна )Terminal Price(: розрахунок, заснований на зниженні постачання, знищення віку монет )Coin Days Destroyed(, є найсуміснішим з кожним історичним піком, включаючи вершину 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, можливо зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю макро-пікової оцінки Біткойн.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# Прогноз пікових значень
Іншим потужним індикатором є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку в основних циклах на рівні близько 4, наразі становить 2.34, що вказує на значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повних 4 в цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
)# Розрахунок цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту циклічного дна", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після дна. Зараз ми знаходимося на етапі цього циклу близько 930 днів. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO### страх втратити(, який спонукає до збільшення цін, зазвичай відбувається наприкінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника середньої вартості інвесторів). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни 47 тисяч доларів зростання на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну мету в 3,5 MVRV, ми приходимо до потенційної цінової пікової вартості Біткойна в 273 000 доларів. Хоча це здається амбіційним, історичні параболічні сплески свідчать про те, що така динаміка може відбутися за кілька тижнів, а не за кілька місяців. Хоча очікується, що пікові значення, швидше за все, будуть між 150 000 і 200 000 доларами, математика та ончейн докази показують, що вища оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо на фінальному етапі циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
( Висновок
Прогнозування точного пікового значення Біткойну в основному має невизначеність, оскільки змінних занадто багато, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів і даних з блокчейну, створити ймовірнісний фреймворк. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна і Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона корениться в історичних моделях, поточній поведінці мережі і логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія - реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб своєчасно отримати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про вершину.