BlackRock запускає фонд токенізованих активів на базі Ethereum, знову обіймаючи світ шифрування
БлекРок офіційно запустив фонд токенізованих активів на мережі Ethereum і здійснив стратегічні інвестиції в Securitize. Цей фонд під назвою BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлений токеном BUIDL, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами репо, і буде щоденно виплачувати доходи токенотримачам через блокчейн. Securitize виступає в ролі агента з передачі та платформи токенізації, а BNY Mellon є кастодіаном активів фонду.
Цей крок демонструє подальші плани BlackRock у сфері шифрування. Після того, як більше двох місяців тому було затверджено спот-ETF на Bitcoin, BlackRock знову вводить традиційні фінансові активи у світ шифрування, демонструючи свою далекоглядність у фінансових інноваціях.
Ця інноваційна ініціатива становить виклик для деяких регіонів, які самі себе вважають "прихильниками шифрування". Деякі регіони, хоча й намагаються створити "політичну перевагу", але через відсутність власних фінансових ринкових переваг, а також відносно запізніле формулювання політики, можуть зіткнутися з несприятливими обставинами на тлі тенденції прискорення глобалізації фінансів у сфері шифрування.
Дизайн фонду BUIDL досить креативний, мінімальна сума інвестицій становить 500 тисяч доларів США, призначена для кваліфікованих інвесторів. Фонд використовує форму щоденного ребейсу для розподілу відсотків, підтримуючи співвідношення 1 BUIDL до 1 долара США, кількість токенів зростає з прибутком. Токени обертаються лише в межах білого списку, що забезпечує відповідність вимогам.
Структура цього фонду передбачає співпрацю багатьох сторін. Securitize Markets має ліцензію ATS у США та є брокерським-dealer'ом FINRA; Securitize LLC є агентом з передачі, зареєстрованим у SEC, система розгорнута на публічному блокчейні. Ця структура подібна до деяких установ, які отримали ліцензії на послуги на ринку капіталів та визнаних операторів ринку в Сінгапурі, що дозволяє здійснювати первинне розміщення на основі публічного блокчейну та вторинні торги.
На відміну від традиційних активів RWA, однією з основних переваг цього фонду є функція миттєвого викупу та викупу. Це саме те, до чого завжди прагнули традиційні фінансові установи. На відміну від традиційних каналів, де затримки в розрахунках і розрахунках викликані несумісністю реєстрів, технологія блокчейн дозволяє здійснити розрахунки в реальному часі, що значно підвищує ефективність.
Однак, через залучення традиційних фінансових та фіатних систем, на практиці все ще можуть виникнути деякі виклики:
Якщо користувач використовує USDC для покупки, йому потрібно обміняти через Circle, може виникнути часовий проміжок.
При покупці за долари США міжбанківський переказ може спричинити затримки.
Великі викупи можуть вимагати продажу базових активів, що вплине на час обробки.
Наразі BUIDL випущено 40 мільйонів монет, які утримуються двома адресами. Мінімальний обсяг покупки становить 5 мільйонів BUIDL, цей бар'єр ускладнює участь більшості Web3 організацій.
Хоча цей фонд є важливим кроком до інтеграції Web2 і Web3, насправді це лише токенізація часток фонду, а інші процеси все ще проводяться поза ланцюгом. Справжня торгівля в режимі реального часу потребує більше інфраструктурних покращень і співпраці.
У майбутньому, з входженням більшої кількості активів у світ Web3, особливо активів, які випускаються безпосередньо на блокчейні, а також з більшою циркуляцією стабільних монет (включаючи банківські стабільні монети та CBDC) на блокчейні, ми сподіваємося побачити справжню торгівлю токеном до токена та обмін, що стане ключовим кроком для кардинальної зміни фінансового світу Web3.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
BlackRock запустив фонд токенізації активів на Етері BUIDL для входження в шифрування фінансів
BlackRock запускає фонд токенізованих активів на базі Ethereum, знову обіймаючи світ шифрування
БлекРок офіційно запустив фонд токенізованих активів на мережі Ethereum і здійснив стратегічні інвестиції в Securitize. Цей фонд під назвою BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлений токеном BUIDL, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами репо, і буде щоденно виплачувати доходи токенотримачам через блокчейн. Securitize виступає в ролі агента з передачі та платформи токенізації, а BNY Mellon є кастодіаном активів фонду.
Цей крок демонструє подальші плани BlackRock у сфері шифрування. Після того, як більше двох місяців тому було затверджено спот-ETF на Bitcoin, BlackRock знову вводить традиційні фінансові активи у світ шифрування, демонструючи свою далекоглядність у фінансових інноваціях.
Ця інноваційна ініціатива становить виклик для деяких регіонів, які самі себе вважають "прихильниками шифрування". Деякі регіони, хоча й намагаються створити "політичну перевагу", але через відсутність власних фінансових ринкових переваг, а також відносно запізніле формулювання політики, можуть зіткнутися з несприятливими обставинами на тлі тенденції прискорення глобалізації фінансів у сфері шифрування.
Дизайн фонду BUIDL досить креативний, мінімальна сума інвестицій становить 500 тисяч доларів США, призначена для кваліфікованих інвесторів. Фонд використовує форму щоденного ребейсу для розподілу відсотків, підтримуючи співвідношення 1 BUIDL до 1 долара США, кількість токенів зростає з прибутком. Токени обертаються лише в межах білого списку, що забезпечує відповідність вимогам.
Структура цього фонду передбачає співпрацю багатьох сторін. Securitize Markets має ліцензію ATS у США та є брокерським-dealer'ом FINRA; Securitize LLC є агентом з передачі, зареєстрованим у SEC, система розгорнута на публічному блокчейні. Ця структура подібна до деяких установ, які отримали ліцензії на послуги на ринку капіталів та визнаних операторів ринку в Сінгапурі, що дозволяє здійснювати первинне розміщення на основі публічного блокчейну та вторинні торги.
На відміну від традиційних активів RWA, однією з основних переваг цього фонду є функція миттєвого викупу та викупу. Це саме те, до чого завжди прагнули традиційні фінансові установи. На відміну від традиційних каналів, де затримки в розрахунках і розрахунках викликані несумісністю реєстрів, технологія блокчейн дозволяє здійснити розрахунки в реальному часі, що значно підвищує ефективність.
Однак, через залучення традиційних фінансових та фіатних систем, на практиці все ще можуть виникнути деякі виклики:
Наразі BUIDL випущено 40 мільйонів монет, які утримуються двома адресами. Мінімальний обсяг покупки становить 5 мільйонів BUIDL, цей бар'єр ускладнює участь більшості Web3 організацій.
Хоча цей фонд є важливим кроком до інтеграції Web2 і Web3, насправді це лише токенізація часток фонду, а інші процеси все ще проводяться поза ланцюгом. Справжня торгівля в режимі реального часу потребує більше інфраструктурних покращень і співпраці.
У майбутньому, з входженням більшої кількості активів у світ Web3, особливо активів, які випускаються безпосередньо на блокчейні, а також з більшою циркуляцією стабільних монет (включаючи банківські стабільні монети та CBDC) на блокчейні, ми сподіваємося побачити справжню торгівлю токеном до токена та обмін, що стане ключовим кроком для кардинальної зміни фінансового світу Web3.