Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну булрану Біткойна
Сьогодні ми обговоримо, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) впливають на ціну Біткойна в булрані. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогоднішнього дня, щоб визначити тенденції та кореляції через статистичний та економетричний аналіз, надаючи уявлення для інвестиційних стратегій.
Джерело даних
Ми зібрали такі дані з авторитетних джерел:
%: Економічні дані Федеральної резервної системи США (FRED)
Інфляція: Бюро статистики праці США (BLS)
Ринкова ціна: історичні ціни акцій та Біткойн у фінансовій базі даних
Оголошення/новини FOMC: Архіви оголошень та новин Федеральної резервної системи та прес-релізи Міністерства фінансів США
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність, тобто доступність готівки та легкозамінних активів, є критично важливою для здорової економіки. Зростаюча ліквідність сприяє підвищенню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, сприяючи швидкій та стабільній торгівлі. У періоди високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни зростають. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості, приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за кількома показниками, включаючи:
Грошовий ринок фондів: відображає хороший показник доступної ліквідності у фінансовій системі.
Банківські резерви: резерви, які банки утримують у центральному банку, свідчать про стан ліквідності.
Коефіцієнт покриття ліквідності: важливий показник для оцінки ліквідного здоров'я банків.
Оборотність: оборотність акцій і облігацій вказує на ліквідність ринку.
Проте одним із основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса "M2". M2 включає всі готівкові кошти, що є в людей та на банківських рахунках, охоплюючи фізичні гроші, чекові рахунки, ощадні рахунки та інші близькі грошові активи. Відстеження M2 допомагає нам зрозуміти загальну ліквідність в економіці та обсяг коштів, доступних для витрат і інвестицій.
В історії піки зростання глобального M2 збігаються з булраном Біткойна. Важливими є не лише обсяги грошей в обігу, а й темпи зміни грошової маси. Коливання Біткойна часто узгоджуються зі змінами імпульсу M2. Під час булрану моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку, що дозволяє більше коштів використовувати для інвестицій, а отже, підвищує ціни на активи.
Булран у сфері криптовалют надає інвесторам значні можливості. Історично деякі помітні булрани включають:
Перший булран (2011-2013): ціна Біткойна зросла з 2.93 доларів до 329 доларів, що відображає зростання попиту на нетрадиційні фінансові активи.
Основний популярний булран (2015-2017): Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів, інтерес основних медіа та установ додатково сприяв його попиту.
Нова цифрова ера булран(2020-2021): ціна Біткойн зросла з 10 000 доларів до 64 000 доларів, інвестори шукають альтернативу фіатній монеті.
Відновлення та інновації(2024):Біткойн встановив історичний рекорд, піднявшись з 25,000 доларів до 85,000 доларів.
Проте ситуація з альткойнами дещо інша. Нам, можливо, потрібно буде побачити загальне збільшення ліквідності, перш ніж альткойни перейдуть у стадію зростання.
Ми рекомендуємо аналізувати макроекономічну політику для отримання уявлення про тенденції ліквідності в майбутньому. Слідкуйте за глобальним обсягом M2 грошової маси, щоб зрозуміти зміни ліквідності та їхній вплив на ціни активів. Крім того, досліджуйте ринкові настрої та рух уваги, щоб заздалегідь прогнозувати та визначати зміни на ринку.
Процентні ставки та інфляція
Хоча Біткойн є децентралізованим, він демонструє значну волатильність навколо подій монетарної політики, реагуючи на зміни процентних ставок та економічні перспективи. Дослідження показують, що Біткойн реагує на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку (ECB), ефект змінюється з часом.
До 2013 року грошові шоки Федеральної резервної системи суттєво знизили ціну Біткойна. Однак після 2013 року ці шоки почали сприяти зростанню ціни Біткойна, що свідчить про зміни в поглядах ринку на Біткойн. Водночас шоки дефляції ЄЦБ постійно знижували ціну Біткойна, що свідчить про те, що Біткойн у прийнятті рішень ЄЦБ поводиться як цифрове золото.
З 2020 року реальна волатильність Біткойна почала зростати навколо оголошень FOMC, особливо після спалаху пандемії COVID-19 наприкінці 2020 року. Ціна Біткойна майже миттєво відреагувала на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну та пряму кореляцію з рішеннями щодо монетарної політики.
У нещодавньому випуску CPI ми спостерігали, що оцінка Біткойна стала більш чутливою до новин про інфляцію в умовах високої інфляції після 2020 року. Коли в травні рівень інфляції в США становив 0.0%( в порівнянні з ), ціна Біткойна зросла разом з більшістю інших активів. Однак, коли FOMC намагався стримати очікування ліквідності, це первісне святкування швидко було виправлено.
Висновок
Біткойн як потенційний хедж проти інфляції викликав величезний інтерес інвесторів та вчених. Проте емпіричні дослідження щодо його ефективності в цій ролі мають неоднозначні результати.
Спочатку ціна Біткойна не реагувала суттєво на оголошення монетарної політики. До 2019 року будь-яка реакція зазвичай потребувала кілька місяців, щоб проявитися. Проте з 2020 року ціна Біткойна почала відразу падати після жорсткої політики Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну та безпосередню кореляцію з рішеннями монетарної політики.
Докази свідчать про те, що зв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно еволюціонує, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов. Однак, динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана з глобальним станом ліквідності, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше зумовлений його використанням як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей, а не як хеджуванням від інфляції. Проте, після 2020 року, після жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи, ціна Біткойна різко знизилася, що підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу базу інвесторів і загальне визнання.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринок прогнозує незначні зміни. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Макроекономічні фактори впливу на булран Біткойна: аналіз Ліквідності, Процентної ставки та інфляції
Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну булрану Біткойна
Сьогодні ми обговоримо, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) впливають на ціну Біткойна в булрані. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогоднішнього дня, щоб визначити тенденції та кореляції через статистичний та економетричний аналіз, надаючи уявлення для інвестиційних стратегій.
Джерело даних
Ми зібрали такі дані з авторитетних джерел:
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність, тобто доступність готівки та легкозамінних активів, є критично важливою для здорової економіки. Зростаюча ліквідність сприяє підвищенню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, сприяючи швидкій та стабільній торгівлі. У періоди високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни зростають. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості, приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за кількома показниками, включаючи:
Проте одним із основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса "M2". M2 включає всі готівкові кошти, що є в людей та на банківських рахунках, охоплюючи фізичні гроші, чекові рахунки, ощадні рахунки та інші близькі грошові активи. Відстеження M2 допомагає нам зрозуміти загальну ліквідність в економіці та обсяг коштів, доступних для витрат і інвестицій.
В історії піки зростання глобального M2 збігаються з булраном Біткойна. Важливими є не лише обсяги грошей в обігу, а й темпи зміни грошової маси. Коливання Біткойна часто узгоджуються зі змінами імпульсу M2. Під час булрану моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку, що дозволяє більше коштів використовувати для інвестицій, а отже, підвищує ціни на активи.
Булран у сфері криптовалют надає інвесторам значні можливості. Історично деякі помітні булрани включають:
Проте ситуація з альткойнами дещо інша. Нам, можливо, потрібно буде побачити загальне збільшення ліквідності, перш ніж альткойни перейдуть у стадію зростання.
Ми рекомендуємо аналізувати макроекономічну політику для отримання уявлення про тенденції ліквідності в майбутньому. Слідкуйте за глобальним обсягом M2 грошової маси, щоб зрозуміти зміни ліквідності та їхній вплив на ціни активів. Крім того, досліджуйте ринкові настрої та рух уваги, щоб заздалегідь прогнозувати та визначати зміни на ринку.
Процентні ставки та інфляція
Хоча Біткойн є децентралізованим, він демонструє значну волатильність навколо подій монетарної політики, реагуючи на зміни процентних ставок та економічні перспективи. Дослідження показують, що Біткойн реагує на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку (ECB), ефект змінюється з часом.
До 2013 року грошові шоки Федеральної резервної системи суттєво знизили ціну Біткойна. Однак після 2013 року ці шоки почали сприяти зростанню ціни Біткойна, що свідчить про зміни в поглядах ринку на Біткойн. Водночас шоки дефляції ЄЦБ постійно знижували ціну Біткойна, що свідчить про те, що Біткойн у прийнятті рішень ЄЦБ поводиться як цифрове золото.
З 2020 року реальна волатильність Біткойна почала зростати навколо оголошень FOMC, особливо після спалаху пандемії COVID-19 наприкінці 2020 року. Ціна Біткойна майже миттєво відреагувала на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну та пряму кореляцію з рішеннями щодо монетарної політики.
У нещодавньому випуску CPI ми спостерігали, що оцінка Біткойна стала більш чутливою до новин про інфляцію в умовах високої інфляції після 2020 року. Коли в травні рівень інфляції в США становив 0.0%( в порівнянні з ), ціна Біткойна зросла разом з більшістю інших активів. Однак, коли FOMC намагався стримати очікування ліквідності, це первісне святкування швидко було виправлено.
Висновок
Біткойн як потенційний хедж проти інфляції викликав величезний інтерес інвесторів та вчених. Проте емпіричні дослідження щодо його ефективності в цій ролі мають неоднозначні результати.
Спочатку ціна Біткойна не реагувала суттєво на оголошення монетарної політики. До 2019 року будь-яка реакція зазвичай потребувала кілька місяців, щоб проявитися. Проте з 2020 року ціна Біткойна почала відразу падати після жорсткої політики Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну та безпосередню кореляцію з рішеннями монетарної політики.
Докази свідчать про те, що зв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно еволюціонує, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов. Однак, динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана з глобальним станом ліквідності, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше зумовлений його використанням як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей, а не як хеджуванням від інфляції. Проте, після 2020 року, після жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи, ціна Біткойна різко знизилася, що підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу базу інвесторів і загальне визнання.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринок прогнозує незначні зміни. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок.