Maple Finance: впіймати тенденцію інституціоналізації, ринкова капіталізація оновила рекорди
У крипторинку, ринок альткоїнів залишався в центрі уваги інвесторів. Незважаючи на те, що зараз загалом вважається, що загальний сезон альткоїнів ще не настав, більшість альткоїнів страждають від недостатньої ліквідності, але деякі проекти все ж демонструють зростання всупереч тренду.
Токен SYRUP від Maple Finance є одним з них. З початку цього року SYRUP зріс на 400%, досягнувши нового історичного максимуму. Цей показник спровокував роздуми на ринку щодо переоцінки вартості Maple Finance.
Наразі ринкова капіталізація SYRUP складає приблизно 700 мільйонів доларів. У порівнянні з деякими мем-криптовалютами, які в основному залежать від емоцій та мають ринкову капіталізацію в 1 мільярд доларів, чи недооцінений SYRUP? Щоб відповісти на це запитання, нам потрібно детальніше ознайомитися з бізнес-моделлю Maple Finance.
Інституційний рівень послуг позик на блокчейні
Maple Finance є багатоланцевою DeFi платформою, яка надає послуги позик та інвестування для інституційних клієнтів. Її можна розглядати як інструмент управління активами, який допомагає великим установам здійснювати позики, управління капіталом або інвестиції на блокчейні, обходячи складні процедури традиційних банків.
З моменту свого заснування в 2019 році Maple став зрілою платформою. У червні 2025 року його обсяг активів під управлінням (AUM) досяг 2,4 мільярда доларів, а загальна заблокована вартість (TVL) становила 1,8 мільярда доларів.
Учасники платформи Maple Finance включають позичальників, кредиторів, довірителів пулу та стейкерів, кожен із яких виконує свою роль:
Позичальник: установи, які потребують фінансування, такі як криптовалютні трейдинг-компанії
Кредитор: LP, що надає ліквідність для заробітку відсотків
Делегати пулу: професійна команда, що відповідає за оцінку кредитоспроможності позичальника
Стейкер: володіє токенами SYRUP, розділяє ризики та ділиться винагородами
Під час процесу кредитування позичальник висуває вимогу, довірена особа перевіряє кваліфікацію, кредитор надає кошти, заставодавець гарантує, а смарт-контракт автоматично виконує видачу та повернення кредиту, розподіляючи прибуток між усіма ролями.
Продукти позик Maple поділяються на "відкритий доступ" та "дозволений доступ".
Відкритий доступ включає SyrupUSDC, пропонує 6.4% річну дохідність (APY), підходить для особистих та малих інституційних інвестицій.
Доступ до послуг для інституційних клієнтів, включаючи Blue Chip(7% APY), High Yield(9.7% APY) та Bitcoin Yield(4-6% APY), вимагає KYC-авторизації, мінімальна інвестиція від 100 000 доларів США, надається цілодобове обслуговування.
Від кризи DeFi до 20 мільярдів активів під управлінням
Розвиток Maple не був легким. У 2022 році, коли індустрія DeFi зіткнулася з "чорною бурею", Maple також не змогла уникнути наслідків. Деякі моделі запозичення, що використовувалися на початку, виявилися вразливими перед чорними лебедями, а обсяг активів під управлінням на деякий час скоротився до 200 мільйонів доларів, а у деякі періоди рівень дефолту навіть перевищував 5%.
Стикнувшись з кризою, Maple рішуче змінив курс. У 2023 році було впроваджено надмірне забезпечення (150% рівень забезпечення ) та трьохсторонню угоду, що суттєво підвищило безпеку. Ця корекція не лише відновила довіру, але й забезпечила більш безпечне середовище для кредитування для інституційних клієнтів.
З появою основного наративу крипторинку, що переходить від особистих спекуляцій до інституційного лідерства, Maple Finance демонструє сильні ознаки відновлення:
SyrupUSDC заблокована загальна вартість зросла з 166 мільйонів доларів до 775 мільйонів доларів протягом 11 місяців
Управління активами ( AUM ) з січня 2025 року зросло майже в 10 разів
Невиплачені активні позики в межах угоди зросли до приблизно 8,8 мільярдів доларів
У травні 2025 року місячний дохід перевищить 1 мільйон доларів США, три місяці поспіль встановлюючи рекорди зростання доходів.
Цього року у травні всесвітньо відома фінансова компанія Cantor Fitzgerald оголосила про план кредитування на 2 мільярди доларів у біткойнах (BTC), обравши Maple своїм основним партнером. Це знаменує визнання традиційними фінансовими гігантами кредиту на блокчейні, а також підкреслює конкурентні переваги Maple у сфері інституційного кредитування.
Причини зростання SYRUP всупереч тенденціям
SYRUP може зростати всупереч загальному падінню на ринку, головним чином завдяки кільком аспектам:
Характеристики активів-убежищ: Продукти RWA Maple та надмірно забезпечені кредити забезпечують стабільний дохід, стаючи ідеальним вибором для укриття.
Прямі вигоди від наративу RWA: Зростання інтересу традиційних фінансових установ до блокчейну сприяє зростанню ринку RWA. Maple як "інституційний кредитний двигун" DeFi безпосередньо виграє від цієї тенденції.
Диференційована конкуренція: на відміну від протоколів, орієнтованих на роздрібну торгівлю, орієнтація Maple на інституції та акцент на RWA надають їй перевагу на сегментному ринку.
Точне визначення потреби продукту: Команда Maple зосереджується на вирішенні ключових проблем, а не на сліпому прагненні до технологічних інновацій.
Попередження про інвестиційні ризики
Хоча фундаментальні показники залишаються стабільними, ціни на монети продовжують зростати, але інвесторам все ж слід бути обережними. Динаміка коштів на блокчейні вказує на те, що ранні прибуткові інвестори можуть виходити з ринку:
Аналіз Nansen показує, що розумні гроші та фонди демонструють ознаки великого відтоку коштів.
За останні 90 днів кількість розумних грошей, які володіють SYRUP, зменшилася на понад 83%
Зростання балансу біржі SYRUP на 96%
Водночас деякі китові трейдери почали накопичувати SYRUP, за останні 90 днів обсяг їхніх позицій виріс на 116,000%.
Ці дані вказують на те, що ринок, можливо, перебуває в періоді обертання та розбіжностей. В цілому, бізнес-модель Maple відповідає поточним ринковим тенденціям і має великий потенціал для зростання. Але в будь-який конкретний момент зберігати обережну позицію може бути більш безпечним вибором.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MeltdownSurvivalist
· 07-19 13:43
Одна в'язка, а зараз може бігти так швидко
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 07-17 12:46
обережно з кленом... я там вже був у проблемах, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
CommunityJanitor
· 07-16 22:03
Еге ж, знову один, хто піднімає ціну і продає на ведмежому ринку.
Maple Finance ринкова капіталізація破7亿美元 机构级 у блокчейні借贷 платформа SYRUP зростання сильне
Maple Finance: впіймати тенденцію інституціоналізації, ринкова капіталізація оновила рекорди
У крипторинку, ринок альткоїнів залишався в центрі уваги інвесторів. Незважаючи на те, що зараз загалом вважається, що загальний сезон альткоїнів ще не настав, більшість альткоїнів страждають від недостатньої ліквідності, але деякі проекти все ж демонструють зростання всупереч тренду.
Токен SYRUP від Maple Finance є одним з них. З початку цього року SYRUP зріс на 400%, досягнувши нового історичного максимуму. Цей показник спровокував роздуми на ринку щодо переоцінки вартості Maple Finance.
Наразі ринкова капіталізація SYRUP складає приблизно 700 мільйонів доларів. У порівнянні з деякими мем-криптовалютами, які в основному залежать від емоцій та мають ринкову капіталізацію в 1 мільярд доларів, чи недооцінений SYRUP? Щоб відповісти на це запитання, нам потрібно детальніше ознайомитися з бізнес-моделлю Maple Finance.
Інституційний рівень послуг позик на блокчейні
Maple Finance є багатоланцевою DeFi платформою, яка надає послуги позик та інвестування для інституційних клієнтів. Її можна розглядати як інструмент управління активами, який допомагає великим установам здійснювати позики, управління капіталом або інвестиції на блокчейні, обходячи складні процедури традиційних банків.
З моменту свого заснування в 2019 році Maple став зрілою платформою. У червні 2025 року його обсяг активів під управлінням (AUM) досяг 2,4 мільярда доларів, а загальна заблокована вартість (TVL) становила 1,8 мільярда доларів.
Учасники платформи Maple Finance включають позичальників, кредиторів, довірителів пулу та стейкерів, кожен із яких виконує свою роль:
Під час процесу кредитування позичальник висуває вимогу, довірена особа перевіряє кваліфікацію, кредитор надає кошти, заставодавець гарантує, а смарт-контракт автоматично виконує видачу та повернення кредиту, розподіляючи прибуток між усіма ролями.
Продукти позик Maple поділяються на "відкритий доступ" та "дозволений доступ".
Відкритий доступ включає SyrupUSDC, пропонує 6.4% річну дохідність (APY), підходить для особистих та малих інституційних інвестицій.
Доступ до послуг для інституційних клієнтів, включаючи Blue Chip(7% APY), High Yield(9.7% APY) та Bitcoin Yield(4-6% APY), вимагає KYC-авторизації, мінімальна інвестиція від 100 000 доларів США, надається цілодобове обслуговування.
Від кризи DeFi до 20 мільярдів активів під управлінням
Розвиток Maple не був легким. У 2022 році, коли індустрія DeFi зіткнулася з "чорною бурею", Maple також не змогла уникнути наслідків. Деякі моделі запозичення, що використовувалися на початку, виявилися вразливими перед чорними лебедями, а обсяг активів під управлінням на деякий час скоротився до 200 мільйонів доларів, а у деякі періоди рівень дефолту навіть перевищував 5%.
Стикнувшись з кризою, Maple рішуче змінив курс. У 2023 році було впроваджено надмірне забезпечення (150% рівень забезпечення ) та трьохсторонню угоду, що суттєво підвищило безпеку. Ця корекція не лише відновила довіру, але й забезпечила більш безпечне середовище для кредитування для інституційних клієнтів.
З появою основного наративу крипторинку, що переходить від особистих спекуляцій до інституційного лідерства, Maple Finance демонструє сильні ознаки відновлення:
Цього року у травні всесвітньо відома фінансова компанія Cantor Fitzgerald оголосила про план кредитування на 2 мільярди доларів у біткойнах (BTC), обравши Maple своїм основним партнером. Це знаменує визнання традиційними фінансовими гігантами кредиту на блокчейні, а також підкреслює конкурентні переваги Maple у сфері інституційного кредитування.
Причини зростання SYRUP всупереч тенденціям
SYRUP може зростати всупереч загальному падінню на ринку, головним чином завдяки кільком аспектам:
Характеристики активів-убежищ: Продукти RWA Maple та надмірно забезпечені кредити забезпечують стабільний дохід, стаючи ідеальним вибором для укриття.
Прямі вигоди від наративу RWA: Зростання інтересу традиційних фінансових установ до блокчейну сприяє зростанню ринку RWA. Maple як "інституційний кредитний двигун" DeFi безпосередньо виграє від цієї тенденції.
Диференційована конкуренція: на відміну від протоколів, орієнтованих на роздрібну торгівлю, орієнтація Maple на інституції та акцент на RWA надають їй перевагу на сегментному ринку.
Точне визначення потреби продукту: Команда Maple зосереджується на вирішенні ключових проблем, а не на сліпому прагненні до технологічних інновацій.
Попередження про інвестиційні ризики
Хоча фундаментальні показники залишаються стабільними, ціни на монети продовжують зростати, але інвесторам все ж слід бути обережними. Динаміка коштів на блокчейні вказує на те, що ранні прибуткові інвестори можуть виходити з ринку:
Водночас деякі китові трейдери почали накопичувати SYRUP, за останні 90 днів обсяг їхніх позицій виріс на 116,000%.
Ці дані вказують на те, що ринок, можливо, перебуває в періоді обертання та розбіжностей. В цілому, бізнес-модель Maple відповідає поточним ринковим тенденціям і має великий потенціал для зростання. Але в будь-який конкретний момент зберігати обережну позицію може бути більш безпечним вибором.