Регулювання віртуальних активів в ОАЕ: порівняння Абу-Дабі та Дубая
Об'єднані Арабські Емірати завдяки своїм сприятливим географічним умовам, чіткій підтримці крипто-програм та податковим пільгам стали одним із важливих центрів глобальних інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. У сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ, Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) та Управління регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) мають свої особливості та позиціонування. У цій статті ми детально розглянемо ключові аспекти та відмінності у дотриманні регуляторних вимог в Абу-Дабі та Дубаї.
Регуляторний огляд Абу-Дабі та Дубая
Абу-Дабі
ADGM як міжнародний фінансовий центр має на меті підтримати економічну стратегію регіону та відігравати роль глобального фінансового та бізнес-центру. Його незалежний регуляторний орган — Управління регулювання фінансових послуг (FSRA) — відповідає за нагляд та виконання конкретних регуляторних вимог ADGM щодо криптоактивів.
FSRA розглядає віртуальні активи як специфічну категорію активів у фінансовій індустрії, що підлягає регулюванню. Тому видана ними ліцензія на криптоактиви має відносно обмежений обсяг діяльності і не має спеціалізованої налаштованої регуляторної рамки. Процес подачі заявок зазвичай триває від шести до семи місяців, а вимоги до відповідності з боку заявника є досить строгими, використовуючи стандарти ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високий бар'єр для входу для бірж з технічним фоном, тоді як традиційні фінансові установи легше адаптуються для переходу до криптовалютного бізнесу.
Дубай
Ліцензування віртуальних активів у Дубаї поділяється на дві великі системи:
Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC): як зона вільної торгівлі для фінансових послуг, його регуляторна модель схожа на ADGM. Управління фінансових послуг Дубая (DFSA) класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах, регулюючи їх, з терміном подачі заявки приблизно сім-вісім місяців, в основному для великих установ з фінансовою кваліфікацією. DFSA також пропонує спеціальний канал «ліцензії на інновації», де компанії, що займаються чисто технологічною розробкою (не залучаючи кошти клієнтів або фінансові транзакції), можуть отримати схвалення всього за приблизно три місяці.
Управління регулювання віртуальних активів (VARA): регуляторний орган, створений урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензії на операції з віртуальними активами на основі вже існуючих ліцензій компаній. Його регуляторна сфера охоплює компанії на континентальному Дубаї та компанії в зоні вільної торгівлі (за винятком DIFC), надаючи певним віртуальним активам ліцензії через механізм ліцензування.
Крім того, Управління з цінних паперів і товарів (SCA) відповідає за регулювання ICO та випуску токенів, тому підприємства, які планують провести ICO в ОАЕ, можуть бути зобов'язані отримати схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Характеристика та позиціонування установи
VARA є урядовим органом, створеним урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальним за контроль індустрії віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, венчурні фонди віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM є фінансовою вільною торговою зоною з незалежною регуляторною системою, а її регулятор фінансових послуг (FSRA) відповідає за регулювання підприємств, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Сфера юрисдикції
Юрисдикція VARA поширюється на емірат Дубай (без урахування DIFC).
Юрисдикція ADGM поширюється на Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальних активів
Діяльність віртуальних активів, що регулюється VARA, включає послуги брокерів, послуги консультування віртуальних активів, біржі/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені замовника, а також діяльність, пов'язану з NFT.
Регульовані віртуальні активи ADGM включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржову/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підлягає регулюванню.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії:
VARA вимагає, щоб компанії-заявники були зареєстровані на материковій частині Дубая або в будь-якій вільній зоні Дубая (крім DIFC).
ADGM вимагає, щоб компанії, що подають заявку, були зареєстровані на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісний простір:
Обидва вимагають наявності фізичного офісу, спільні робочі столи не приймаються.
VARA зазвичай вимагає наявності щонайменше одного робочого столу на кожні два візи.
У ADGM зазвичай на кожні три візи потрібен принаймні один робочий стіл.
Регуляторний капітал:
Регуляторні вимоги VARA до капіталу коливаються від 11,000 до 27,000 доларів, з максимальною сумою до 408,000 доларів, або 15%/25% від фіксованих річних витрат, залежно від типу діяльності з віртуальними активами.
ADGM в залежності від типу діяльності, період операційних витрат (OPEX) становить від 6 до 12 місяців.
Процес подання та терміни
Процес подання заявки VARA включає підготовку відповідного бізнес-плану, проведення першої зустрічі з VARA, подання матеріалів відповідно до вимог, перевірку матеріалів, внесення коригувань у діяльність відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів включає огляд послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів і акціонерів компанії, фінансові прогнози тощо.
Процес подачі заявки в ADGM включає в себе проведення дью ділідженсу та обговорення з командою FSRA, подачу офіційної заявки, отримання принципового затвердження, отримання остаточного затвердження, проведення "операційного запуску" тестування тощо, час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Список документів включає бізнес-план для послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози тощо.
Вартість
Вартість подачі заявки VARA коливається від 11 000 до 27 000 доларів, а витрати на постійний моніторинг залежать від активності і становлять від 22 000 до 55 000 доларів.
Заявкові збори ADGM коливаються від 20 000 до 125 000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності та коливаються від 15 000 до 60 000 доларів США.
Зрозумівши різницю в регулюванні віртуальних активів між Абу-Дабі та Дубаєм, представники криптоіндустрії можуть краще вибрати відповідне регуляторне середовище для себе, забезпечити законну та відповідну діяльність, сприяючи здоровому розвитку всієї криптоіндустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз регулювання віртуальних активів в ОАЕ: порівняння відмінностей між Абу-Дабі та Дубаєм
Регулювання віртуальних активів в ОАЕ: порівняння Абу-Дабі та Дубая
Об'єднані Арабські Емірати завдяки своїм сприятливим географічним умовам, чіткій підтримці крипто-програм та податковим пільгам стали одним із важливих центрів глобальних інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. У сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ, Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) та Управління регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) мають свої особливості та позиціонування. У цій статті ми детально розглянемо ключові аспекти та відмінності у дотриманні регуляторних вимог в Абу-Дабі та Дубаї.
Регуляторний огляд Абу-Дабі та Дубая
Абу-Дабі
ADGM як міжнародний фінансовий центр має на меті підтримати економічну стратегію регіону та відігравати роль глобального фінансового та бізнес-центру. Його незалежний регуляторний орган — Управління регулювання фінансових послуг (FSRA) — відповідає за нагляд та виконання конкретних регуляторних вимог ADGM щодо криптоактивів.
FSRA розглядає віртуальні активи як специфічну категорію активів у фінансовій індустрії, що підлягає регулюванню. Тому видана ними ліцензія на криптоактиви має відносно обмежений обсяг діяльності і не має спеціалізованої налаштованої регуляторної рамки. Процес подачі заявок зазвичай триває від шести до семи місяців, а вимоги до відповідності з боку заявника є досить строгими, використовуючи стандарти ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високий бар'єр для входу для бірж з технічним фоном, тоді як традиційні фінансові установи легше адаптуються для переходу до криптовалютного бізнесу.
Дубай
Ліцензування віртуальних активів у Дубаї поділяється на дві великі системи:
Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC): як зона вільної торгівлі для фінансових послуг, його регуляторна модель схожа на ADGM. Управління фінансових послуг Дубая (DFSA) класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах, регулюючи їх, з терміном подачі заявки приблизно сім-вісім місяців, в основному для великих установ з фінансовою кваліфікацією. DFSA також пропонує спеціальний канал «ліцензії на інновації», де компанії, що займаються чисто технологічною розробкою (не залучаючи кошти клієнтів або фінансові транзакції), можуть отримати схвалення всього за приблизно три місяці.
Управління регулювання віртуальних активів (VARA): регуляторний орган, створений урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензії на операції з віртуальними активами на основі вже існуючих ліцензій компаній. Його регуляторна сфера охоплює компанії на континентальному Дубаї та компанії в зоні вільної торгівлі (за винятком DIFC), надаючи певним віртуальним активам ліцензії через механізм ліцензування.
Крім того, Управління з цінних паперів і товарів (SCA) відповідає за регулювання ICO та випуску токенів, тому підприємства, які планують провести ICO в ОАЕ, можуть бути зобов'язані отримати схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Характеристика та позиціонування установи
VARA є урядовим органом, створеним урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальним за контроль індустрії віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, венчурні фонди віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM є фінансовою вільною торговою зоною з незалежною регуляторною системою, а її регулятор фінансових послуг (FSRA) відповідає за регулювання підприємств, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Сфера юрисдикції
Юрисдикція VARA поширюється на емірат Дубай (без урахування DIFC).
Юрисдикція ADGM поширюється на Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальних активів
Діяльність віртуальних активів, що регулюється VARA, включає послуги брокерів, послуги консультування віртуальних активів, біржі/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені замовника, а також діяльність, пов'язану з NFT.
Регульовані віртуальні активи ADGM включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржову/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підлягає регулюванню.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії:
Офісний простір: Обидва вимагають наявності фізичного офісу, спільні робочі столи не приймаються.
Регуляторний капітал:
Процес подання та терміни
Процес подання заявки VARA включає підготовку відповідного бізнес-плану, проведення першої зустрічі з VARA, подання матеріалів відповідно до вимог, перевірку матеріалів, внесення коригувань у діяльність відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів включає огляд послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів і акціонерів компанії, фінансові прогнози тощо.
Процес подачі заявки в ADGM включає в себе проведення дью ділідженсу та обговорення з командою FSRA, подачу офіційної заявки, отримання принципового затвердження, отримання остаточного затвердження, проведення "операційного запуску" тестування тощо, час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Список документів включає бізнес-план для послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози тощо.
Вартість
Вартість подачі заявки VARA коливається від 11 000 до 27 000 доларів, а витрати на постійний моніторинг залежать від активності і становлять від 22 000 до 55 000 доларів.
Заявкові збори ADGM коливаються від 20 000 до 125 000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності та коливаються від 15 000 до 60 000 доларів США.
Зрозумівши різницю в регулюванні віртуальних активів між Абу-Дабі та Дубаєм, представники криптоіндустрії можуть краще вибрати відповідне регуляторне середовище для себе, забезпечити законну та відповідну діяльність, сприяючи здоровому розвитку всієї криптоіндустрії.